5. Bốcục của đềtài
2.1.6. Tình hình tài sản và nguồn vốn
Việc phân tích bảng cân đối kếtoán có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với doanh nghiệp. Bởi lẽ, bảng cân đối kếtoán là bức tranh toàn cảnh vềtình hình tài chính của công ty tại thời điểm lập báo cáo. Phân tích bảng cân đối kếtoán cung cấp những thông tin tài chính tổng hợp theo các chỉtiêu kinh kinh tếtài chính giúp phân tích và nghiên cứu tình hình tài chính, trìnhđộquản lý và sửdụng vốn, triển vọng kinh tếtài chính của công ty. Từ đó, các nhà quản trịcó thể đềxuất phương hướng và biện pháp quản lý hiệu quả.
Tình hình tài sản, nguồn vốn hình thành tài sản của Công ty Cổphần Phương Minh trong 3 năm 2017-2019 được thểhiện qua một sốchỉtiêu trên bảng cân đối kế toán như sau:
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS. Hoàng Quang Thành
Bảng 2.2. Tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty qua 3 năm 2017-2019
Đơn vị: Triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 ±2018/2017% ±2019/2018%
TÀI SẢN
A. Tài sản ngắn hạn 45030,58 48908,35 48275,08 3877,77 8,61 (633,27) (1,29)
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 961,05 3403,05 1738,23 2442,00 254,10 (1664,82) (48,92)
II.Đ ầu tư tài chính ngắn hạn 642,99 - 642,99
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 26263,34 20686,29 22142,59 (5577,05) (21,24) 1456,30 7,04
IV, Hàng tồn kho 17496,01 24598,35 23387,52 7102,34 40,59 (1210,83) (4,92)
V. Tài sản ngắn hạn khác 310,18 220,66 363,76 (89,52) (28,86) 143,10 64,85
B. Tài sản dài hạn 41220,93 38928,91 44609,23 (2292,02) (5,56) 5595,16 14,37
I. Tài sản cố định 39316,09 35887,29 39480,19 (3428,80) (8,72) 3592,90 10,01
II. Tài sản dở dang dài hạn 173,44 1321,29 3773,22 1147,85 661,81 2451,93 185,57
III.Đầu tư tài chính dài hạn 1270,66 1270,66 1270,66 - - - -
II. Các tài sản dài hạn khác 460,73 449,65 (11,08) (2,40) (449,65) (100,00)
TỔNG TÀI SẢN 86251 50 87837 25 92884,31 1585 75 1 84 5047 06 5 75 NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả 65662,94 67498,75 7465,78 1835,81 2,80 4967,03 7,36 I. Nợ ngắn hạn 63462,94 66098,75 72465,78 2635,81 4,15 6367,03 9,63 II. Nợ dài hạn 2200,00 1400,00 (800,00) (36,36) (1400,00) (100,00) B. Vốn chủ sở hữu 20588,56 20338,50 20418,53 (250,06) (1,21) 80,03 0,39 I. Vốn chủ sở hữu 20588,56 20338,50 20418,53 (250,06) (1,21) 80,03 0,39 TỔNG NGUỒN VỐN 86251 50 87837 25 92884 31 1585 75 1 84 5047 06 5 75
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty cổphần Phương Minh)
SVTH: Đỗ Thị Kim Nguyên –K51A –
Nhìn vào bảng 2.2, ta thấy rằng tổng tài sản và nguồn vốn của công ty có sự tăng lên rõ rệt qua 3 năm. Cụthể, tổng tài sản, nguồn vốn năm 2018 tăng hơn 1,5 tỷ đồng tươngứng tăng hơn 1,8% so với năm 2017. Sang năm 2019, nguồn vốn và tài sản tiếp tục tăng thêm khoảng 5 tỷ đồng so với năm 2018 tươngứng tăng hơn 5,7%. Cho thấy rằng doanh nghiệp đang mởrộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là giai đoạn 2018-2019. Cụthểnhư sau:
(a) Tài sản
Thứnhất, tài sản ngắn hạn năm 2018 so với năm 2017 tăng 3877,77 triệu đồng tươngứng tăng 8,61%. Nhưng sang năm 2019, tài sản ngắn hạn lại giảm 633,27 triệu đồng tươngứng giảm 1,29% so với năm 2018. Lý giải cho sựbiến động này, ta có thể thấy rằng tài sản ngắn hạn năm 2018 tăng chủyếu là do sựtăng nhanh của tiền và các khoản tương đương tiền, lượng hàng tồn kho. Cụthể, tiền và các khoản tương đương tiền tăng 2442,00 triệu đồng tươngứng tăng đến 254,10%, đây là một sựtăng lên đột biến do công ty thu được tiền khách hàng nợ( khoản phải thu ngắn hạn giảm hơn 5,5 tỷtươngứng giảm 21,24%).Đồng thời lượng hàng tồn kho cũng tăng mạnh 7102,34 triệu đồng tươngứng tăng đến 40,59%. Như vậy công ty đã tăng lượng hàng tồn kho đểphục vụcho quá trình sản xuất được diễn ra liên tục. Năm 2019, tài sản ngắn hạn có sựgiảm nhẹ, giảm 633,27 triệu đồng, tươngứng giảm 1,29%. Nguyên nhân chủyếu là do tiền và các hoản tương đương tiền giảm mạnh giảm 48,92%, đồng thời công ty cũng cắt giảm lượng hàng tồn kho, giảm 1210,83 triệu đồng tươngứng giảm 4,92%.
Thứhai, tài sản dài hạn của công ty năm 2018 giảm hơn 2 tỷ đồng tươngứng giảm 5,56% so với năm 2017 do nhiều TSCĐ của công ty đã hết thời hạn sửdụng. Sang năm 2019, tài sản dài hạn đã tăng lên hơn 5,5 tỷ đồng tương đương tăng đến 14,37% nhờTSCĐ, tài sản dởdang dài hạn đồng thời tăng lên. Như vậy, công ty đã tiến hành mua mới, nâng cấp TSCĐ đểphục vụkịp thời nhu cầu sản xuất.
b) Nguồn vốn
Tổng nguồn vốn tăng lên rõ rệt trong giai đoạn 2017-2019 chủyếu do các nguyên nhân sau:
Công ty có cơ cấu nợphải trảchiếm gần 50% tổng nguồn vốn chứng tỏcông ty còn khá phụthuộc vào bên ngoài. Nợphải trảcủa công ty năm 2018 tăng 1835,81
Khóa luận tốt
nghiệp GVHD: TS. Hoàng Quang Thành
SVTH: Đỗ Thị Kim Nguyên –K51A – QTKD
triệuđồng tươngứng tăng 2,80% so với năm 2017 cho thấy công ty đang tăng cường hoạt động chiếm dụng vốn nhằm tăng cường hoạt động sản xuất kinh doanh. Đến năm 2019 sốnợphải trảlại tiếp tục tăng lên 4967,03 triệu đồng tươngứng tăng 7,36%, mặc dù chiếm dụng vốn là một đòn bẩy kinh tếcó thểgiúp doanh nghiệp phát triển, nhưng nếu chiếm dụng vốn với mức quá cao (72465,78 triệu đồng) và có xu hướng tăng dần thìđây là một dấu hiệu xấu, nó cho thấy khảnăng thanh toán của công ty chưa tốt. Nợphải trảcủa công ty chủyếu là nợngắn hạn còn phần nợdài hạn có xu hướng giảm dần qua 3 năm, nguyên nhân là do công ty sửdụng các khoản vay ngắn hạn đểthanh toán các khoản nợdài hạn đãđến hạn, bằng cách này công ty có thểcó đủnguồn lực đểtiếp tục hoạt động. Cụthể, năm 2018 nợngắn hạn tăng 2635,81 triệu đồng tươngứng tăng 4,15%, nợdài hạn giảm 800,000 triệu đồng tương ứng giảm 36,36% so với năm 2017. Nợngắn hạn năm 2019 tiếp tục tăng 6367,03 triệu đồng tươngứng tăng 9,63% và nợdài hạn giảm 1400,000 triệu đồng tươngứng giảm 100% so với năm 2018.
Nhìn chung, vốn chủsỡhữu của công ty có sựbiến động nhẹqua 3 năm. Cụthể vốn chủsỡhữu năm 2018 giảm 250,06 triệu đồng tươngứng giảm 1,21%. Sang năm 2019, vốn chủsỡhữu của công ty tăng 80,03 triệu đồng, chỉtăng 0,39%.