6. Kết cấu của đề tài
3.1.3. Mô hình nghiên cứu và giả thuyết nghiên cứu
3.1.3.1. Mô hình nghiên cứu
Qua nghiên cứu ở chương I, tác giả đã tập hợp được 3 nhóm nhân tố ảnh hưởng đến quyết định tín dụng DNNVV là:
i. Nhóm nhân tố về đặc điểm của doanh nghiệp (Thời gian hoạt động của DN, trình độ học vấn của người điều hành DN, kinh nghiệm của người điều hành DN);
ii. Nhóm nhân tố về mức độ quan hệ của doanh nghiệp (số lượng TCTD đang quan hệ, thời gian quan hệ với ngân hàng, tài sản bảo đảm)
iii. Nhóm nhân tố tài chính và kết quả hoạt động của DN (Quy mô do- anh thu, Lợi nhuận sau thuế, Quy mô tổng tài sản, Khả năng thanh toán ngắn hạn, Tỷ lệ nợ, ROE, Chất lượng báo cáo tài chính)
3.1.3.2. Mô tả các biến
4 Số lượng TCTDđang quan hệ_______ TCTD Độc lập Số lượng TCTD đang quan hệ tíndụng____________________________ 5 Thời gian quan hệvới ngân hàng TGQH Độc lập
Thời gian kể từ khi thiết lập quan hệ đến thời điểm xét tín dụng tại Viet- inbank ______________________ 6 Chất lượng BCTC BCTC Độc lập Giá trị 1 Nếu là BCTC kiểm toán0 nếu là BCTC không kiểm toán 7 Trình độ học vấnngười điều hành
DN______________
TDHV Độc lập Giá trị 1 nếu trình độ Đại học/TrênĐại học 0 nếu trình độ khác_______________ 8 Kinh nghiệm ngườiđiều hành DN______ KN Độc lập Số năm kinh nghiệm
9 Khả năng thanhtoán ngắn hạn______ KNTTNH Độc lập Tính toán theo hệ số tổng tài sảnngắn hạn/ nợ ngắn hạn_____________ 10 Tỷ lệ nợ___________ TLNO Độc lập Nợ phải trả/ Tổng tài sản___________ 11 ROE ROE Độc lập Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu 12 Doanh thu thuần DTT Độc lập Quy mô doanh thu thuần năm gầnnhất________ ____________________ 13 Lợi nhuận sau thuế LNST Độc lập LNST năm gần nhất_______________ 14 Tổng tài sản________ TTS Độc lập Quy mô TTS năm gần nhất_________ 15 Tài sản bảo đảm TSBD Độc lập Giá trị 1 nếu có tài sản bảo đảm 0
1 Thời gian hoạt động thời gian hoạt động lâu dài hơn DN có thời gian hoạt động ngắn__________________________
2 Trình độ học vấn
người điều hành DN
Người điều hành của DN nào có trình độ học vấn càng cao thì ngân hàng càng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN đó_________________________ + 3 Kinh nghiệm của người điều hành DN
Người điều hành của DN nào có kinh nghiệm càng cao thì ngân hàng càng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN đó_________________________
+
4 Số lượng TCTD đangquan hệ
Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN có quan hệ với nhiều TCTD hơn DN có quan hệ với ít TCTD ~_____________________________
+
5 Thời gian quan hệ vớingân hàng
Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN có thời gian quan hệ với ngân hàng dài hơn DN có thời gian quan hệ với ngân hàng ngắn___________
+
6 Tài sản bảo đảm
Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN có tài sản bảo đảm hơn DN không có tài sản bảo
đảm______________________________________ + 7 Doanh thu thuần Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN códoanh thu thuần cao hơn DN có doanh thu thuần
thấp_____________________________________
+
8 Lợi nhuận sau thuế Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN cóLNST cao hơn DN có LNST thấp ___________ + 9 Tổng tài sản Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN cóTổng tài sản cao hơn DN có Tổng tài sản thấp + 10 Khả năng thanh toánngắn hạn____________ Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN cóKNTTNH cao hơn DN có KNTTNH thấp__________ +
11 Tỷ lệ nợ Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN có
tỷ lệ nợ thấp hơn DN có tỷ lệ nợ cao .___________ - 12 ROE Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN cótỷ lệ ROE cao hơn DN có tỷ lệ ROE , thấp_______ +
13 Chất lượng BCTC
Ngân hàng sẵn sàng cấp tín dụng đối với DN có BCTC kiểm toán hơn so với DN không kiểm toán BCTC_________________________________
+
3.1.3.3. Giả thuyết nghiên cứu
Từ những phân tích về các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định tín dụng DN tại chương I, tác giả xây dựng các giả thuyết nghiên cứu sau
❖ Giả thuyết mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cấp tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa
DN có thời gian hoạt động lâu dài cao hơn DN có thời gian hoạt động ngắn
2 Trình độ học vấn
người điều hành DN
Người điều hành của DN nào có trình độ học vấn càng cao thì mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN đó càng lớn
+
3 Kinh nghiệm củangười điều hành DN
Người điều hành của DN nào có kinh nghiệm càng cao thì mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN đó càng lớn
+
4 Số lượng TCTDđang quan hệ
Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN có quan hệ với nhiều TCTD thấp hơn DN có quan hệ với ít TCTD ,_________
-
5 Thời gian quan hệ
với ngân hàng
Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN có thời gian quan hệ với ngân hàng lâu dài cao hơn DN có thời gian quan hệ với ngân hàng ngắn__________________
+
6 Tài sản bảo đảm Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DNcó tài sản bảo đảm cao hơn DN không có tài sản bảo đảm__________________
+
7 Doanh thu thuần Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DNcó doanh thu thuần cao lớn hơn DN có doanh thu thuần thấp_________________
+
8 Lợi nhuận sau thuế
Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN có' LNST cao lớn hơn DN có LNST thấp_____________________________ + 9 Tổng tài sản Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN có Tổng tài sản cao lớn hơn DN có Tổng tài sản thấp____________________
+
10 Khả năng thanhtoán ngắn hạn
Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN có KNTTNH cao lớn hơn DN có
KNTTNH thấp_____________________ +
11 Tỷ lệ nợ Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DNcó tỷ lệ nợ cao nhỏ hơn DN có tỷ lệ nợ thấp_____________________________
-
12 ROE Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DNcó tỷ lệ ROE cao lớn hơn DN có tỷ lệ ROE thấp_________________________
+
13 Chất lượng BCTC
Mức tín dụng ngân hàng cấp cho DN có BCTC kiểm toán cao hơn so với DN không kiểm toán BCTC__________
+
Giả thuyết mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến mức cấp tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa
4 Số lượng TCTD đang quan hệ_____________ TCTD Độc lập 5 Thời gian quan hệ với ngân hàng__________ TGQH Độc lập 6 Chất lượng BCTC_______'_______________ BCTC Độc lập 7 Trình độ học vấn người điều hành DN______ TDHV Độc lập 8 Kinh nghiệm người điều hành doanh nghiệp KN Độc lập 9 Khả năng thanh toán ngắn hạn____________ KNTTNH Độc lập 10 Tỷ lệ nợ______________________________ TLNO Độc lập
11 ROE ROE Độc lập
3.2. KẾT QUẢ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI VIETINBANK CHI NHÁNH TP HÀ NỘI
Có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng đến quyết định tín dụng của ngân hàng. Tuy nhiên trong phạm vi hạn chế về trình độ nghiên cứu, cơ sở dữ liệu cũng như thời gian nghiên cứu tác giả chỉ tập trung nghiên cứu vào những nhân tố có ảnh hưởng quan trọng đến việc xét duyệt cấp tín dụng của ngân hàng: thời gian hoạt động của doanh nghiệp, trình độ học vấn của chủ doanh nghiệp, kinh nghiệm của chủ doanh nghiệp, số lượng TCTD mà doanh nghiệp đang quan hệ, thời gian doanh nghiệp quan hệ với ngân hàng, tài sản bảo đảm, doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế, tổng tài sản, khả năng thanh toán ngắn hạn, tỷ lệ nợ, ROE, chất lượng báo cáo tài chính.
Để định lượng mức độ tác động của từng nhân tố trên đến việc ngân hàng quyết định có đồng ý cấp tín dụng DNNVV hay không, tác giả sử dụng mô hình Logit với biến phụ thuộc là quyết định cấp tín dụng với 2 giá trị là 1 nếu chấp thuận cấp tín dụng và 0 nếu từ chối cấp tín dụng.
Để xem xét các nhân tố ảnh hưởng tới mức cấp tín dụng của ngân hàng dành cho DNNVV tác giả sử dụng mô hình hồi quy Tobit- mô hình hồi quy biến phụ thuộc bị giới hạn (mức cấp tín dụng luôn lớn hơn hoặc bằng 0).
Bảng 3.5: Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square df Sig. Step 1 Step 230.125 13 .000 Block 230.125 13 .000 Model 230.125 13 .000 Step 14 StepBlock 221.1098.152 14 .004.000 Model 221.109 4 .000