312 Định hướng trong công tác quản lý tài chính
3.2.3 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn
Công tác quản lý vốn c vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp. Tại Công ty cổ phần xi măng Qu n Triều trong giai đoạn 2015 – 2018, ông ty chưa hân tích diễn biến ngu n vốn và ngu n tài trợ một cách khoa học,
việc phân tích mới ch dừng lại ở việc phân tích sự biến động của ngu n vốn và kết cấu ngu n vốn mà chưa đi âu vào hân t ch diễn biến ngu n tài trợ (ngu n tài trợ ngắn hạn và ngu n tài trợ dài hạn). Công ty ch căn cứ vào kinh nghiệm để x c định nhu cầu vốn lưu động mà chưa c hương h hoa học. Tỷ lệ nợ phải trả so với tổng vốn kinh doanh rất lớn (88% - 89%) gây rủi ro lớn cho Công ty. Việc vay nợ ngân hàng (ngắn hạn và dài hạn) nhiều trong giai đoạn đầu hoạt động của dây chuyền sản xuất xi măng là một bất lợi lớn cho Công ty, Công ty phải trả lãi ngân hàng lớn trong khi thị trường tiêu thụ chưa được mở rộng doanh thu chưa nhiều Điều này dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty thấp (tỷ suất sinh lợi tổng tài sản và tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ở mức thấp). Vốn chủ sở hữu giảm ua c c năm hông hoàn thành mục tiêu bảo toàn và phát triển vốn Trong giai đoạn tới, Công ty cần thực hiện các giải pháp sau nhằm khắc phục các t n tại trên:
3.2.3.1 Thực hiện phân tích diễn biến nguồn vốn và nguồn tài trợ một cách khoa học
Việc phân tích diễn biến ngu n vốn và ngu n tài trợ đặc biệt quan trọng để công ty có những điều ch nh kịp thời trong cơ cấu vốn. Công ty cổ phần xi măng Qu n Triều cần bổ sung thêm việc phân tích chi tiết về ngu n tài trợ của Công ty. Từ đ ông ty c thể thấy r cơ cấu ngu n tài trợ và sự biến động của chúng. Việc phân tích diễn biến ngu n tài trợ sẽ giú cho ông ty x c định một cách chính xác nhu cầu vốn lưu động. Điều này sẽ giúp cho Công ty chủ động trong hoạt động inh doanh tăng lợi nhuận.
3.2.3.2 Thực hiện cân đối các nguồn vốn, bảo toàn và phát triển vốn chủ sở hữu
Đối với công ty, vốn là điều kiện cần thiết không thể thiếu được trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Thiếu vốn là mất đi một ngu n lực quan trọng phục vụ cho hoạt động kinh doanh của công ty Ngược lại, bảo đảm vốn cho công ty là đảm bảo quá trình hoạt động kinh doanh của công ty. Như đ hân t ch ở trên trong giai đoạn 2015 – 2018, Công ty cổ phần xi măng Qu n Triều có tỷ lệ nợ so với tổng ngu n vốn luôn ở mức cao (88% - 89%) trong đ nợ ngân hàng (ngắn hạn và dài hạn) chiếm tỷ trọng trên 60% giá trị các khoản nợ. Vốn chủ sở hữu giảm ua c c năm hông hoàn thành mục tiêu bảo toàn và phát triển vốn. Điều này là một bất lợi rất lớn đối với Công ty. Công ty cần thực hiện các biện pháp nhằm giảm số nợ phải trả, bảo toàn và phát triển vốn chủ sở hữu.
Trong năm 2019 - 2020 để giảm rủi ro cho các cổ đông thực hiện bảo toàn và phát triển vốn, Công ty cần thực hiện các giải pháp sau:
- Tận dụng tối đ c c ngu n vốn ên trong ông ty như: Lợi nhuận để t i đầu tư c c khoản phải nộp, phải trả cho ngân sách, công nhân viên hoặc c c đối tượng khác nhưng chưa nộp, chưa trả. Khoản tài trợ này không lớn nhưng đôi hi n cũng giú cho công ty thanh toán các khoản chi phí tạm thời. Muốn làm được điều này, công ty phải có chính sách quản lý phù hợ đội ngũ uản lý c năng lực trình độ và có sự phối hợp chặt chẽ giữa c c hòng an để thực hiện triệt để c c ch nh ch đ
Đẩy mạnh tiến độ sản xuất inh doanh để rút ngắn thời gian cho chi phí sản phẩm dở dang. Nhanh chóng làm thủ tục thanh toán thu h i vốn, giảm bớt lượng phải thu của h ch hàng Đ ng thời tìm cách giảm bớt số tạm ứng và chi phí trả trước để tăng ố vốn cho hoạt động kinh doanh.
Ngu n vốn bên trong là ngu n vốn có thể huy động được từ hoạt động từ bản thân công ty. Nhìn nhận về cơ ản và lâu dài, ngu n vốn bên trong là yếu tố đảm bảo cho sự phát triển vững chắc của một doanh nghiệ và cũng ch nh là thể hiện sự phát huy nỗ lực của doanh nghiệ Hơn nữa thực hiện tốt biện pháp này công ty sẽ có một lượng vốn đ ng ể mà không phải trả thêm lãi vay hay các chi phí liên quan khác.
- Cân nhắc thực hiện phát hành thêm cổ phiếu mới để tăng vốn chủ sở hữu, giảm rủi ro cho Công ty. Hiện tại, cổ phiếu của ông ty đ được giao dịch trên sàn chứng khoán UpCOM thuộc Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội Đây là một thuận lợi để Công ty thực hiện phát hành cổ phiểu mới.
- Giải phóng thu h i nhanh vốn ở các tài sản vật tư ứ đọng không cần dùng: Huy động tối đa c c ngu n vốn hiện có vào hoạt động inh doanh cũng là iện pháp rất quan trọng của việc huy động vốn. Trong việc huy động ngu n vốn này cần quán triệt quan điểm là mọi tài sản hiện có của doanh nghiệp cần phải được huy động sử dụng, mọi đ ng vốn phải không ngừng vận động và không ngừng sinh lời. Hiện nay một số vốn không nhỏ Công ty bị t n đọng dưới dạng TS Đ hông cần sử dụng, vật tư t n kho kém phẩm chất... Việc tạo ra một cơ chế thuận lợi, dễ dàng là vấn đề hết sức quan
trọng để thúc đẩy và tạo điều kiện cho các doanh nghiệp giải h ng nhanh c c đ ng vốn chết thành đ ng vốn hoạt động sinh lời.
Với việc áp dụng các giải pháp về vốn nêu trên cùng các giải pháp khác về quản lý doanh thu, chi phí, kết quả kinh doanh của Công ty chắc chắn sẽ khả uan hơn vốn chủ sở hữu sẽ tăng dần tỷ trọng trong cơ cấu vốn của ông ty Trong tương lai xa hơn (2020 trở đi) ông ty cần đặt ra mục tiêu bảo toàn và phát triển vốn đặc biệt là vốn chủ sở hữu.