> Nội dung thẩm định khách hàng vay vốn
Trước khi tiến hành thẩm định, ngân hàng cần xác minh tính đúng đắn, trung thực của các số liệu do khách hàng cung cấp, yêu cầu khách hàng nộp đủ báo cáo tài chính ít nhất 3 năm liền để có thể đánh giá được xu hướng hoạt động của doanh nghiệp. Việc lập và tính toán các chỉ tiêu kinh tế tài chính phải phục vụ cho việc phân tích. Chẳng hạn, trong các khoản phải thu thì bao nhiêu phần trăm là khó đòi; Trong hàng tồn kho thì có bao nhiêu phần trăm là hàng kém phẩm chất, bị ứ đọng; vốn cố định biểu hiện dưới dạng máy móc, nhà xưởng, thiết bị lạc hậu hay hiện đại; trong công nợ có bao nhiêu là phần trăm nợ quá hạn, nợ khó đòi.
Khi tính toán các chỉ tiêu tài chính, ngân hàng nên đánh giá, kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh của lĩnh vực ngành liên quan. Bên cạnh đó, ngân hàng cần khẩn trương đưa vào phân tích, đánh giá báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá chính xác năng lực quản lý ngân quỹ cũng như khả năng thanh toán hiện tại và trong tương lai của khách hàng.
Bên cạnh những biện pháp định lượng được coi như “kỹ thuật” thẩm định, CBTD cũng nên áp dụng các phương pháp định tính, hay “nghệ thuật” thẩm định. Đây là biện pháp hữu hiệu giúp ngân hàng có thể nhận xét một cách khách quan nhất về khách hàng. Để thực hiện phương pháp này, bước đầu tiên là quan sát. Có nghĩa là, chỉ cần qua tiếp xúc, phỏng vấn hoặc đến trực tiếp doanh nghiệp, CBTD có thể thu thập nhiều thông tin về doanh nghiệp hơn so với những gì thể hiện trên giấy tờ.
Tuy nhiên”nghệ thuật” thẩm định cũng chưa được đề cập đến trong bất cứ môn học nào, mà chủ yếu dựa trên kinh nghiệm và tài quan sát của CBTD. Làm thế nào để
không gây khó dễ cho khách hàng mà CBTD vẫn có đủ thông tin để đánh giá khách hàng. Sau đây là một số yếu tố có thể giúp cho CBTD có thể đánh giá định tính về khách hàng:
- Khả năng lãnh đạo quản lý doanh nghiệp là yếu tố năng động nhất. Nếu khả năng quản lý tốt có thể biến đổi một doanh nghiệp yếu kém thành một doanh nghiệp khá và ngược lại. Thông thường nói đến khả năng quản lý là nói đến các chính sách và bộ máy quản lý mà được quy tụ lại ở năng lực quản lý của ban giám đốc và biểu hiện ở chất lượng quản lý, hiệu quả kinh doanh. Thể hiện ở các nội dung sau:
+ Đe ra sách lược kinh doanh có sức cạnh tranh và đứng vững trên thị trường. + Đưa ra kế hoạch triển khai các công việc một cách hợp lý, có hiệu quả, đảm bảo tuân thủ đúng quy định của pháp luật và Bộ tài chính.
+ Tạo nên một cơ cấu tổ chức hiệu quả, phân định rõ trách nhiệm và quyền hạn giữa nhân viên và người điều hành. Sử dụng đúng người, đúng việc, có chính sách khuyến khích khen thưởng và tuyển mộ hợp lý.
+ Có tinh thần dám nghĩ, dám làm và chịu trách nhiệm trước những quyết định của mình.
- Hình ảnh, vị trí, uy tín của doanh nghiệp trên thương trường được khẳng định qua dư luận, xã hội trên các phương tiện thông tin đại chúng, trong quan hệ với khách hàng, nhà cung cấp.
> Trong phương án, dự án vay vốn
Cần thẩm định đầy đủ các nội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá, nhìn nhận dự án một cách toàn diện, giúp cho việc ra quyết định đầu tư một cách chính xác. Cần nhận thức rằng mọi nội dung của dự án đều có mối quan hệ mật thiết với nhau. Kết quả thẩm định trên phương diện thị trường là cơ sở để đánh giá việc lựa chọn kỹ thuật, quy mô, công suất của dự án. Kết quả thẩm định phương diện kỹ thuật lại là cơ sở tính toán các dòng thu nhập, chi phí, xác định nên hiệu quả tài chính của dự án. Trong khi hiệu quả tài chính của dự án lại là cơ sở thẩm định lợi ích kinh tế, xã hội và quyết định phương án cho vay, thu nợ của ngân hàng.
- Khi thẩm định về phương diện thị trường, cán bộ thẩm định cần thu thập các thông tin về: Số lượng doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một khu vực thị trường; Mức cầu sản phẩm cùng loại trong năm qua (ít nhất là 5 năm để thấy được tốc độ tăng trưởng thời gian qua, làm cơ sở cho việc dự báo tốc độ tăng trưởng trong thời gian tới; Mức độ cung thực tế của các doanh nghiệp trên thị trường; Thông tin giá cả, dự báo thị trường trong nước và quốc tế. Ngoài ra, CBTD còn phải nắm được quy hoạch, kế hoạch đầu tư, định hướng phát triển của Bộ, ngành xây dựng công bố để đảm bảo dự án là các công trình được tiến hành theo đúng kiến trúc quy hoạch của Nhà nước.
- Khi tiến hành thẩm định phương diện kỹ thuật, với những dự án phức tạp vượt ra ngoài khả năng của CBTD, ngân hàng nên thuê chuyên gia, tránh tình trạng chấp nhận ngay những kết quả kỹ thuật doanh nghiệp đưa đến. Đồng thời bản thân CBTD cũng phải nghiên cứu, tìm hiểu về những ngành nghề, sản phẩm của dự án do mình phụ trách và thẩm định.
- Thẩm định phương diện tài chính của dự án. Đây là khâu quan trọng nhất quyết định tính khả thi của dự án.
+ Khi lập dự toán và nguồn vốn đầu tư, ngân hàng cần chú trọng kiểm tra tính hợp lý về chi phí đầu tư dựa trên cơ sở tham khảo những dự án tương tự điển hình. Ngân hàng không nên chỉ dựa vào kế hoạch dự trù chi phí do chủ đầu tư đưa ra như hiện nay, tránh tình trạng tính thừa hoặc thiếu.
+ Vấn đề xác định dòng tiền của dự án: Dòng tiền của dự án được tính toán nhất quán theo quan điểm tổng mức đầu tư bao gồm cả vốn chủ sở hữu và vốn vay. Theo quan điểm này, dòng tiền của dự án được tính toán như sau:
Dòng tiền của dự án= Dòng tiền đầu tư + Dòng tiền hoạt động (OCF) Trong đó: OCF = LNST + Khấu hao + Lãi vay dài hạn
Đối với dòng tiền hoạt động, nếu vòng đời của dự án được tính toán vượt quá thời gian khả dụng của máy móc thiết bị thì sẽ phải tính thêm chi phí nâng cấp máy móc thiết bị và khi đó thời gian khấu hao cũng phải tăng lên tương ứng.
Dòng tiền đầu tư bao gồm 2 bộ phận: Đầu tư vào tài sản cố định và vốn lưu động thường xuyên. Trong đó, vốn lưu động thường xuyên được được đầu tư ở ngay năm đầu tiên và tiếp tục bổ sung ở những năm tiếp theo tùy theo quy mô hoạt động. Đến hết năm cuối cùng của dự án, toàn bộ vốn lưu động thường xuyên của dự án phải được thu hồi đầy đủ.
+ Ve tỷ lệ chiết khấu: Tỷ lệ chiết khấu về bản chất là chi phí cơ hội của việc đầu tư dự án. Các nhà đầu tư chỉ thực hiện dự án khi mà lợi nhuận mà họ kỳ vọng thu được sẽ lớn hơn hoặc bằng chi phí cơ hội của việc thực hiện dự án. Vì vậy, tỷ lệ chiết khấu thể hiện mức lợi nhuận kỳ vọng tối thiểu đem lại cho nhà đầu tư.
NHTM thẩm định tài chính của dự án trên cơ sở tổng nguồn đầu tư nhằm đánh giá khả năng trả nợ của dự án. Chính vì vậy, tỷ lệ chiết khấu đối với dự án được ngân hàng sủ dụng để phản ánh được mức lợi nhuận trung bình tối thiểu mà ngân hàng và doanh nghiệp kỳ vọng nhận được khi thực hiện dự án.
Ve nguyên tắc, tỷ lệ chiết khấu chính là chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn để đầu tư theo dự án, thể hiện thông qua chi phí vốn cận biên (WMCC). Tuy nhiên, trên thực tế hiện nay ở Việt Nam, do thị trường tài chính chưa phát triển nên việc xác định WMCC là rất khó khăn, có thể lựa chọn WMCC để làm tỷ lệ chiết khấu.
WMCC=Chi phí vốn vay x Tỷ trọng vốn vay +Chi phí VCSH x Tỷ trọng VCSH
+ Khi phân tích rủi ro nghĩa là đánh giá dự án trong trạng thái động cần tập trung vào việc xem xét biến động của các yếu tố liên quan, sự thay đổi của môi trường gây tác động xấu đến dự án, từ đó có thể từ chối dự án có độ rủi ro quá cao hoặc có biện pháp theo dõi, quản lý đối vớii một số yếu tố quan trọng. Mỗi dự án khác nhau có thể phát sinh những rủi ro khác nhau. Do vậy, tùy tình hình thực tế, cán bộ thẩm định phải lường trước được các rủi ro có thể phát sinh và đưa ra các biện pháp giải quyết. Theo tác giả thì có một số rủi ro cơ bản sau:
Rủi ro về tiến độ thực hiện (thường xảy ra với những dự án xây dựng): Hoàn tất dự án không đúng hạn, không phù hợp với các thông số và tiêu chuẩn thực hiện. Một số biện pháp giảm thiểu rủi ro trong trường hợp này, đó là: Lựa chọn nhà thầu xây dựng uy tín, có sức mạnh tài chính và kinh nghiệm; thực hiện nghiêm túc việc bảo lãnh thực
hiện hợp đồng, bảo hành chất lượng công trình; giám sát chặt chẽ trong quá trình xây dựng; Hỗ trợ của cấp có thẩm quyền, dự phòng về tài chính của khách hàng trong trường hợp vượt dự toán; Quy định rõ trách nhiệm vấn đề đền bù, giải phóng mặt bằng; Hợp đồng giá cố định hoặc chìa khóa trao tay với sự phân chia rõ ràng nghĩa vụ của các bên; Hoàn tất các thủ tục pháp lý trước khi tiến hành xây dựng.
Rủi ro về thị trường: Nguồn cung cấp, giá cả... của nguyên vật liệu nói riêng và các yếu tố đầu vào khác biến động theo chiều hướng bất lợi; Hàng hóa sản xuất ra không phù hợp nhu cầu thị trường, thiếu sức cạnh tranh về giá cả, chất lượng mẫu mã, công dụng. Biện pháp giảm thiểu rủi ro: Cán bộ thẩm định cần phải đưa ra được các tình huống có thể xảy ra để có giải pháp tháo gỡ, cụ thể phải làm rõ được các nội dung sau: Khách hàng đã dự liệu như thế nào trong trường hợp nguồn nguyên nhiên vật liệu và các yếu tố đầu vào khác thay đổi ngoài dự kiến ban đầu; Khách hàng có nghiên cứu thị trường, đánh giá phân tích thị trường, thị phần một cách nghiêm túc không? Khách hàng có tiến hành phân tích về khả năng thanh toán, thiện ý, hành vi của người tiêu dùng cuối cùng? Khách hàng có kinh nghiệm và có thể tăng sức cạnh tranh của sản phẩm bằng cách phân tích việc cải tiến mẫu mã, nâng cao chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí sản xuất?
Rủi ro về môi trường và xã hội: Dự án có thể gây tiêu cực đối với môi trường và dân cư xung quanh. Rủi ro này ít xảy ra. Tuy nhiên, khi xảy ra thì hậu quả hết sức nghiêm trọng, không những ảnh hưởng đến đời sống sinh hoạt và sức khỏe của người dân mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của chính doanh nghiệp do những phản ứng tiêu cực của người dân. Để ngăn chặn và hạn chế những rủi ro này, cán bộ thẩm định cần yêu cầu chủ đầu tư có báo cáo khách quan, toàn diện đánh giá tác động của dự án đói với môi trường. Báo cáo này phải được cấp có thẩm quyền chấp thuận bằng văn bản. Khi dự án bắt đầu được triển khai, chủ đầu tư phải có biện pháp xử lý về môi trường, đồng thời trong quá trình triển khai dự án nên có sự tham gia của các bên liên quan như cơ quan quản lý môi trường, chính quyền địa phương.
Rủi ro kinh tế vĩ mô: Rủi ro phát sinh do biến động của tỷ giá hối đoái, lạm phát và lãi suất.Để ngăn chặn và giảm thiểu rủi ro này, các cán bộ thẩm định cần phối hợp
chặt chẽ với chủ đầu tư thực hiện tốt một số nội dung sau: Phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô cơ bản; thường xuyên sử dụng các công cụ thị trường như hoán đổi hay quyền lựa chọn mua ngoại tệ
3.2.4. Hoàn thiện hệ thống thu thập và xử lý thông tin
Hiện nay, tại Hội Sở cũng như ở chi nhánh đều chưa có một bộ phận thu thập và xử lý thông tin và lưu trữ thông tin tín dụng để phục vụ cho hoạt động tín dụng của toàn hàng nói chung. Phòng quản lý rủi ro Hội sở cũng có thực hiện thu thập thông tin đối với các khách hàng, song các thông tin đó chủ yếu tập trung vào các khách hàng quá hạn và được sử dụng vào mục đích thu hồi nợ. Việc nắm bắt và cập nhập thường xuyên các thông tin về khách hàng được thực hiện bởi CBTD phụ trách khách hàng đó. Mặt khác, do trình độ của CBTD tại chi nhánh không đồng đều nên độ chính xác của các thông tin này nhiều khi không cao. Trong khi đó, cán bộ thẩm định của SeABank không phải lúc nào cũng có điều kiện thẩm định mức độ tin cậy của các thông tin đó.
Để có một hệ thống thông tin phong phú, đa dạng với chất lượng cao, đáp ứng tốt yêu cầu thẩm định dự án. Ngân hàng cần phải thực hiện tốt một số giải pháp sau:
Tại Hội sở chính:
+ Thành lập bộ phận thực hiện chức năng tiếp nhận, xử lý, phân tích và lưu trữ thông tin tín dụng cho toàn hệ thống ngân hàng, tạo lập kho lưu trữ dữ liệu thông tin tín dụng tập trung về các khách hàng hiện tại và tiềm năng của SeABank và cung cấp các thông tin đó cho các đơn vị trong hệ thống để phục vụ cho hoạt động tín dụng nói chung, hoạt động thẩm định dự án nói riêng trong toàn hệ thống SeABank.
+ Trang bị hệ thống máy móc thiết bị, phần mềm hiện đại, chuyên phục vụ cho công tác thu thập và xử lý thông tin.
+ Xây dựng trang web về thông tin tín dụng, cho phép các chi nhánh cũng như các phòng ban nghiệp vụ của Hội sở chính truy cập, trao đổi thông tin về mọi vấn đề liên quan đến công tác tín dụng cũng như công tác thẩm định dự án đầu tư, những kinh nghiệm trong thẩm định dự án.
Tại Chi nhánh:
cung cấp các thông tin tín dụng phục vụ cho công tác thẩm định tại chi nhánh, đồng thời cung cấp thông tin cho phòng ban thực hiện nhiệm vụ này tại Hội sở.
+ Cán bộ thẩm định: Có trách nhiệm tiếp xúc với khách hàng, các kênh thông tin để thu thập đầy đủ các thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình thẩm định, phân tích đánh giá rủi ro và quản lý tín dụng. Định kỳ có trách nhiệm cập nhật kịp thời các thông tin về khách hàng và môi trường kinh doanh của khách hàng vừa để phục vụ cho công tác tín dụng, đồng thời cung cấp cho bộ phận chuyên trách về thông tin của chi nhánh.
+ Nâng cao tinh thần trách nhiệm của cán bộ làm công tác thông tin gắn với các cơ chế thưởng phạt nghiêm minh. Lãnh đạo các bộ phận chuyên trách về thông tin tín dụng và lãnh đạo phòng tín dụng phải chịu trách nhiệm kiểm tra, bảo đảm tính hợp lý của các thông tin thu nhận được và truyền về Hội sở chính.
Có thể nói, mọi thông tin đều có lợi đối với công tác thẩm định dự án. Tuy nhiên, tựu chung lại thì có một số nguồn thông tin trực tiếp phục vụ cho công tác thẩm định dự án như sau:
- Thông tin về định hướng đầu tư của Nhà nước; chính sách ưu đãi đầu tư, ưu đãi thuế; dự báo những biến động có thể xảy ra về giá cả, tỷ giá hối đoái... Những thông tin này rất cần để ngân hàng thẩm định giá bán sản phẩm, hạch toán chi phí sản xuất kinh doanh, xác định lãi suất ngân hàng.
- Hồ sơ pháp lý về khách hàng: tư cách pháp nhân; cơ cấu tổ chức và điều hành doanh nghiệp; năng lực quản lý và trình độ học vấn, chuyên môn và kinh nghiệm điều