3.3.2.1. Phát triển hệ thống các trung tâm giao dịch
Vấn đề nâng cấp cơ sở hạ tầng của các trung tâm giao dịch chứng khoán, đặc biệt là Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chắ Minh là vấn đề hết sức cấp bách hiện nay, hệ thống trung tâm cần phải được hiện đại hoá theo hướng tự động hoá toàn bộ các hoạt động giao thanh toán, công bố thông tin, giám sát thị trường theo chuẩn mực Quốc tế, để đáp ứng được khối lượng giao dịch ngày càng
lớn như hiện này và đảm bảo công bằng cho các nhà đầu tư khi đặt lệnh, tránh tình trạng ùn tắc lệnh hay Ộsập sảnỢ trong những thời điểm ỘnóngỢ. Các hoạt động nâng cấp công nghệ thông tin tại Trung tâm giao dịch chứng khoán (TTGDCK), Trung tâm lưu ký chứng khoán phải gắn kết với nâng cấp công nghệ thông tin tại các công ty chứng khoán, các thành viên lưu ký.
Tự động hoá hệ thống lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khoán. Thực hiện dịch vụ lưu ký cho các chứng khoán chưa niêm yết. Giảm thời gian thanh toán giao dịch chứng khoán nhằm nâng cao tắnh thanh khoản cho thị trường. Thực hiện nối mạng giữa các thành viên lưu ký và TTGDCK để cung cấp chắnh xác, kịp thời những thông tin về người sở hữu chứng khoán. Điều này cũng tạo điều kiện cho VCBS cung cấp thông tin đến khách hàng một cách cập nhật nhất.
3.3.2.2. Nâng cấp hệ thống đào tạo hành nghề cho nhân viên môi giới
Sự phát triển của thị trường chứng khoán phụ thuộc rất nhiều vào lực lượng môi giới chứng khoán. Vì vậy việc tăng cường đội ngũ này là rất cần thiết. Thế nhưng cũng không thể tăng một cách ồ ạt mà phải có chất lượng. Người Môi giới chứng khoán có thể giúp thị trường chứng khoán tăng trưởng nhưng cũng có thể phá hỏng hết cả thị trường. Bởi vậy cần định hướng lâu dài cho công tác đào tạo để có được đội ngũ nhân sự chất lượng cao cho các CTCK nói riêng và cho TTCK nói chung. Cần nhanh chóng đưa ra các giải pháp đào tạo chuyên sâu về lĩnh vực này như: xây dựng và soạn thảo các chương trình đào tạo chuyên sâu về môi giới chứng khoán, củng cố và nâng cao chất lượng đội ngũ giảng viên đặc biệt chú trọng việc mới các chuyên gia nước ngoài đã tham gia hoạt động thực tiễn trên TTCK tham gia giảng dạy.
3.3.2.3. Đẩy mạnh năng lực hoạt động của các hoạt động phụ trợ khác
nhân viên hành nghề kinh doanh chứng khoán của các công ty chứng khoán để nâng cao năng lực trình độ chuyên môn.
Cho phép thành lập các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài dưới hình thức công ty cổ phần và được tham gia vào thị trường chứng khoán.
Hiện đại hoá về cơ sở vật chất kỹ thuật và ứng dụng khoa học công nghệ thông tin trong giao dịch chứng khoán. Tăng quy mô và phạm vi hoạt động nghiệp vụ kinh doanh , dịch vụ của các công ty chứng khoán. Phát triển các công ty chứng khoán theo hai loại hình: công ty chứng khoán đa nghiệp vụ và công ty chứng khoán chuyên doanh, nhằm tăng chất lượng cung cấp dịch vụ và khả năng chuyên môn hoá hoạt động nghiệp vụ.
3.3.2.4. Nâng cao trình độ hiểu biết và tạo niềm tin cho nhà đầu tư
Mức độ chuyên nghiệp của nhà đầu tư cũng góp phần quan trọng vào sự phát triển của thị trường chứng khoán và các công ty chứng khoán. Lĩnh vực chứng khoán còn khá mới mẻ so với số đông người dân Việt Nam dù số người biết về chứng khoán chiếm tỷ lệ tương đối lớn nhưng sự hiểu biết này còn thiếu căn bản. Do vậy, cần tăng cường đào tạo, phổ cập kiến thức về thị trường chứng khoán ra công chúng qua các hình thức: phối hợp với các trường đại học xây dựng giáo trình, chương trình thực hành, mở các lớp học miễn phắ, các lớp đào tạo qua truyền hình, đài phát thanh, báo chắ, tổ chức các buổi hội thảoẦcho các bộ, ngành, địa phương, tổng công ty, doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, để đảm bảo cho thị trường chứng khoán hoạt động ổn định và phát triển thì vấn đề xây dựng và củng cố niềm tin cho công chúng đầu tư cũng rất quan trọng: - Cần thành lập một tổ chức chuyên đánh giá mức tắn nhiệm của các công ty. Việc thành lập tổ chức này là hết sức cần thiết, ở tất cả các thị trường chứng khoán phát triển đêu có tổ chức này. Tổ chức này sẽ giúp công chúng có đầy đủ các thông tin về công ty hơn. Nhờ vậy công chúng sẽ có sự lựa chọn và có thể ra các quyết định chắnh xác hơn
- Phát huy vai trò của Hiệp hội kinh doanh chứng khoán: Hiệp hội cần khẩn trương ban hành và giám sát thực thi bộ quy tắc đạo đức nghề nghiệp cho các công
ty chứng khoán. Quy định rõ trách nhiệm của công ty chứng khoán với nhà đầu tư, đảm bảo công khai và công bằng trong các hoạt động của công ty chứng khoán.
- Xây dựng hệ thống công bố thông tin một cách công khai, chắnh xác, kịp thời và có hiệu quả. Trong điều kiện hiện nay, tâm lý e ngại phải công khai hóa thông tin đang tồn tại ở hầu hết các doanh nghiệp, kể cả các công ty có đủ điều kiện niêm yết. Đây thực sự là một rào cản vì một nguyên tắc cơ bản của thị trường chứng khoán là tắnh công khai. Để công chúng đầu tư có thể tin tưởng vào doanh nghiệp, cần phải tạo cho doanh nghiệp Việt Nam thói quen công khai hóa tình hình tài chắnh, đặc biệt là các công ty niêm yết để đảm bảo quyền lợi hợp pháp của các nhà đầu tư
3.3.3. Kiến nghị với Cơ quan chủ quản Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
Với vị thế là công ty con của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, kể từ khi thành lập đến nay, VCBS luôn nhận được sự quan tâm, chỉ đạo sát sao về mục tiêu hoạt động và chiến lược phát triển của ngân hàng mẹ và các hoạt động của công ty không thể tách rời hoạt động và giám sát từ Ngân hàng mẹ. Do đó, để nâng cao hiệu quả hoạt động nói chung và chất lượng hoạt động môi giới nói riêng, VCBS cần kiến nghị với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam như sau:
Kết hợp quảng bá hình ảnh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam với hình ảnh của VCBS tại các mạng lưới, chi nhánh của ngân hàng mẹ, hay trong các dịch vụ kinh doanh của ngân hàng mẹ.
Tạo ra cơ chế giúp các thành viên liên kết chặt chẽ tăng cường đẩy mạnh hỗ trợ phát triển lẫn nhau như tăng cường mối quan hệ của công ty quản lý qũy và công ty chứng khoán, ngân hàng. Vắ dụ như kết nối công nghệ giữa ngân hàng và chứng khoán giúp hỗ trợ giao dịch nhà đầu tư của CTCK đồng thời cũng giúp ngân hàng tăng số lượng tài khoản khách hàng.
Tạo cơ chế làm việc cho VCBS thông thoáng hơn: Để nắm bắt cơ hội kinh doanh tốt hơn, có những phản ứng linh hoạt đối với những biến động của thị trường, thông qua các văn bản hướng dẫn sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh chứng khoán, phân cấp phân quyền kinh doanh chứng khoán, Ngân hàng VCB tạo tắnh năng động, tự chủ, tự quyết trong công tác quản lý kinh doanh, đầu tư của công ty VCBS cũng như nâng cao tinh thần trách nhiệm của từng cá nhân, tập thể.
Kết nối với hệ thống thông tin và mạng nội bộ của VCB để triển khai các giao dịch tiên tiến như đặt lệnh qua mạng, nộp tiền online, tắch hợp các công nghệ hiện đại của ngân hàng với việc giao dịch chứng khoán
Tận dụng mạng lưới rộng khắp của ngân hàng mẹ để mở rộng mạng lưới của VCBS thông qua các hình thức ủy quyền, đặt các điểm giao dịch tại các chi nhánh, quầy giao dịch của ngân hàng mẹ
KẾT LUẬN
Trong những năm vừa qua, các công ty chứng khoán đã đóng vai trò quan trọng cho sự phát triển của thị trường chứng khoán. Hoạt động của công ty chứng khoán cũng đã mang lại cho thị trường những bước phát triển mới, đáp ứng ngày càng cao nhu cầu của thị trường. Đặc biệt trong 3 năm trở lại đây, những khó khăn nội tại của thị trường chắnh là liều thuốc tốt nhất để kiểm tra hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán. Quá trình sàng lọc cũng đã phản ánh rõ thực lực cũng như khả năng thắch nghi của từng công ty chứng khoán. Nếu thực sự có nền tảng, có tầm nhìn cũng như phương hướng hoạt động rõ ràng, chắnh sách kinh doanh hiệu quả và linh hoạt, chắc chắn công ty đó sẽ sớm vượt qua được khó khăn, khẳng định vị thế trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Là một trong những thành viên đầu tiên của thị trường chứng khoán Việt nam, Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam đã trải qua hơn 16 năm hình thành và phát triển. Tuy đã đạt được một số thành tựu nhất định, nhưng nhìn chung hiệu quả hoạt động của công ty nói chung, và chất lượng hoạt động môi giới nói riêng còn chưa đạt được tiềm năng đang có.
Nghiên cứu này đi vào phân tắch, đánh giá chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán của Công ty Chứng khoán Vietcombank vào giai đoạn 2014 Ờ 2018. Nghiên cứu được thực hiện với các phương pháp nghiên cứu phù hợp dựa trên nguồn số liệu thứ cấp và nguồn số liệu sơ cấp. Các số liệu sơ cấp do tác giả Luận văn thu thập thông qua quan sát, phỏng vấn và điều tra bằng Bảng câu hỏi.
Trên cơ sở phân tắch, nghiên cứu, tác giả đã có những kết luận đánh giá về thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Vietcombank bao gồm những đặc điểm, thành tựu và những hạn chế, bất cập trong công tác này. Một trong những kết luận lớn nhất trong nghiên cứu này là chất lượng hoạt động
Từ thực tiễn nghiên cứu, căn cứ khoa học về nâng cao chất lượng môi giới chứng khoán, tác giả Luận văn đã đề xuất các quan điểm và hệ thống gồm 5 nhóm giải pháp lớn nhằm đổi mới, hoàn thiện, nâng cao chất lượng môi giới chứng khoán của Công ty chứng khoán Vietcombank trong nền kinh tế mở và không ngừng phát triển.
Trên cơ sở mục đắch nghiên cứu đề ra, luận văn đã đạt được những kết quả sau: Một là, phân tắch rõ thực trạng và hiệu quả chất lượng hoạt động môi giới tại VCBS trên cơ sở đánh giá từ phiếu khảo sát khách hàng, từ đó chỉ ra những kết quả đạt được cùng những hạn chế và nguyên nhân.
Hai là, xuất phát từ định hướng phát triển của VCBS và trên cơ sở phân tắch đánh giá về chất lượng của hoạt động môi giới chứng khoán tại VCBS, khóa luận đã đề ra những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng. Đồng thời đưa ra một số kiến nghị với các cơ quan Nhà nước nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của VCBS nói chung và mảng môi giới nói riêng.
Hoàn thành khóa luận, tôi mong có thể đóng góp một phần kiến thức của mình vào hoạt động thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán của VCBS. Do sự hạn chế về kiến thức, kinh nghiệm, và thời gian nghiên cứu, luận văn còn nhiều thiếu sót. Tôi rất mong nhận được ý kiến đóng góp, nhận xét của thầy cô và các bạn để tôi có thể hoàn thiện hơn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. TS Trần Đăng Khâm (2007), Thị trường chứng khoán- phân tắch cơ bản, NXB ĐH Kinh tế Quốc dân, Hà Nội.
2. PGS.TS Lưu Thị Hương Ờ PGS.TS Vũ Duy Hào (2006), Tài chắnh doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội.
3. Công ty chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2014,2015,2016,2017,2018), Báo cáo tài chắnh đã kiểm toán.
4. Công ty chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2016, 2017, 2018), Báo cáo thường niên
5. Công ty chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2016, 2017),
Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2018 và kế hoạch năm 2019
6. Công ty chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2017, 2018), Báo cáo kết quả kinh doanh
7. Chắnh phủ (2010),Nghị định 84/2010/NĐ- CP về Hướng dẫn Luật chứng khoán 8. Chắnh phủ (2007), Nghị định số 14/2007/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành một
số điều của luật chứng khoán
9. Quốc hội (2006),Luật chứng khoán số 70/2006/QH11
10. Luật chứng khoán số 62/2010/QH12 về sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán
11. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (2018), Báo cáo tổng kết công tác 2017 và triển khai nhiệm vụ phát triển thị trường chứng khoán 2018;
12. Lê Văn Tề, Trần Đắc Sinh, Nguyễn Văn Hà (2005), Thị trường chứng khoán tại Việt Nam, NXB Thống kê;
13. Hoàng Trọng, Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008), Phân tắch dữ liệu nghiên cứu với SPSS, NXB Hồng Đức;
14. Phương Hoàng Lan Hương (2004), Các giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dịch vụ chứng khoán trong điều kiện hội nhập, Đề tài Nghiên cứu khoa học cấp Bộ, UBCKNN, Hà Nội;
15. Các trang web: www.acbs.com.vn
www.ssc.gov.vn www.ssi.com.vn www.stox.vn www.vcbs.com.vn www.vnds.com.vn thoibaotaichinhvietnam.vn www.cafef.vn www.worldbank.org/vi/country/vietnam tapchitaichinh.vn https://tinnhanhchungkhoan.vn https:thuvienphapluat.vn vinacorp.vn
PHỤ LỤC
Phụ lục 1: Bảng câu hỏi nghiên cứu với các biến đo lường chất lượng dịch vụ
BẢNG CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Tên người trả lời :ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ Điện thoại liên lạc:ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ
Xin chào anh/chị
Tôi là Nguyễn Duy Phúc, học viên cao học của trường Đại Học Ngoại thương, chuyên ngành Kinh tế Tài chắnh Ngân hàng. Tôi đang tiến hành một chương trình nghiên cứu khoa học về chất lượng dịch vụ môi giới của công ty chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam.
Kắnh xin anh/chị dành chút ắt thời gian trả lời giúp tôi một số câu hỏi sau bằng cách đánh dấu (x) vào các ô vuông sau:
Câu 1 : Xin cho biết mức độ đồng ý của anh (chị) trong các phát biểu dưới đây : (1: Hoàn toàn không đồng ý , 2: Không đồng ý, 3: Bình thường, 4: Đồng ý, 5: Hoàn toàn đồng ý)
1 2 3 4 5
1. VCBS tuân thủ đúng luật chứng khoán □ □ □ □ □
2. Bạn cảm thấy an tâm khi sử dụng dịch vụ tại VCBS □ □ □ □ □ 3. VCBS thông báo kịp thời cho bạn biết khi có bất kỳ sự thay đổi
trong quá trình thực hiện những cam kết trong hợp đồng
□ □ □ □ □
4. VCBS luôn giải quyết thỏa đáng những thắc mắc, hay khiếu nại của bạn
□ □ □ □ □
5. Thương hiệu VCBS làm bạn tin tưởng □ □ □ □ □
6. Nhìn chung, bạn hoàn toàn tin cậy VCBS □ □ □ □ □
7. Nhân viên VCBS luôn sẵn sàng hỗ trợ khách hàng □ □ □ □ □ 8. Các ứng dụng giao dịch trực tuyến như Home trading, Web □ □ □ □ □
11. Nhân viên VCBS xử lý chắnh xác và chu đáo các giao dịch của khách hàng qua các kênh trực tiếp, điện thoại
□ □ □ □ □
12. Nhìn chung, bạn hoàn toàn hài lòng với khả năng đáp ứng yêu cầu khách hàng của VCBS
□ □ □ □ □
13. Nhân viên VCBS phục vụ bạn nhanh chóng □ □ □ □ □
14. Nhân viên VCBS thường xuyên liên lạc với bạn để cung cấp thông tin, nhằm hỗ trợ cho quá trình giao dịch của bạn
□ □ □ □ □
15. Nhân viên VCBS được đào tạo bài bản về kiến thức nghiệp vụ và chuyên môn
□ □ □ □ □
16. Thông tin VCBS cung cấp cho khách hàng là đầy đủ, nhanh chóng và có chất lượng tốt
□ □ □ □ □
17. Nhìn chung, bạn hoàn toàn hài lòng với cung cách phục vụ của VCBS
□ □ □ □ □
18. VCBS thể hiện sự quan tâm đến cá nhân bạn □ □ □ □ □ 19. VCBS tạo điều kiện tốt nhất cho nhà đầu tư □ □ □ □ □ 20. Nhân viên VCBS luôn có những lời khuyên tốt khi bạn cần tư vấn. □ □ □ □ □ 21. Nhân viên VCBS luôn quan tâm, tìm hiểu tâm tư nguyện
vọng của bạn
□ □ □ □ □
22. Nhìn chung, bạn hoàn toàn hài lòng với sự đồng cảm của VCBS dành cho bạn