7. Bố cu ̣c
1.3 Công bố thông tin ở một số quốc gia trên thế giới
* Về quy đi ̣nh CBTT đi ̣nh kỳ:
Quy đi ̣nh của pháp luâ ̣t các quốc gia ngoài báo cáo tài chính bán niên và báo cáo tài chính năm còn có yêu cầu báo cáo tài chính quý được kiểm toán viên xác nhận quy định ta ̣i Điều 56 Luâ ̣t Chứng khoán và giao di ̣ch chứng khoán Thái Lan năm 1992, Luâ ̣t Chứng khoán và TTCK Hàn Quốc năm 1994.
BCTC là thông tin quan tro ̣ng, là nguồn thông tin về công ty được sử du ̣ng rộng rãi nhất và được nhà đầu tư đă ̣c biê ̣t quan tâm. BCTC là nô ̣i dung thông tin được quy đi ̣nh công ty đa ̣i chúng thực hiê ̣n nghĩa vu ̣ CBTT đi ̣nh kỳ. Theo thông lê ̣ quốc tế, BCTC năm phải kèm theo báo cáo kiểm toán của tổ chức kiểm toán được chấp thuâ ̣n. Ngoài ra, BCTC phải tuân theo các quy đi ̣nh về chuẩn mực kế toán chung được chấp nhâ ̣n của quốc gia đó cũng như phải tuân thủ các yêu cầu pháp lý khác có liên quan hoă ̣c phải tuân thủ chuẩn mực kế toán quốc tế.
Theo quy đi ̣nh ta ̣i Luâ ̣t Chứng khoán Úc, công ty niêm yết phải nô ̣p BCTC quý, bán niên và năm cho Uỷ Ban chứng khoán (ASIC) và đầu tư Australia và Sở giao dịch chứng khoán Australlia (ASX). Ngoài ra, các công ty đa ̣i chúng hoa ̣t đô ̣ng vì mu ̣c tiêu lợi nhuâ ̣n cũng phải lâ ̣p BCTC theo chuẩn mực BCTC quốc tế từ năm 2009 theo đề xuất của Uỷ ban các chuẩn mực kế toán Australia (SSAB).
Tại Hàn Quốc, theo Điều 160 Luâ ̣t Thi ̣ trường vốn và di ̣ch vu ̣ tài chính, công ty niêm yết phải gửi BCTC năm, bán niên và quý cho Uỷ ban Di ̣ch vu ̣ Tài chính (FSC) và SGDCK Hàn Quốc (KSE). Thời gian nô ̣p BCTC năm là 90 ngày sau khi kết thúc năm tài chính, đối với BCTC bán niên và quý thời ha ̣n là 45 ngày sau khi kết thúc kỳ kế toán. Công ty phải nô ̣p thêm BCTC hợp nhất khi sở hữu từ 50% trở lên cổ phần của mô ̣t công ty khác hoă ̣c khi sở hữu từ 30% trở lên cổ phần của mô ̣t công ty khác đồng thời đóng vai trò là cổ đông kiểm soát. Ngoài ra, BCTC của công
ty niêm yết phải được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đô ̣c lâ ̣p hàng năm theo tiêu chuẩn chuyên nghiệp. (Korea Stock Exchange, Corporate Disclosure in Korea
securities market, Seoul 2009)
Tại Nhâ ̣t Bản, theo Điều 436 Luâ ̣t Doanh nghiê ̣p 2005 tất cả các công ty cổ phần đều phải công bố báo cáo kinh doanh và BCTC gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo thu nhâ ̣p, Báo cáo thay đổi tài sản ròng, Báo cáo tài chính phi hợp nhất, thuyết minh Báo cáo tài chính. Đối với công ty đa ̣i chúng phải có BCTC và kế hoạch phu ̣ trợ được kiểm toán không chỉ bởi các kiểm toán viên nô ̣i bô ̣ của công ty hoặc Hô ̣i đồng kiểm toán nô ̣i bô ̣ của công ty mà còn bởi các kiểm toán viên có chứ ng chỉ hành nghề CPA (Certified Pracctising Accoitant) hoă ̣c công ty kiểm toán đô ̣c lâ ̣p. BCTC được chứng nhâ ̣n bởi các kiểm toán viên công ty. Hô ̣i đồng kiểm toán và kiểm toán viên có chứng chỉ hành nghề CPA hay công ty kiểm toán đô ̣c lâ ̣p không cần phải có sự chấp thuâ ̣n của Hô ̣i đồng cổ đông thường niên nếu như Ban Giám đốc đã chấp thuâ ̣n. Ngoài ra, theo Điều 435 Luâ ̣t này, các công ty đa ̣i chúng phải gửi BCTC và Báo cáo kinh doanh cho cơ quan di ̣ch vu ̣ tài chính và phải công bố BCTC trong báo cáo thường niên. (Ta ̣ Thanh Bình, Pha ̣m Thi ̣ Hằng Nga, Đẩy
mạnh hoạt động công bố thông tin trên thi ̣ trường chứng khoán, (180), Tạp chí
Chứ ng khoán Viê ̣t Nam, 2013, tr.7-12).
Tại Indonesia, theo quy đi ̣nh số XK.2 về nô ̣p BCTC đi ̣nh kỳ của Cơ quan giám sát thi ̣ trường tài chính Bapepam thì công ty đa ̣i chúng phải trình bày Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lỗ/lãi, Báo cáo khác theo quy đi ̣nh ít nhất trên 02 tờ báo có phạm vi lưu thông cả nước và công bố ta ̣i tru ̣ sở của công ty (đối với công ty vừa và nhỏ chỉ cần công bố trên 1 tờ báo có pha ̣m vi lưu thông trên cả nước). (Russel Craig and Joselito Diga, Corporate Accounting Disclosure in Indonesia, Journal of internation financial management and accounting.)
Có thể thấy, yêu cầu công ty đa ̣i chúng phải CBTT Báo cáo tài chính là quy đi ̣nh bắt buô ̣c ta ̣i TTCK các nước. Ta ̣i nhiều quốc gia có TTCK phát triển như Mỹ, Úc, Nhâ ̣t Bản,... Báo cáo tài chính phải được lâ ̣p theo tiêu chuẩn quốc tế và được kiểm toán bởi các kiểm toán viên có chứng chỉ hành nghề CPA.
* Về quy đi ̣nh CBTT bất thường, CBTT theo yêu cầu:
Thông tin liên quan đến tình hình hoa ̣t đô ̣ng, kết quả sản xuất, kinh doanh của công ty đa ̣i chúng được thể hiê ̣n tâ ̣p trung trong Báo cáo thường niên, đây là tài liê ̣u quan trọng cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn tổng thể về tình hình hoa ̣t đô ̣ng, tình hình tài chính của công ty, những đánh giá của Ban Giám đốc, Hô ̣i đồng quản trị về hoa ̣t đô ̣ng của công ty trong cả năm so với các mu ̣c tiêu đề ra, các phương hướng, chiến lược kinh doanh mà công ty đã, đang và sẽ thực hiê ̣n. Đối với các thông tin bất ngờ xảy ra có ảnh hưởng đến hoa ̣t đô ̣ng sản xuất, kinh doanh như viê ̣c ký kết hợp đồng có gí tri ̣ lớn hoă ̣c khi tổn thất lớn về tài sản, ta ̣m nhưng mô ̣t phần hoạt đô ̣ng kinh doanh, quyết đi ̣nh vay, đầu tư có giá tri ̣ lớn thì công ty đa ̣i chúng phải CBTT bất thường. Những thông tin bất thường tác đô ̣ng đến giá chứng khoán do vậy đòi hỏi công ty đa ̣i chúng phải CBTT ngay lâ ̣p tức như ở Mỹ, Úc, Hàn Quốc thông tin bất thường phải được công bố trong 24 giờ hoă ̣c mô ̣t ngày làm viê ̣c.
Nhiều quốc gia quy đi ̣nh viê ̣c công bố thông tin bất thường là ngay lâ ̣p tức khi có sự kiê ̣n bất thường phát sinh như Điều 186 Luâ ̣t Chứng khoán Hàn Quốc 1994 quy đi ̣nh khi có thông tin bất thường, công ty niêm yết phải có nghĩa vu ̣ báo ngay lập tức cho Uỷ ban và Sở giao di ̣ch biết trong đó có phân thành bốn loa ̣i công bố thông tin: công bố thông tin trực tiếp, công bố thông tin gián tiếp, công bố thông tin theo yêu cầu, công bố thông tin tự nguyê ̣n. Nghĩa vu ̣ CBTT bất thường khi xảy ra sự kiê ̣n ảnh hưởng đến hoa ̣t đô ̣ng sản xuất, kinh doanh của công ty ta ̣i Hàn Quốc được quy đi ̣nh ta ̣i Điều 161 Luâ ̣t Thi ̣ trường vốn và các di ̣ch vu ̣ tài chính và được cu ̣ thể tại Quy chế CBTT của SGDCK Hàn Quốc. Theo Điều 7 Quy chế CBTT trên sàn giao dịch KOSPI, các công ty niêm yết khi xảy ra các sự kiê ̣n ảnh hưởng lớn đến tình tra ̣ng hoa ̣t đô ̣ng, sản xuất kinh doanh phải công bố ra thi ̣ trường ngay tức thì (CBTT trong ngày) hoă ̣c mô ̣t số trường hợp, công ty phải công bố trong vòng 24 giờ . Công ty phải CBTT tức thì khi xảy ra các sự kiê ̣n sau: Các hợp đồng có giá tri ̣ từ 10% trở lên doanh số bán hàng (tỷ lê ̣ đối với công ty có quy mô lớn là 5%), hoă ̣c khi một phần hoă ̣c tất cả dòng kinh doanh chính bi ̣ ngừng trê ̣ hoă ̣c khi giấy phép cho dòng kinh doanh chính bi ̣ thu hồi; Từ 10% trở lên hoa ̣t đô ̣ng sản xuất (tỷ lê ̣ với công ty mô lớ n là 5%) bi ̣ gián đoa ̣n hoă ̣c khi hoa ̣t đô ̣ng sản xuất bi ̣ gián đoa ̣n ổn
đi ̣nh trở la ̣i; khi xảy ra tổn thất chiếm từ 5% tổng tài sản (đối với các công ty quy mô lớ n tỷ lê ̣ này là 2,5%); quyết đi ̣nh tăng hoă ̣c giảm vốn cổ phần, quyết đi ̣nh mua lại cổ phiếu. Các sự kiê ̣n phải được công ty niêm yết công bố trong vòng 1 ngày sau khi xảy ra gồm: khi ban giám đốc thông qua phương án đầu tư có giá tri ̣ từ 20% trở lên vốn cổ phần (tỷ lê ̣ với công ty quy mô lớn là 10%) hoă ̣c khi thông qua phương án đầu tư trực tiếp nước ngoài, khi có mô ̣t hợp đồng sáp nhâ ̣p hoă ̣c chuyển nhượng tài sản cố đi ̣nh hoă ̣c khi có yêu cầu bồi thường thiê ̣t ha ̣i tương đương với 10% trở lên vốn cổ phần (tỷ lê ̣ với các công ty quy mô lớn là 5%; khi có hợp đồng giao di ̣ch hàng hoá phái sinh từ 2% trở lên tổng tài sản của năm tài chính kế trước (hoă ̣c 1% trở lên đối với công ty lớn); có kế hoa ̣ch hoă ̣c được chấp nhâ ̣n niêm yết ta ̣i SGDCK nước ngoài,...
Tại Úc, theo Luâ ̣t Doanh nghiê ̣p 2001 (CORPORATIONS ACT 2001) và Quy chế niêm yết của SGDCK Australia, công ty đa ̣i chúng phải công bố ngay lâ ̣p tức khi xảy ra mô ̣t trong các sự kiê ̣n sau: khi công ty có thay đổi trong dự báo về tình hình tài chính; mô ̣t giao di ̣ch mà khoản phải trả hoă ̣c phải thu chiếm mô ̣t tỷ lê ̣ đáng kể trong giá tri ̣ tổng tài sản hợp nhất của công ty (thông thường tỷ lê ̣ là 5%); đề nghi ̣ hoặc tuyên bố về cổ tức hoă ̣c phân phối cổ tức; bản sao tài liê ̣u có chứa những thông tin (không phải là thông tin mâ ̣t) nha ̣y cảm với thi ̣ trường mà công ty phải nộp cho SGDCK nước ngoài hoă ̣c cơ quan quản lý khác; gửi đi hoă ̣c nhâ ̣n được mô ̣t thông báo có ý đi ̣nh thâu tóm,...
Một số quốc gia khác như Malaysia, Philippines,... còn quy đi ̣nh nghĩa vu ̣ CBTT cho các doanh nghiê ̣p hoa ̣t đô ̣ng trong mô ̣t số nhóm ngành đă ̣c thù như theo quy đi ̣nh ta ̣i phần 9.36 đến 9.38 phần M Quy chế CBTT của SGDCK Malaysia, các công ty niêm yết khai thác mỏ, trồng rừng còn phải thông báo cho SGDCK các số liệu sản xuất hàng tháng châ ̣m nhất vào cuối tháng tiếp theo; còn các công ty xây dựng dự án cơ sở ha ̣ tầng phải ngay lâ ̣p tức thông báo cho SGDCK sự khác biê ̣t trong thu thập và dòng tiền có thể tác đô ̣ng tiêu cực đến thu nhâ ̣p tiềm năng trong thờ i gian xây dựng các dự án cơ sở ha ̣ tầng, đồng thời phải công bố báo cáo tiến đô ̣ dự án cơ sở ha ̣ tầng hàng quý châ ̣m nhất là 2 tháng sau khi kết thúc mỗi quý của năm tài chính.
Các thông tin được công bố theo quy đi ̣nh của pháp luâ ̣t các quốc gia được download by : skknchat@gmail.com
phân thành 3 nhóm: các thông tin chung như li ̣ch sử công ty, hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh củ a công ty, mối quan hê ̣ giữa người chủ và người lao đô ̣ng đều được ghi nhâ ̣n trong luật của các quốc gia Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái Lan. thông tin về trách nhiê ̣m xã hô ̣i cũng như quy đi ̣nh bắt buô ̣c trong Luâ ̣t của Singapore và Thái Lan; Nhóm thông tin về quản tri ̣ bao gồm: tên, lương, chức năng và trách nhiê ̣m của người quản tri ̣ điều hành được quy đi ̣nh trong luâ ̣t Malaysia và Singapore, còn hầu như lương của thành viên này không được đề câ ̣p trong CBTT củ a các nước; Nhóm thông tin liên quan đến vốn của công ty như những thay đổi về vốn của công ty, số lượng cổ phần, tỷ lê ̣ vốn nắm giữ đều được quy đi ̣nh trong viê ̣c công bố thông tin của pháp luâ ̣t các quốc gia; Nhóm thông tin về li ̣ch sử tóm tắt các vấn đề quan tro ̣ng về tài chính và hoa ̣t đô ̣ng của công ty, báo cáo tài chính của công ty; Nhó m thông tin liên quan đến sự phát triển của công ty như thông tin ảnh hưởng đến giá chứng khoán của công ty, nhân tố ảnh hưởng đến kết quả hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh trong năm, lợi nhuâ ̣n dự kiến đều được quy đi ̣nh trong pháp luâ ̣t của các quốc gia.
Quản tri ̣ công ty được hiểu là mối quan hê ̣ giữa Ban Giám đốc, Hô ̣i đồng quản trị, các cổ đông và các bên có liên quan đến doanh nghiê ̣p. Quản tri ̣ công ty được đă ̣t trên cơ sở tách ba ̣ch giữa quyền quản lý và sở hữu doanh nghiê ̣p, từ đó xác đi ̣nh được quyền ha ̣n, nghĩa vu ̣ của các nhóm lợi ích, các thành viên khác nhau trong công ty đồng thời lâ ̣p ra các quy tắc và quy trình ra quyết đi ̣nh trong công ty, ngăn chặn sự la ̣m du ̣ng quyền lực và giảm thiểu các xung đô ̣t lợi ích giữa các bên. (Theo nguyên tắc quản tri ̣ công ty của Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế OECD).
Tại các nước thành viên OECD như Mỹ, các quốc gia châu Âu, Úc, Hàn Quốc, Nhâ ̣t Bản,... công ty đa ̣i chúng phải tuân thủ Bô ̣ nguyên tắc quản tri ̣ công ty OECD vớ i các yêu cầu khắt khe như các tiêu chuẩn đối với thành viên Hô ̣i đồng quản tri ̣, nghĩa vu ̣ công khai thông tin,...
Công ty đa ̣i chúng phải CBTT về vấn đề quản tri ̣ công ty gồm các thông tin như: thay đổi nhân sự quản lý; hoa ̣t đô ̣ng của Hô ̣i đồng quản tri ̣, Ban kiểm soát; thay đổi cổ đông lớn và quyền biểu quyết của cổ đông; các giao di ̣ch với các bên liên quan... Cụ thể như sau:
(i) Về thông tin liên quan đến nhân sự quản lý của công ty đa ̣i chúng. download by : skknchat@gmail.com
Nhân sự quản lý của công ty đa ̣i chúng bao gồm Ban Giám đốc, Hô ̣i đồng quản tri ̣, Ban kiểm soát, Kế toán trưởng có vai trò quan tro ̣ng trong công ty, ho ̣ là người điều hành các hoa ̣t đô ̣ng sản xuất kinh doanh, thực hiê ̣n các kế hoa ̣ch, giải pháp phát triển công ty. Do đó nhân sự quản lý cần phải là người có phẩm chất, năng lực, có hiê ̣u quả làm viê ̣c cao đóng góp cho công ty. Vì là yếu tố quan tro ̣ng như vâ ̣y nên thông tin liên quan đến nhân sự quản lý của công ty đa ̣ chúng đều được pháp luâ ̣t các nước quy đi ̣nh phải CBTT. Các thông tin liên quan đến nhân sự quản lý công ty đa ̣i chúng gồm thông tin về thay đổi nhân sự quản lý, thông tin về chính sách thù lao cho nhân sự quản lý, thông tin về giao di ̣ch cổ phiếu của các nhân sự quản lý. Chi tiết như sau:
Thông tin về thay đổi nhân sự quản lý: Viê ̣c thay đổi các vi ̣ trí chủ chốt ảnh hưởng đến hoa ̣t đô ̣ng của công ty, do đó phải CBTT ngay tức thì như quy đi ̣nh ta ̣i điểm 14 mu ̣c 9.19 phần J Quy chế CBTT của SGDCK Bursa – Malaysia hoă ̣c mu ̣c 4.3 phần IV Chính sách quốc gia 51-201 về tiêu chuẩn CBTT của Canada.
Thông tin về chính sách thù lao của nhân sự quản lý: Tuỳ theo pháp luâ ̣t quốc gia mà công ty đa ̣i chúng phải công bố lương, trợ cấp của toàn bô ̣ hoă ̣c mô ̣t số nhân sự quản lý. Theo pháp luâ ̣t Nhâ ̣t Bản có phân biê ̣t 04 loa ̣i chức danh quản lý trong công ty, gồ m: người điều hành; các giám đốc; kiểm toán viên; các giám đốc, kiểm toán viên bên ngoài, theo đó số lượng chức danh có hưởng lương và tổng số lương củ a ho ̣ phải được công bố trong Báo cáo chứng khoán, nếu tổng cô ̣ng lương cho một chức danh từ 100 triê ̣u Yên Nhâ ̣t trở lên thì phải nêu cu ̣ thể tên và chức danh củ a người đó. Ở Mỹ, công ty đa ̣i chúng phải CBTT về thù lao trong 03 năm đối với công ty nhỏ hoă ̣c 05 năm đối với công ty quy mô lớn chi trả cho ban giám đốc điều hành. Còn Hàn Quốc, viê ̣c thay đổi lương của các nhân sự quản lý phải được công