Chỉ tiêu
Số liệu theo báo cáo của DN Số liệu theo thẩm định hợp lý Tăng/ giảm
Số liệu theo báo cáo 2014 Số liệu theo báo cáo 2015 Số liệu thẩm định hợp lý 2014 Số liệu thẩm định hợp lý 2015 Số tuyệt đối Tỷ Lệ 1 Tổng tài sản 2 33.909.313.91 719.609.208.76 33.909.313.912 19.609.208.767 - 14.300.105.145 42.17%- +Tài sản ngắn hạn 31.725.005.32 2 17.143.935.61 0 31.725.005.322 17.143.935.610 - 14.581.069.712 - 45.96% Tiền mặt 7.314.793.124 4.087.419.769 7.314.793.124 4.087.419.769 - 3.227.373.355 - 44.12% Khoản phải thu 8.893.241.700 7.14.287.202 8.893.241.700 7.14.287.202 -
1.747.954.498 19.65%- Hàng tồn kho 14.506.384.43 5 5.755.459.408 14.506.384.435 5.755.459.408 8.750.925.027- 60.32%- +Tài sản dài hạn 2.184.308.590 2.465.273.157 2.184.308.590 2.465.273.157 280.964.567 12.86 % ~ Tổng nguồn vốn 33.909.313.91 2 19.609.208.76 7 33.909.313.912 19.609.208.767 - 14.300.105.145 - 42.17% +Nợ phải trả 7 22.876.023.80 7.346.945.612 22.876.023.807 7.346.945.612 - 15.529.078.195 - 67.88% Nợ ngắn hạn 22.876.023.60 7 7.346.945.612 22.876.023.607 7.346.945.612 15.529.077.995- 67.88%- Nợ dài hạn 0 0 0 0 0 - Vốn chủ sở hữu 11.033.290.10 5 12.262.263.15 5 11.033.290.105 12.262.263.155 1.228.973.050 11.14 %
Nguôn: báo cáo tài chính công ty cô phần Hải Anh
Bảng 2.12 : Các chỉ tiêu phân tích trên BCĐKT
Chất lượng tài sản - nguồn vốn
> Cơ cấu Tài sản:
Tổng Tài sản năm 2015 là 19.609 triệu đồng giảm so 2014 gần 14.300 triệu đồng tương ứng giảm 42,17% chủ yếu giảm ở tài sản ngắn hạn đặc biệt là hàng tồn kho, nguyên nhân khách quan do năm 2015 nền kinh tế chung Việt Nam gặp nhiều khó khăn, vẫn còn ảnh hưởng từ khủng hoảng, thị trường nhà đất đóng băng chưa có dấu hiệu ấm lên, hoạt động trong ngành xây dựng chậm dẫn đến tình hình kinh tế chung khó khăn , mà đặc điểm công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp các công trình dây điện, nên năm 2015 công ty ký và thực hiện được ít hợp đồng hơn so với 2014, tình hình đó công ty đã thu hẹp sản xuất dẫn đến doanh thu giảm từ đó làm tài sản ngắn hạn giảm ,chủ yếu giảm là sự giảm mạnh của hàng tồn kho.
- Tài sản ngắn hạn năm 2015 là 17.144 triệu đồng, chiếm 87% tổng tài sản, giảm 14.581 triệu đồng tương ứng 45,96% so với 2014. Tập trung chủ yếu ở hàng tồn kho của khách hàng và khoản phải thu.
Cụ thể:
+ Phải thu khách hàng năm 2015 là 5.827 triệu đồng ở hơn 20 khách hàng, bao gồm khoản phải thu nhỏ (chi phí của bảo hành các công trình đã hoàn tất) và các đơn vi tư nhân như công ty TNHH AB (1 tỳ đồng), doanh nghiệp tư nhân xây dựng Ánh Trang (2.117 tỷ đồng), Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Ngọc Quyết (1.3 tỷ đồng), đây đều là những đơn vị có mối quan hệ lâu năm với Hải Anh. Khoản mục phải thu khách hàng không xuất hiện dấu hiệu khoản phải thu khó đòi.
+ Hàng tồn kho năm 2015 so với 2014 giảm 8.750 triệu đồng tương ứng 60,32% do công ty thực hiện ít hợp đồng hơn năm 2014 nên dự trữ hàng tồn kho để triển khai năm 2015 ít hơn. Hàng tồn kho của khách hàng năm 2015 là 5.755 triệu đồng, chiếm 29% tổng tài sản. Hàng tồn kho của khách hàng bao gồm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang (1.952.907.882 VNĐ), vật tư như cát vàng, xà sắt là 1.619.980.161 VNĐ, công cụ dụng cụ (máy hàn, máy trộn bê tông, khuân đúc, át chống giật...) là 437.632.727 VNĐ, hàng hóa như đèn điện, cầu dao atomat, côn thu phi...là 1.744.938.638 VNĐ. Tại thời điểm 31/12/2015 khách hàng buộc phải dự trữ lượng hàng tồn kho nhất định để đầu năm 2016 triển khai dự án, có khoảng gần 10
stt Chỉ tiêu Mã Thuyết minh Số năm nay 2015 Số năm trước 2014 ɪ Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch
vụ
01 IV.08 13.489.301.554 22.032.286.612 2
“2
“ Các khoản giảm trừ doanh thu 02 3
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01-02) 10 13.489.301.554 22.032.286.612 ~ 4 Giá vốn hàng bán 11 11.269.486.126 20.785.312.48 8
công trình sẽ triển khai luôn vào 2016.
- Tài sản dài hạn năm 2015 chiếm 13% trong tổng tài sản, tăng không nhiều so với năm 2014 và tập trung chủ yếu là tài sản cố định. Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thiết kế và xây lắp các công trình đường dây điện. Cho nên tài sản dài hạn không quá nhiều, công ty chủ yếu thuê ngoài các đội thi công khi thực hiện công trình vì các dự án là không đều qua các năm, nên khi duy trì một lượng lớn các đội thi công trực thuộc công ty gây tốn kém chi phí trong trường hợp năm đó công ty thực hiện được ít hợp đồng và giám đốc trực tiếp tại công trình.
=> Tài sản ngắn hạn chiếm hơn 87% tổng tài sản trong khi đó tài sản dài hạn chỉ chiếm chưa đến 13% tổng tài sản. Cơ cấu tài sản phù hợp với đặc thù doanh nghiệp xây lắp thiết bị.
> Cơ cấu nguồn vốn:
- Nợ ngắn hạn năm 2015 giảm 15.529 triệu đồng so với 2014 tương ứng với 67,88% giảm khá nhiều chủ yếu là giảm các khoản phái trả người bán do dự trữ nhập ít hàng hơn. Nợ ngắn hạn năm 2015 là 7.347 triệu đồng, chiếm 37% tổng nguồn vốn. Trong đó phải trả người bán là 5.587 triệu đồng chiếm 28% tổng nguồn vốn.
Điều này cho thấy, khách hàng được chiếm dụng vốn khá nhiều, uy tín của khách hàng được đảm bảo, phương thức hoạt động kinh doanh chắc chắn.
- Vốn chủ sở hữu năm 2015 so với 2014 tăng 1.228 triệu đồng tương ứng với 11,14%. Vốn góp không tăng vẫn 10,000 triệu đồng. Chủ yếu tăng do lợi nhuận chưa phân phối năm 2015 là 2.262 triệu đồng, năm 2014 là 1.033 triệu đồng tăng gần 1.229 triệu đồng. Mặc dù doanh thu giảm vì doanh thu phụ thuộc chủ yếu vào việc hoàn tất các hợp đồng song doanh nghiệp đã quản lý tốt giá vốn hàng bán và một số ưu đãi từ nhà nước nên nhìn chung lợi nhuận vẫn tăng.
Nhìn chung hiệu quả sử dụng tài sản và sử dụng vốn tương đối tốt.
• Bước 3.2: Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Bảng 2.13 : Bảng kết quả hoạt động kỉnh doanh công ty Hải Anh.
~
6 Doanh thu hoạt động tài chínhChi phí tài chính 2122 653.740236.149.768 2.630.979174.492.129
- Trong đó: Chi phí lãi vay 23 43.315.336
ɪ Chi phí quản lý kinh doanh 24 972.781.334 692.995.515 9 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh (30 = 20 + 21 -22-24)________________ 30 1.011.538.066 382.117.459 ɪ Thu nhập khác 31 639.557.273 T T Chi phí khác 32 618.181.818 ~ Ỹ Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 21.375.455
ɪ Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 IV.09 1.011.538.066 403.492.914 ɪ Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 51 50.576.904 21.311.500
1 5
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
báo cáo 2014 báo cáo 2015 định hợp lý 2014 định hợp lý 2015 thẩm định hợp lý năm dự phóng đối 1 Doanh thu 22.032.286.612 13.489.301.554 22,032,286,612 13.489.301.554 28.327.533 .263 -8.542.985.058 -38,77% 2 GVHB 20.785.312.488 11.269.486.126 20.785.312.488 11.269.486.126 25.4947.79 9.37 -9.515.826.362 -45,78% 3 LN từ HĐKD 382.117.459 61.011.538.06 382.117.459 1.011.538.066 2.407.840. 327 629.420.607 164,72% 4 Lợi nhuận khác 639.557.273 639.557.273 -639.557.273 -100,00% 5 Khấu hao ~6 ~ Lãi vay 43.315.336 43.315.336 7 LN trước thuế 403.492.914 61.011.538.06 403.492.914 1.011.538.066 2.407.840. 327 629.356.652 164,67% 8 LN sau thuế 382.181.414 960.961.162 382.181.414 960.961.162 1.805.880. 246 578.779.748 151,44%
Nguôn: Báo cáo tài chính công ty cô phần Hải Anh
Bảng 2.14 : Các chỉ tiêu phân tích trên BCKQHĐKD
Hoạt động sản xuất kinh doanh: Hiện tại công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thiết kế và xây lắp các công trình đường dây điện và trạm biến áp đến 220kV.
Kết quả hoạt động kinh doanh:
Thứ nhất, Doanh thu cả năm 2014 của công ty đạt 22.032 triệu đồng. Tăng so với năm 2013 ở mửc 57,3% (năm 2013 doanh thu đạt 14.005 triệu đồng). Doanh thu năm 2015 đạt 13.498 triệu đồng lại giảm gần 8.542 triệu đồng so 2014 tương ứng giảm 38,77% .Nguyên nhân do năm 2015 nền kinh tế chung Việt Nam gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng từ khủng hoảng, thị trường nhà đất đóng băng chưa có dấu hiệu ấm lên hoạt động xây dựng chậm chạp , mà đặc điểm công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp các công trình dây điện, các dự án năm 2015 công ty ký và thực hiện được ít hợp đồng hơn so với năm 2014 với tình hình đó công ty đã thu hẹp sản xuất cắt giảm dự trữ hàng tồn kho so với cùng kỳ năm trước dẫn đến doanh thu giảm so năm 2014. Ngoài ra còn do nguyên nhân làm giảm doanh thu nữa là các hợp đồng đã ký chưa kịp hoàn thành tiến độ trong năm 2015, chậm tiến độ do chủ đầ tư xây dựng bên khác nhận xây dựng bên phần phôi, cơ sở hạ như đường, công trình nhà cửa... chậm tiến độ, do yếu tố khách quan đó nên công ty chưa thể bắt tay vào xây dựng các trạm đường điện ngay được. Công ty hầu như không có khoản giảm trừ doanh thu do công ty thực hiện các hoạt động xây lắp nên yếu tố này không gây ra giảm doanh thu cho doanh nghiệp
Quy mô doanh thu của Hải Anh nhỏ tuy nhiên hoạt động vững chắc, khách hàng làm gọn các công trình để tập trung nguồn lực dứt điểm. Mỗi năm khoảng 3 - 4 dự án. Thời gian tới khách hàng đã mở rộng mỗi quan hệ và dần có thương hiệu.
Năm 2016 dự kiến doanh thu của khách hàng khoảng 25 tỷ.Cụ thể các công trình khách hàng đã ký được như sau:
+ Công trình 1: Chống quá tải các TBA Công Đoàn, bản Áng 2, Liên Hưng, Lò Gạch huyện Mộc châu
Chủ đầu tư: Công ty Điện Lực Sơn La Giá trị công trình: 4.356.792.000 VN
+ Công trình 2: CQT các TBA khu trung tâm Mường Bú huyện Mường La, tỉnh Sơn La.
Chủ đầu tư: Công ty Điện Lực Sơn La Giá trị công trình: 3.927.973.530 VND
+ Công trình 3: CQT TBA Chiềng Ngỏm 2, Thuận Châu Chủ đầu tư: Công ty Điện Lực Sơn La
Giá trị công trình : 4.697.694.635 VNĐ
+ Công trình 4: Bệnh Viện Đa khoa huyện Thuận Châu Chủ đầu tư: Ban QLDA ĐT XD huyện Thuận Châu Giá trị công trình: 7.565.673.500 VNĐ
+ Công trình 5: CQT lưới điện ku vực TT thị trấn Điện Biên Đông Chủ đầu tư: Công ty Điện lực Điện Biên
Giá trị công trình: 500.000.000 VNĐ (giá trị còn lại của công trình năm 2015) + Công trình 6: CQT lưới điện KV Tân Lập, Phúc Lợi, huyện Lục Yên
Chủ đầu tư: Công ty Điện Lực Yên Bái Giá trị công trình: 1.200.000.000 VNĐ
+ Công trình 7: CQT cho ĐZ trung áp, hạ áp và các TBA huyện Quản Bạ, Yên Minh, Đồng Văn, Mèo Vạc, tỉnh Hà Giang.
Chủ đầu tư: Công ty Điện Lực Hà Giang Giá trị công trình: 3.038.501.940 VNĐ
+ Công trình 8: CQT lưới điện phân phối khu vực huyện Yên Lập Chủ đầu tư: Công ty Điện Lực Phú Thọ
Giá trị công trình: 2.305.922.244 VNĐ
+ Công trình 9: Hệ thống công tơ thuộc lưới điện 0,4KV sau TBA Dương ổ, Dương ổ 2, Dương ổ 10 TP Bắc Ninh.
Chủ đầu tư: Cồng ty Điện Lực Bắc Ninh Giá trị công trình: 892.780.073 VNĐ
Tổng giá trị của các công trình đã ký năm 2016 và công trình lũy kế lừ 2015 sang là 28.485.337.922 VNĐ. Đây hầu hết là các tổng công ty thuộc nhà nước, có quan hệ lâu năm với Hải Anh, nên dự kiến doanh thu tương đối chắc chắn và có cơ sở trong năm 2016.
tương ứng với 45,78%. Một phần giá vốn giảm là do doanh thu giảm và các chi phí nguyên vật liệu biến động theo chiều hướng có lợi cho doanh nghiệp xây lắp đường dây điện do được hỗ trợ từ phía nhà nước khi thực hiện các công trình điện miền ngược, ngoài ra công ty đã chủ động cắt giảm các chi phí không cần thiết nên giá vốn hàng bán/ Tổng doanh thu đã giảm từ 94,3% xuống 83,54% . Giá vốn hàng bán của công ty năm 2014 chiếm 94,3% tổng doanh thu, năm 2015 chiếm 83,54%. Giá vốn hàng bán tăng thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần cũng giúp cho tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần tăng
Lợi nhuận sau thuế năm 2015 là hơn 960 triệu tăng 578.779 triệu đồng so năm 2014 tương ứng với 151,44%. Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2014 là 382.181 triệu đồng, tương ứng tỷ suất lợi nhuận/doanh thu là 1,4%. Mặc dù doanh thu giảm song công ty đã quản lý tốt giá vốn hàng bán nên nhìn chung lợi nhuận của công ty vẫn được đảm bảo và tăng.
Nhân xét: Thông thường doanh thu của doanh nghiệp giảm thường dẫn đến giảm lợi nhuận, nhưng cũng có trường hợp doanh thu giảm nhưng công ty đã chủ động cắt giảm chi phí làm lợi nhuận tăng thật song đối với công ty cổ phần Hải Anh cán bộ cần tìm hiểu kỹ hơn về chi phí giá vốn hàng bán đối chiếu kiểm tra sổ sách ghi chép chi tiết các khoản chi phí để trả lời cho câu hỏi liệu rằng có phải vì mục đích để vay được vốn mà kế toán công ty đã thay đổi làm giả số liệu làm cho tốc độ giảm của doanh thu thấp hơn tốc độ giảm của chi phí để lợi nhuận dương. Đối với một kế toán trưởng có nhiều năm kinh nghiệm thì điều này không có gì khó khăn cả.
Đề xuất: Vì thế, để đối phó với kế toán, kế toán trưởng có nhiều năm kinh nghiệm có khả năng làm sai lệch các báo cáo tình chính thì việc trang bị cho cán bộ tín dụng kiến thức về kế toán tài chính là hết sức cần thiết. Việc tiến hành phân tích thêm báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính cũng rất quan trọng. Bởi vì kết quả trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh chỉ là số liệu kế toán, thực chất không khẳng định doanh nghiệp có khả năng trả được nợ hay không.
• Bước 3.3: Phân tích các chỉ số tài chính