Hiện tại, PVCB - Chi nhánh Hải Phòng mới chỉ đang dùng hai phương pháp phân tích là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ để phân tích tài chính KHDN. Cán bộ tín dụng nên dùng kết hợp các phương pháp khác để có thể đánh giá khách quan và chính xác nhất về tình hình hoạt động của DN. Cụ thể là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố tới kết quả kinh tế và phương pháp Dupont. Đây là các phương pháp khoa học được dùng phổ biến ở nhiều quốc gia phát triển, có thể phân tích được ảnh hưởng của nhân tố thành phần tới chỉ số cần phân tích. Qua đó phát hiện ra xu hướng ảnh hưởng khác nhau của từng nhân tố.
Ví dụ: Áp dụng thêm hai phương pháp kể trên trong công tác phân tích tài chính công ty Netland:
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
„ „ . LNST Doanh thu
ROA — ~ —— * ʒ . ~ ■ ;
+ Năm 2017: ROA = 33,21490,116 * 90,116 146,263 22.1% = 36.86% * 0.6 + Năm 2018: ROA = 72,117176,745 * 176,745381,335 18.9% = 40.8% * 0.463
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) so với năm 2017 giảm 3.2% là do các nhân tố ảnh hưởng:
- Do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2018 tăng: (40.8% - 36.86%) * 0.6 = 2.364%
- Do hiệu suất sử dụng tài sản năm 2018 giảm 40.8% * (0.463-0.6) = -5.59%
Từ đó có thể nhận ra rằng, năm 2018 ROA của công ty giảm là do việc sử dụng không hiệu quả các tài sản hiện có. Mặc dù năm 2018 công ty đã quản lý khá tốt các khoản chi phí khiến cho tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng nhưng mức tăng này không đủ bù đắp cho việc dùng tài sản kém hiệu quả của công ty.
Tương tự với cách tính trên, ta có:
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
* DoaniI l∣ιu i s.∙. ,- -,-::.ɪ ʌ
Doanh thu Tồng tài sản bình quần VCSH bình quần
≡4 * * 146i263 ROE = + Năm 2017 ROE = 34.19% = 36.86% * 0.6 * 1.546 + Năm 2018 ________ 72.117 ROE = -176,7452≡- 4. 176,745 * --- --- * --- ---381,335φ 381,335180994
39.85% = 40.8% * 0.463 * 2.11
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH (ROE) năm 2018 tăng 5.66% là do sự thay đổi của các nhân tố:
- Do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2018 tăng (40.8% - 36.86%) * 0.6 *1.546 = 3.65% - Do hiệu suất sử dụng tài sản năm 2018 giảm
40.8% * (0.463 - 0.6) * 1.546 = -8.64% - Do hệ số VCSH năm 2018 tăng
40.8% * 0.463 * (2.11 - 1.546) = 10.65%
Như vậy, ROE tăng là do ROS tăng và hệ số VCSH tăng. Mặc dù trong năm hiệu quả sử dụng chưa được tốt nhưng việc quản lý tốt các chi phí và đòn bẩy tài chính được sử dụng hiệu quả khiến cho cho ROE của công ty được cải thiện.
Qua ví dụ trên, có thể thấy rõ bằng việc sử dụng nhuần nhuyễn hai phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế và phương pháp Dupont, cán bộ tín dụng có thể đánh giá được sự ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, mức độ ảnh hưởng như thế nào, do nhân tố nào thay đổi. Từ đó, thấy được nguyên nhân của sự biến động, xem xét sự bất bình thường hay bình thường của sự biến động để đưa ra nhận định xác đáng hơn, góp phần vào công tác phân tích TCDN thêm hiệu quả.
Ngoài ra, NH có thể dùng các phương pháp phân tích khác như phương pháp liên hệ, đối chiếu hay phương pháp đồ thị. Phương pháp liên hệ, đối chiếu xem xét mối quan hệ kinh tế giữa các chỉ tiêu và hiện tượng kinh tế cùng với đó trong quá trình hoạt động xem xét tính cân đối của các chỉ tiêu kinh tế. Phương pháp đồ thị cho phép có cái nhìn trực quan sinh động về diễn biến chỉ tiêu tài chính trong kỳ nghiên cứu, từ đó nhanh chóng nhận diện được xu hướng biến động và đưa ra dự báo phát triển của các chỉ tiêu tài chính. Thông qua đó, nhận ra triển vọng cũng như rủi ro trong hoạt động kinh doanh của DN để đưa ra các giải pháp kịp thời.