II. Nguồn kinh phí và các quỹ khác 0%
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 3,433,660 100% 4,070,599 100%
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1,714,26
9 100% 52,228,79 100%
Đơn vị: Triệu đồng B. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Cuối kì ghi nhận mức tăng 514,526 triệu đồng ở khoản mục Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, với tỷ lệ tăng 30% cho thấy doanh nghiệp có tình trạng kinh doanh ổn định. Doanh thu từ các công trình xây dựng chiếm tỉ lệ lớn trên tổng Doanh thu. Về phần chi phí, Giá vốn hàng bán tăng 27.85% và tỷ trọng ở mức cao, chiếm 93.17% vào năm 2018 và 91.62% vào năm 2019, khoản mục này có diễn biến giảm tỷ trọng thể hiện việc doanh nghiệp đã quản lí chi phí hiệu quả hơn. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 59.48% với mức tăng 69,615 triệu đồng. Có thể thấy ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiệp là xây dựng các công trình dân dụng và kinh doanh vật liệu xây dựng là ổn định và có lợi nhuận.
Đối với hoạt động tài chính, doanh thu giảm 13,375 triệu đồng, giảm 63.12%. Khoản mục Chi phí lãi vay tăng 69.56% do doanh nghiệp đi vay thêm các khoản vay dài hạn trong kì. Tuy nhiên, phần Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 15.58% với mức tăng 4,313 triệu đồng. Trong đó, các khoản mục chi phí như Chi phí bán hàng giảm 60.51% và tỷ trọng duy trì ở mức thấp; Chi phí quản lí doanh nghiệp tăng 21.06% nhưng tỷ trọng giảm và duy trì ở mức thấp cho thấy doanh nghiệp đã có nỗ lực trong việc quản lí chi phí. Bên cạnh đó, việc doanh nghiệp sử dụng nợ nhiều hơn đã làm giảm Chi phí thuế TNDN với mức giảm 1,584 triệu đồng.
2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - 25 0.00% 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp
dịch vụ 91,714,26 100% 02,228,77 100%
4. Giá vốn hàng bán 1,597,22
6 93.17%
2,042,11
2 91.62%
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp
dịch vụ 117,043 6.83% 186,657 8.37%
6. Doanh thu hoạt động tài chính 21,192 1.24% 7,816 0.35%
7. Chi phí tài chính 63,685 3.72% 107,987 4.85%
- Trong đó: Chi phí lãi vay 63,685 3.72% 107,987 4.85%
9. Chi phí bán hàng 2,753 0.16% 1,087 0.05%
10. Chi phí quản lý doanh nghiệp 44,113 2.57% 53,403 2.40%
11. Lợi nhuần thuần từ hoạt động kinh doanh 27,683 1.61% 31,996 1.44%
12. Thu nhập khác 18,788 1.10% 4,381 0.20%
13. Chi phí khác 8,565 0.50% 4,490 0.20%
14. Lợi nhuận khác 10,223 0.60% (109) 0.00%
15. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 37,906 2.21% 31,887 1.43%
16. Chi phí thuế TNDN hiện hành 10,520 0.61% 8,936 0.40%
18. Lợi nhuận sau thuế TNDN 27,386 1.60% 22,951 1.03%
19. Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ 20,253 1.18% 16,885 0.76%
20. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông
không kiểm soát 7,132 0.42% 6,066 0.27%
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2018 Năm 2019
Khả năng thanh toán tổng quát Lần 1.195 2.173
Khả năng thanh toán nhanh Lần 0.830 0.553
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Lần 0.022 0.018
Khả năng chi trả lãi vay Lần 1.595 1.295
Vốn lưu động Triệu đồng 103,821 230,936
Tổng lợi nhuận sau thuế giảm 4,435 triệu đồng với tỷ lệ giảm 16.19%, chủ yếu giảm do Lợi nhuận khác giảm, cho thấy kết quả kinh doanh chung của LICOGI 13 năm 2019 không tốt bằng năm 2018 dù doanh nghiệp đã làm tốt công tác quản lí chi phí.
Nhân xét:
LICOGI 13 đã thực hiện tốt công tác quản lí chi phí hoạt động, doanh thu trong kì thể hiện tăng thể hiện doanh nghiệp vẫn hoạt động ổn định trong lĩnh vực kinh doanh chính là xây dựng. Tổng lợi nhuận sau thuế giảm chủ yếu do các hoạt động kinh doanh khác.
Công việc 3: Cán bộ tín dụng thực hiện tính toán từ các số liệu đã thu thâp và đưa ra phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính
i. Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2018 Năm 2019
Hệ số nợ Lần 0.837 0.858
Hệ số tự tài trợ Lần 0.163 0.142
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát tăng từ 1.195 đến 2.173 lần, do Tổng tài sản của LICOGI 13 tăng nhiều hơn so với mức tăng của khoản mục Nợ phải trả. Ngoài ra, tỷ số này ổn định duy trì ở mức lớn hơn 1, thể hiện rằng đối với các nghĩa vụ nợ nói chung, doanh nghiệp đều có thể hoàn trả. Các hệ số Khả năng thanh toán nhanh và Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đều giảm và ở mức thấp hơn 1. Điều này thể hiện việc doanh nghiệp không thể thanh toán đầy đủ các khoản nợ ngắn hạn chỉ với các loại tài sản ngắn hạn, lí do là tiền mặt dự trữ trong doanh nghiệp không nhiều.
Tuy nhiên, việc hệ số thanh toán lãi vay vẫn duy trì ở mức lớn hơn 1 có nghĩa là LICOGI 13 có thể hoàn trả được các khoản lãi vay.
Vốn lưu động ròng của doanh nghiệp tăng cho thấy doanh nghiệp có nguồn vốn chủ động, có thể hoạt động ổn định với quy mô như hiện tại và độc lập với khoản vốn đi vay.
Nhân xét:
Doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng chi trả các khoản nợ nói chung và lãi vay nhưng chưa đảm bảo được nghĩa vụ với các khoản nợ ngắn hạn. Nhìn chung, nguồn vốn của LICOGI 13 vẫn được chủ động và ổn định.
ii. Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính
Hệ số nợ của doanh nghiệp ở mức cao, hơn 80% của Tổng tài sản là nguồn vốn vay ngoài. Hệ số này tăng vào năm 2019 do doanh nghiệp đã tiến hành vay các khoản nợ dài hạn trong kì. Hệ số tự tài trợ của doanh nghiệp ở mức thấp do Vốn chủ sở hữu trong kì chỉ tăng ở mức rất thấp, thể hiện vốn tự có của doanh nghiệp chỉ ở mức thấp, khả năng độc lập vốn thấp. Tuy nhiên, với đặc thù ngành xây dựng, hai hệ số này ở mức cao là phù hợp, do các công ty thuộc ngành này thường sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức cao.
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2018 Năm 2019
Vòng quay các khoản phải thu Vòng 1.131 1.252
Kì thu tiền trung bình Ngày 322.781 291.619
Vòng quay hàng tồn kho Vòng 3.059 3.854
Số ngày 1 vòng quay HTK Ngày 119.306 94.709
Vòng quay tổng tài sản Vòng 0.624 0.594
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019
Tỷ suất biên lợi nhuận gộp 6.83% 8.37%
ROA 1.00% 0.61%
ROE 5.11% 4.02%
iii. Nhóm chỉ tiêu năng lực hoạt động
Vòng quay các khoản phải thu của doanh nghiệp ở mức thấp, kì thu tiền trung bình dài nhưng đã có sự cải thiện vào cuối kì, kì thu tiền trung bình giảm từ 322.78 ngày xuống còn 291.62 ngày. Tương tự với chỉ tiêu Vòng quay hàng tồn kho thể hiện tình hình hoạt động của LICOGI 13, số vòng quay tăng từ 3.06 vòng đến 3.85 vòng và số ngày 1 vòng quay HTK giảm từ 119.31 vòng xuống 94.71 vòng. Đặc thù ngành xây dựng là vòng quay các khoản phải thu thấp và thời gian thu hồi nợ kéo dài nên các hệ số về hoạt động của LICOGI 13 ở năm 2019 là khả quan. Vòng quay tổng tài sản giảm không đáng kể thể hiện khả năng tạo ra doanh thu từ các loại tài sản còn chưa hiệu quả.
Bảng 3.7. Nhóm chỉ tiêu năng lực hoạt động của LICOGI 13 năm 2018 - 2019
iv. Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời
Tỷ suất biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp duy trì ở mức cao và tăng 1.54% so với đầu kì cho thấy doanh nghiệp đã quản lí chi phí trực tiếp một cách hiệu quả. Hệ số ROA giảm từ 1% xuống còn 0.61% cho thấy khả năng sinh lời từ tài sản của doanh nghiệp thấp. Hệ số ROE giảm từ 5.11% xuống còn 4.02% thể hiện mức sinh lời chưa hiệu quả từ nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.
Công việc 4: Từ các phân tích, cán bộ tín dụng đưa ra nhận xét chung về tình hình tài chính doanh nghiệp
Sau quá trình tiến hành phân tích Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng như các nhóm chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp xin cấp vốn, cán bộ tín dụng đưa ra đánh giá chung về tình hình tài chính của doanh nghiệp đó. Nhận xét chung về khả năng chi trả và tình hình kinh doanh của Công ty cổ phần LICOGI 13 như sau: Doanh nghiệp có sự tăng trưởng, tỷ trọng nguồn vốn phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh. Hoạt động kinh doanh chính đem lại lợi nhuận
xuất kinh doanh của doanh nghiệp ổn định, hoàn toàn có khả năng hoàn trả các khoản vay, và các chỉ tiêu tương đương với trung bình ngành.
3. Đánh giá công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong nghiệp vụ tín dụng tại ngân hàng TMCP Bảo Việt - chi nhánh Hà Nội
3.1. Những kết quả đạt được
Thứ nhất, hoàn thiện quy trình phân tích tài chính. Chi nhánh có đề ra 4 bước trong công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là (1) Thu thập hồ sơ dữ liệu tài chính của doanh nghiệp; (2) Phân tích hệ thống các báo cáo tài chính; (3) Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính; (4) Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Thực trạng cho thấy cán bộ tín dụng tại đơn vị đã thực hiện đầy đủ theo trình tự và hoàn thiện hồ sơ hoàn chỉnh cho từng trường hợp xin cấp tín dụng. Đặc biệt, quy trình này cũng được giám sát qua nhiều cấp quản lí để giảm thiểu rủi ro tín dụng có thể xảy ra. Đây là một phần trong nỗ lực giảm tỉ lệ nợ xấu trong toàn hệ thống đơn vị.
Thứ hai, nội dung phân tích rõ ràng, có nhận xét và tổng hợp cuối mỗi phần phân tích. Cán bộ tín dụng tại đơn vị đã có sự thu thập, kiểm soát thông tin kĩ càng và đưa ra những phân tích hợp lí từ những số liệu được cung cấp. Dưới mỗi mục phân tích đều đưa ra được nhận xét khái quát, thể hiện được rõ hơn tình hình hoạt động của doanh nghiệp cũng như tình trạng tài chính của khách hàng tại thời điểm phân tích. Từ đó, cán bộ có thể nắm được khả năng trả nợ của khách hàng, hỗ trợ được quyết định cho vay. Thành công bước đầu của đơn vị thể hiện ở tỉ lệ nợ xấu được duy trì ở dưới mức 3%, chất lượng hợp tác với các doanh nghiệp được cải thiện và luôn ở mức cao.
Thứ ba, về cơ bản các chỉ tiêu tài chính được tính toán và áp dụng một cách hợp lí. Đơn vị đã thực hiện phân tích đủ 4 nhóm chỉ tiêu tài chính của khách hàng doanh nghiệp. Các chỉ tiêu tài chính đều phù hợp để đưa ra phân tích, đánh giá tổng quan về tình hình hoạt động và khả năng chi trả nợ vay của doanh nghiệp xin cấp tín dụng. Phần nhận xét về sự thay đổi của các hệ số cũng được tổng hợp linh hoạt các loại dữ liệu từ hệ thống thuyết minh báo cáo của doanh nghiệp, thể hiện được rõ nét hơn tình trạng doanh nghiệp cần phân tích. Từ đó, hoàn toán đánh giá được tiềm năng và dự đoán được xu hướng hoạt động và phát triển của doanh nghiệp khách hàng trong tương lai, làm đảm bảo khoản nợ vay nếu quyết định cấp tín dụng.
Thứ tư, các phương pháp đánh giá đã được áp dụng linh hoạt và phù hợp.
Hiện tại, công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp được đơn vị áp dụng phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số. Hai phương pháp này được sử dụng linh hoạt trong việc phân tích các khoản mục trong hệ thống báo cáo tài chính và các hệ số tài chính của khách hàng doanh nghiệp. Mục đích của các phương pháp này là làm rõ sự khác biệt, sự thay đổi qua các kì phân tích, thể hiện được đặc trưng, xu hướng; tập trung được vào phần trọng yếu cần xem xét. Áp dụng vào nghiệp vụ thẩm định tài chính khách hàng doanh nghiệp tại đơn vị, nội dung, quá trình và kết quả làm rõ được tình hình và năng lực tài chính của doanh nghiệp nhờ sử dụng kết hợp linh hoạt các phương pháp phân tích, hỗ trợ cán bộ tín dụng đưa ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng.
3.2. Những hạn chế
Thứ nhất, hệ thống báo cáo của một số doanh nghiệp có độ tin cậy chưa cao.
Hạn chế này xuất phát từ nội tại của doanh nghiệp mà ngân hàng khó có thể kiểm soát được. Hiện tại, chưa có yêu cầu bắt buộc kiểm toán báo cáo tài chính đối với các doanh nghiệp xin cấp tín dụng nên độ tin cậy của các thông tin tài chính của các doanh nghiệp chưa kiểm toán là không cao. Tình trạng lập nhiều bản báo cáo tài chính khác nhau hoặc sửa đổi số liệu trong các báo cáo tài chính đang tồn tại ở một số doanh nghiệp. Vì vậy, phía ngân hàng rất khó nhận biết và đưa ra được quyết định chính xác khi tiến hành phân tích. Đối với trường hợp báo cáo tài chính của doanh nghiệp đã được kiếm toán, số liệu trung thực và độ tin cậy cao hơn nhưng rất có thể vào thời điểm phân tích, các số liệu tài chính đã không còn giá trị sử dụng cao do các báo cáo được lập vào một thời điểm cố định và mang tính tức thời. Điều này cũng gây khó khăn cho công tác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, dễ gây ra sai sót trong quá trình đưa ra nhận định và ra quyết định cho vay.
Thứ hai, phương pháp phân tích chưa được đầy đủ và toàn diện. Đối với những ngành nghề kinh doanh khác nhau cần có những phương pháp hợp lí, tránh rập khuôn dẫn đến việc phân tích khiên cưỡng, không phù hợp với đặc thù ngành. Việc chỉ sử dụng 2 phương pháp cơ bản để đánh giá tình hình doanh nghiệp là thiếu đi sự toàn diện và sự chính xác. Phương pháp Dupont cũng là một mô hình phân tích tài chính doanh nghiệp hiệu quả và được áp dụng rộng rãi nhưng chưa được đưa vào quy
trình phân tích tại đơn vị. Mô hình này giúp xác định rõ hơn nguyên nhân làm thay đổi Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) - một hệ số quan trọng khi phân tích sự hiệu quả của việc sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Phương pháp này cũng giúp cán bộ tín dụng nắm được doanh nghiệp đang sử dụng chính sách tài chính nào, có phù hợp với đặc thù ngành không và mức độ rủi ro cao hay thấp.
Thứ ba, Báo cáo LCTT chưa được đưa vào phân tích. Chi nhánh chưa có yêu cầu bắt buộc nộp báo cáo này đối với các doanh nghiệp khi nộp hồ sơ xin cấp tín dụng. Tuy nhiên, đây lại là một nguồn dữ liệu vô cùng đáng giá về tình hình dòng tiền của doanh nghiệp. Bằng việc xem xét Báo cáo LCTT một cách kĩ càng, cán bộ tín dụng sẽ nắm được biến động dòng tiền và khả năng tạo tiền cũng như khả năng trả nợ của doanh nghiệp từ đó đưa ra quyết định cho vay một cách phù hợp.
Thứ tư, các chỉ tiêu phân tích tài chính còn thiếu sự so sánh với các doanh nghiệp tương đương trong ngành. Các phân tích, nhận xét hiện nay tại đơn vị chỉ dừng lại ở việc phân tích những chỉ tiêu của chính doanh nghiệp đó, chưa có sự đối chiếu với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành. Những nhận định đưa ra có thể chưa đánh giá được chính xác tình hình hoạt động và khả năng tài chính của doanh nghiệp vì việc đánh giá các chỉ số là cao hay thấp còn phụ thuộc vào trung bình ngành, hay còn có thể với các doanh nghiệp có quy mô tương đương có cùng đặc thù sản xuất kinh doanh chính. Sự tăng giảm của các chỉ tiêu có thể được giải thích bằng những biến động trong ngành hoặc ảnh hưởng từ những chính sách tài chính của Nhà nước cho riêng ngành nghề đó trong nền kinh tế. Như vậy, phân tích riêng rẽ các hệ số của một doanh nghiệp mà không đặt trong mối tương quan với các doanh nghiệp