II. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA XÍ NGHIỆP THỦY LỢI LA KHÊ CÔNG TY THỦY LỢI SÔNG ĐÁY
3.1.Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn
3. Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Thủy lợi Sông Đáy
3.1.Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn
Để xem xét đánh giá hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của công ty, ta đi xét các chỉ tiêu sau đây:
Bảng 6 : Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn cuả Công ty Thủy lợi Sông Đáy
ĐVT:1.000.000 đ Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007 +/- % +/- % 1.Doanh thu 10.185,458 14.224,384 17.617,258 4.038,926 39,65 3.392,874 23,85 2.Lợi nhuận 807,006 2.241,475 2.653,928 1.434,469 177,75 412,453 18,40 3.Tổng vốn 10.726,517 13.490,932 18.746,602 2.764,415 25,77 5.255,670 38,96 4.Hiệu suất sử dụng vốn (= 1: 3 ) 0,950 1,054 0,940 0,104 10,95 -0,114 -10,82 5.Tỷ suất LN/DT (= 2: 1) 0,079 0,157 0,151 0,078 98,73 -0,006 -3,82 6.Tỷ suất LN/Vốn (= 2: 3) 0,075 0,166 0,142 0,091 121,33 -0,024 -14,46
Nguồn :Báo cáo tài chính của Công ty Thủy lợi Sông Đáy năm 2006, 2007, 2008
* Đánh giá chỉ tiêu hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn
Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu.
+ Năm 2006 : 1 đồng vốn tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra được 0,950 đồng doanh thu.
+ Năm 2007 : 1 đồng vốn tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra được 1,054 đồng doanh thu (tăng 10,95 % so với năm 2006).
+ Năm 2008 : 1 đồng vốn tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra được 0,940 đồng doanh thu (giảm 10,82 % so với năm 2007).
Hàng năm vốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh tăng, doanh thu cũng tăng theo nhưng tăng với tốc độ chậm hơn cuả vốn đàu tư. Do vậy, ta có nhận xét rằng
Công ty đã sử dụng vốn kém hiệu quả. Trong những năm tới Công ty cần có các giải pháp tăng hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.
Ta sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn để xem xét mức ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu suất sử dụng vốn :
- Năm 2007 so với năm 2006, mức ảnh hưởng cuả doanh thu đến hiệu suất sử dụng vốn (ta thực hiện cố định tổng vốn ,thay đổi doanh thu) :
14.224,384 10.185, 458
2007 / 2006 0,376
10.726,517 10.726,517
∆ = − =
(Doanh thu)
Mức ảnh hưởng của vốn (thực hiện cố định doanh thu, thay đổi vốn) :
2007 / 2006 14.224,384 14.224,384 0, 272
13.490,932 10.726,517
∆ = − = −
(Tổng vốn)
Do đó hiệu suất sử dụng tổng vốn năm 2007 so với năm 2006 là: 0,376 – 0,272 = 0,104
Như vậy, do doanh thu tăng 4.38,926 trđ, tức là 39,65 % làm hiệu suất sử dụng vốn năm 2007 so với năm 2006 tăng 0,376 đồng và tổng vốn tăng 2.764,415 trđ , tức là 25,77 % làm cho hiệu suất giảm 0,272 đồng.
Do đó hiệu suất sử dụng vốn năm 2007 so với năm 2006 tăng 0,104 trđ tức là tăng 10,95 %.
- Năm 2008 so với năm 2007, mức ảnh hưởng cuả doanh thu đến hiệu suất sử dụng vốn là : 17.917, 258 14.224,384 2008 / 2007 0, 252 13.490,932 13.490,932 ∆ = − = (Doanh thu) Mức ảnh hưởng của tổng vốn :
2008 / 2007 17.617, 258 17.617, 258 0,366
18.746,602 13.490,932
∆ = − = −
(Tổng vốn) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vậy hiệu suất sử dụng vốn năm 2008 so với năm 2007 là : 0,252 – 0,366 = - 0,114
Năm 2008 so với năm 2007, doanh thu tăng 3.392,874 trđ tức là đạt 23,85 % làm cho hiệu suất sử dụng tăng 0,252 đồng và tổng vốn tăng 5.255,670 trđ hay hay là 38,96 % làm cho hiệu suất giảm 0,366 đồng.
Do đó năm 2008 so với năm 2007 hiệu suất sử dụng vốn giảm là 0,114 đồng tức là giảm 10,82 %.
* Đánh giá chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận
Thứ nhất : tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cho biết một đồng doanh thu ,thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
+ Năm 2006 : 1 đồng doanh thu thu được 0,079 đồng lợi nhuận .
+ Năm 2007 : 1 đồng doanh thu thu được 0,157 đồng lợi nhuận (tăng 0,078 đồng tương ứng tăng 98,73 % so với năm 2006).
+ Năm 2008 : 1 đồng doanh thu thu được 0,151 đồng lợi nhuận (giảm 3,82 % so với năm 2007).
Như vậy ta thấy, doanh thu hàng năm đều tăng và lợi nhuận cũng tăng đều. Xem xét với mối quan hệ với chi phí ta thấy chi phí nguyên nhiên vật liệu ngày càng tăng mạnh.
Bảng 7 : Chi phí cuả Công ty Thủy lợi Sông Đáy qua các năm
ĐVT:1.000.000 đ
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
1.Chi phí hoạt động TC 1.686,025 2.293,300 3.598,180 2.Chi phí quản lý DN 3.762,680 3.579,005 4.238,709
Tổng cộng 5.448,705 5.872,305 7.836,889
Nguồn :Báo cáo tài chính của Công ty Thủy lợi Sông Đáy năm 2006, 2007, 2008 Thứ hai : Tỷ suất lợi nhuận trên vốn phản ánh 1đồng vốn thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Cũng tương tự như ở trên :
+ Năm 2006 : 1 đồng vốn thu được 0,075 đồng lợi nhuận .
+ Năm 2007 : 1 đồng vốn thu được 0,166 đồng lợi nhuận (tăng 121,33 % so với năm 2006).
+ Năm 2008 : 1 đồng vốn thu được 1,142 đồng lợi nhuận (giảm 14,46 % so với năm 2007).
Đây là vấn đề mà Công ty cần phải tìm biện pháp giải quyết .