1 Hệ số nợ (lần) 0,77 1,88
2 Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản (lần) 0,43 0,65 3 Hệ số tự tài trợ (lần) 0,57 0,35 Các chỉ tiêu cơ cấu vốn của doanh nghiệp đều tăng so với năm 2018 điều này là do năm 2019 doanh nghiệp tập trung sử dụng nguồn vốn chiếm dụng từ các đối tác, nguồn vốn vay. Hoạt động sản xuất kinh doanh tăng trưởng đều đặn qua các năm cho thấy Công ty hiện đang sử dụng nguồn vốn chiếm dụng, vốn vay một cách hiệu quả
d) Nhóm chỉ tiêu thu nhập:
Bảng 3.14. Tính toán nhóm chỉ tiêu thu nhập
TT Chỉ tiêu thu nhập Năm 2018 Năm 2019
1 Lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần 8.15% 14,70% 2 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần 0.9% 3,6% 3 Lợi nhuận sau thuế/ VCSH bình quân (ROE) 2.94% 9,77% 4 Lợi nhuận sau thuế/ Tổng TS bình quân (ROA) 1.17% 4,16% 5 Lợi nhuận sau thuế/DTT (ROS) 0.72% 2,9%
Năm 2019, các chỉ số thuộc nhóm chỉ tiêu thu nhập đều tăng trưởng mạnh so với năm 2018. Nguyên nhân chính là do Công ty đã tối ưu hóa được chi phí đầu vào, tốc độ tăng doanh thu vượt trội so với tốc độ tăng Chi phí giá vốn (8% so với 0,5%). Vì vậy cho dù các chi phí khác (chi phí bán hàng, chi phí QLDN) tăng mạnh thì hiệu quả kinh doanh của Công ty vẫn vượt trội so với năm 2018.
• Cân đối tài sản - nguồn vốn a) Tài sản:
Tổng tài sản của doanh nghiệp năm 2019 là 328.931 triệu đồng, tăng 145.462 triệu đồng (tương đương 79,3%) so với năm 2018. Trong đó cơ cấu tập trung chủ yếu ở các khoản mục ngắn hạn chiếm 84%; các khoản mục dài hạn chiếm 16%. Tài sản của doanh nghiệp tập trung ở một số khoản mục lớn như sau:
- Tiền và các khoản tương đương tiền:
đồng, tăng 42.949 triệu đồng (tương đương 177,2%) so với năm 2018. Việc tăng hay giảm tiền và các khoản tương đương tiền mang tính chất thời điểm, phụ thuộc vào tiến độ tạm ứng và thanh toán của chủ đầu tư đối với từng dự án. Khi tiền tạm ứng/thanh toán ghi Có vào tài khoản, doanh nghiệp thường không duy trì số dư trên tài khoản quá lâu mà sẽ sử dụng để thanh toán các chi phí phục vụ việc thực hiện, thi công dự án, vì vậy số dư tiền và các khoản tương đương tiền tại một thời điểm nhiều hay ít không phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Các khoản phải thu ngắn hạn:
Giá trị các khoản phải thu ngắn hạn thời điểm 31/12/2019 là: 207.062 triệu đồng, chiếm 62,9% tổng giá trị tài sản. Trong đó:
- Phải thu khách hàng thời điểm 31/12/2019 là: 145.568 triệu đồng, tăng
114.265 triệu đồng (tương đương 365%) so với năm 2018. Chi tiết một số các khoản phải thu lớn thời điểm cuối năm của công ty như sau:
Bảng 3.15. Chi tiết các khoản mục phải thu khách hàng