4.1. Thống kê mơ tả dữ liệu
Trước khi phân tích định lượng mơ hình nghiên cứu giải thích lợi nhuận của ngân hàng tại Việt Nam, luận văn thực hiện phân tích mơ tả thống kê các biến được sử dụng trong phương trình nghiên cứu đã nêu ở mục 3.1.1. Kết quả thống kê mơ tả các biến được cho trong bảng sau:
Bảng 4.1: Thống kê mơ tả các biến trong mơ hình hồi quy . STUH ROA BSIZE EQUITY LOANTA CRISK QOM EEIRD LDR INF GDP
Variable Ob
3
Mean 5td. Dev. Min Max
ROA 230 . 008068 . 0063156 . 0000829 . 0475236 A 230 . 008068 . 0063156 . 0000829 . 0475236 BSIZE 230 32.26777 1.165206 29.73825 34.93752 EQUITY 230 . 0959298 . 0418933 . 0406177 . 2553888 LOANTA 230 . 5475949 . 124062 .1910427 . 7435688 CRISK 230 . 0228979 . 0119115 . 0033859 .0900436 QỮ M 230 . 5776962 . 1583582 . 2965335 1.226648 HEIRD 230 .2904189 .1945224 - . 6788668 . 6945857 LD R 230 . 871948 .184402 . 3632857 1.571564 INF 230 . 06082 . 0496182 . 0063 . 1858 GD P 230 . 06347 . 0061212 . 0525 . 0708
Nguồn: Truy xuất từ phần mềm Stata
Bảng 4.1 thể hiện các giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của các biến số. Cụ thể, giá trị trung bình ROA của tồn bộ 23 ngân hàng trong mẫu nghiên cứu là 0.8068% với độ lệch chuẩn là 0.0063156. Theo số liệu thu thập được ROA đạt giá trị thấp nhất là 0.00829% (NHTMCP Bản Việt năm 2016) và đạt giá trị cao nhất là 4.75236% (NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương năm 2010).
Biểu đồ 4.1: ROA trung bình của từng NHTM trong mẫu
Biểu đồ 4.1 thể hiện ROA trung bình của từng NHTM, theo đĩ cĩ 10 NHTM cĩ lợi nhuận cao hơn mức trung bình của mẫu nghiên cứu bao gồm 2 NHTM cĩ sở hữu kiểm sốt của Nhà nước là NHTMCP Cơng Thương Việt Nam (CTG), NHTMCP ngoại thương Việt Nam (VCB) và 8 NHTM khơng cĩ sở hữu kiểm sốt của Nhà nước gồm NHTMCP Á Châu (ACB), NHTMCP Kiên Long (KLB), NHTMCP Quân Đội (MBB), NHTMCP Đại Dương (OCB), NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương (SGB), NHTMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB), NHTMCP Quốc Tế Việt Nam (VIB), NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB). Cĩ tổng cộng 13 NHTMCP cĩ lợi nhuận trung bình thấp hơn mức trung bình mẫu nghiên cứu là NHTMCP An Bình (ABBank), NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID), NHTMCP Bản Việt (BVB), NHTMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (EIB), NHTMCP Phát triển Tp.HCM (HDB), NHTMCP Hàng hải Việt Nam (MSB), NHTMCP Nam Á (NamABank), NHTMCP Quốc Dân (NVB), NHTMCP Xăng dầu Petrolimex (PGBank), NHTMCP Đơng Nam Á (SeABank), NHTMCP Sài Gịn - Hà Nội (SHB), NHTMCP Sài Gịn Thương Tín (STB), NHTMCP Việt Á (VietABank). 0.014 0.012 0.01 0.008 0.006 0.004 0.002 0
Trung bình theo năm Trung bình của mẫu nghiên cứu
Biểu đồ 4.2: ROA trung bình từng năm của mẫu nghiên cứu
Nếu phân tích ROA trung bình theo năm, biểu đồ 4.2 cho thấy lợi nhuận trung bình cĩ xu hướng giảm trong giai đoạn từ năm 2011 đến giữa năm 2017, nhiều năm cĩ lợi nhuận trung bình thấp hơn mức lợi nhuận trung bình của mẫu nghiên cứu và thấp nhất là năm 2015 chỉ vào khoảng 0.45% so mới mức trung bình của mẫu nghiên cứu là 0.81%.
Biến độc lập BSIZE được đo lường bởi logarit của tổng tài sản bình quân. Theo thống kê tại bảng 4.1, BSIZE giao động từ mức thấp nhất là 29.73825 (khoảng 8.225 tỷ) đến mức cao nhất là 34.93752 (khoảng 1.489.957 tỷ), cho thấy mẫu nghiên cứu cĩ sự đa dạng về quy mơ NHTM. Hình 4.3 cho thấy, quy mơ lớn nhất thuộc về 3 NHTM cĩ sở hữu kiểm sốt của Nhà nước là BID, CTG và VCB.
Biểu đồ 4.3: BSIZE trung bình của từng NHTM trong mẫu
Quy mơ vốn chủ sở hữu (EQUITY) được đo lường bởi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản. Theo thống kê tại bảng 4.1, EQUITY cĩ giá trị trung bình là 9.59298% với độ lệch chuẩn là 0.0418933, điều này cho thấy cĩ sự khác biệt lớn về vốn chủ sở hữu giữa các NHTM được nghiên cứu, EQUITY cĩ giá trị lớn nhất 25.53888% đối với trường hợp của NHTM cổ phần Kiên Long năm 2010 và giá trị nhỏ nhất 4.06177% đối với NHTM cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam năm 2017. Biểu đồ 4.4 cho thấy quy mơ vốn chủ sở hữu của hầu hết các NHTM trong mẫu nghiên cứu đều thấp hơn mức trung bình, các NHTM cĩ sở hữu kiểm sốt của Nhà nước thì nguồn vốn kinh doanh chủ yếu cũng từ vốn huy động và vốn vay.
Đvt: Đồng 800,000,000,000,000 700,000,000,000,000 600,000,000,000,000 500,000,000,000,000 400,000,000,000,000 300,000,000,000,000 200,000,000,000,000 100,000,000,000,000
Biểu đồ 4.4: EQUITY trung bình của từng NHTM trong mẫu
Biến độc lập LOANTA thể hiện qua tổng dư nợ cho vay chia cho tổng tài sản, theo thống kê tại bảng 4.1 Giá trị trung bình của LOANTA là 54.75949% cho thấy cơ cấu tài sản của các NHTM niêm yết chủ yếu nghiêng về các khoản cho vay, mặc dù biết tăng trưởng tín dụng tiểm ẩn nhiều rủi ro nhưng đây là cơ sở quan trọng tạo nên lợi nhuận trong quá trình hoạt động của các NHTM. LOANTA cĩ giá trị lớn nhất 74.35688% cho trường hợp NHTM cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam năm 2018 và thấp nhất là là 19.10427% cho trường hợp NHTM cổ phần Đơng Nam Á năm 2011. Xét giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của biến LOANTA cho thấy nhiều ngân hàng cĩ dư nợ trên tổng tài sản quá cao, chưa điều phối tốt trong quá trình huy động và cho vay cụ thể là ngân hàng thường huy động và đi vay vốn thời gian ngắn, sau đĩ cứ tuần hồn chúng để cho vay thời gian dài hơn. Do đĩ nhiều ngân hàng phải đối mặt với sự khơng trùng khớp về kỳ hạn đến hạn giữa tài sản cĩ và tài sản nợ dẫn đến khả năng thanh khoản thấp.
Biểu đồ 4.5: LOANTA trung bình của từng NHTM trong mẫu
Biến độc lập CRISK được đo lường bởi tỷ lệ tổng dư nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay, CRISK đại diện cho mức nợ xấu của các NHTM. Theo quy định nếu các khoản nợ xấu tăng cao thì ngân hàng đĩ phải tiến hành trích lập các khoản dự phịng tương ứng % với các khoản nợ xấu đĩ. Như vậy sẽ gĩp phần làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng. Theo thống kê tại bảng 4.1 trung bình của mẫu nghiên cứu đối với CRISK là 2.28979% cho thấy các NHTM đang niêm yết trên TTCK Việt Nam cĩ thể bị trung bình tổn thất 2.28979 đồng từ 100 đồng cho vay, dao động từ mức thấp nhất là 0.33859% cho trường hợp NHTM cổ phần Á Châu năm 2010, đến mức cao nhất là 9% cho trường hợp NHTM cổ phần Sài Gịn - Hà Nội năm 2012. Biểu đồ 4.6 cho thấy ABBank, NVB, PGBank, SHB, STB, VPB là những NH cĩ mức rủi ro cao hơn mức trung bình của mẫu nghiên cứu.
z z z ** <?
# JZ X
Trung bình theo NHTM Trung bình của mẫu nghiên cứu
Biểu đồ 4.6: CRISK trung bình của từng NHTM trong mẫu
Hiệu quả quản lý chi phí (QOM) được đo lường bởi tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động. Thống kê mơ tả biến QOM tại bảng 4.1 cho giá trị trung bình của QOM là 57.76962% cho thấy với 57.76962 đồng chi phí hoạt động sẽ tạo ra được 100 đồng thu nhập cho ngân hàng, giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của QOM lần lượt là 29.65335% đối với NHTMCP Quân đội năm 2010 và 122.6648% đối với NHTMCP Việt Á năm 2014. Mức tỷ lệ này cho thấy hiệu quả hoạt động của các ngân hàng cĩ sự chênh lệch rõ rệt, ngân hàng nào cĩ tỷ lệ càng nhỏ thì ngân hàng đĩ càng hoạt động hiệu quả.
Biểu đồ 4.7: QOM trung bình của từng NHTM trong mẫu
Đa dạng hĩa thu nhập (HHIRD): Tỷ lệ đa dạng hĩa thu nhập của các NHTM
0.0350.03 0.03 0.025 0.02 0.015 0.01 0.005 0
trong giai đoạn nghiên cứu trung bình ở mức 29.04189% cho thấy mặc dù thu nhập từ lãi ở các NHTMCP Việt Nam vẫn cịn chiếm tỷ trọng khá lớn nhưng các ngân hàng đang cĩ xu hướng đa dạng hĩa thu nhập nhiều hơn. Từ năm 2016 đến 2019 chỉ số đa dạng hĩa thu nhập cĩ xu hướng tăng (Biểu đồ 4.8), HHIRD cĩ giá trị lớn nhất 69.45857% đối với trường hợp của NHTMCP Phát triển Tp.HCM (HDB) năm 2013 và giá trị nhỏ nhất -67.88668% đối với NHTMCP Việt Á (VietABank) năm 2015.
Trung bình theo năm Trung bình của mẫu nghiên cứu
Biểu đồ 4.8: HHIRD trung bình từng năm của mẫu nghiên cứu
Biến độc lập LDR được đo bằng tỷ lệ cho vay trên tổng vốn huy động. Theo thống kê tại bảng 4.1, LDR cĩ giá trị trung bình 87.19% cho thấy các NHTM khơng sử dụng hết vốn huy động được để cho vay. Trong đĩ, giá trị lớn nhất thuộc về NHTMCP Việt Á năm 2011 với 157.16% và nhỏ nhất thuộc về NHTMCP Hàng Hải Việt Nam năm 2014 với 36.33%.
Trung bình theo NHTM Trung bình của mẫu nghiên cứu
Biểu đồ 4.9: LDR trung bình của từng NHTM trong mẫu
Giá trị trung bình của INF là 6.08% với độ lệnh chuẩn là 0.0496182. INF đạt giá trị thấp nhất là 0.63% trong năm 2015 và đạt giá trị cao nhất là 18.58% trong năm 2011.
Giá trị trung bình của GDP là 6.35% với độ lệnh chuẩn là 0.0061212. GDP đạt giá trị thấp nhất là 5.25% trong năm 2012 và đạt giá trị cao nhất là 7.08% trong năm 2018.
4.2. Phân tích tương quan
Để xác định mối quan hệ giữa các biến trong mơ hình, đề tài sử dụng phân tích hệ số tương quan nhằm đo lường mức độ tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc với nhau. Hệ số tương quan (r) là một chỉ số thống kê phản ánh mức độ quan hệ tuyến tính giữa các biến. Hệ số này biến thiên từ -1 đến +1. Hệ số tương quan dương phản ánh mối quan hệ tương quan thuận chiều giữa biến phụ thuộc và biển độc lập, ngược lại hệ số tương quan âm phản ánh mối quan hệ tương quan nghịch chiều giữa biến phụ thuộc và biển độc lập. Đồng thời, hệ số tương quan cho thấy dấu hiệu của sự xuất hiện hiện tượng đa cộng tuyến (nếu r > 0.8). Theo Hồng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008), mối quan hệ tuyến tính giữa các biến cĩ thể được ước lượng thơng qua giá trị hệ số tương quan như sau:
■S r > 0: Hai biến số cĩ mối quan hệ cùng chiều, r < 0: Hai biến số cĩ mối quan hệ ngược chiều; r = 0: Hai biến số khơng cĩ mối quan hệ tuyến tính.
f |r| >0.8: Tương quan tuyến tính rất mạnh
f |r| = 0.6 - 0.8: Tương quan tuyến tính mạnh
f |r| = 0.4 - 0.6: Cĩ tương quan tuyến tính
f |r| = 0.2 - 0.4: Tương quan tuyến tính yếu
f |r| < 0.2: Tương quan tuyến tính rất yếu hoặc khơng cĩ tương quan tuyến tính. Kết quả ma trận hệ số tương quan bằng Stata như sau:
Bảng 4.2: Ma trận tương quan giữa các biến