Số liệu sử dụng trong nghiên cứu là các số liệu thứ cấp, được thu thập từ các phần mềm quản lý dữ liệu uy tín là ORBIS và Data Stream. Ưu điểm của việc sử dụng số liệu thứ cấp này là tiết kiệm được thời gian. Thay vì việc đặt các câu hỏi điều tra, khảo sát, phỏng vấn các doanh nghiệp, chúng ta chỉ cần thu thập số liệu từ các nguồn thông tin có sẵn từ các nhà cung cấp, Internet. Tuy nhiên, một nhược điểm khi sử dụng số liệu thứ cấp đó là di có một số lượng lớn các thông tin được thu thập với những mục đích khác nhau, việc sửa đổi tính chính xác của thông tin là hoàn toàn có thể xảy ra. Bên cạnh đó, thì việc sử dụng số liệu thứ cấp cũng có lợi ích trong việc tiết kiệm chi phí nghiên cứu. Tuy nhiên, trong một số trường hợp phải trả phí đăng ký cho các nhà cung cấp thì đây lại có thể là một khoản chi phí lớn.
Liên quan đến mẫu quan sát, các tiêu chí để lựa chọn công ty phân tích trong nghiên cứu này gồm có:
(1) Các công ty niêm yết trên sàn HNX và HOSE tính đến thời điểm 12/2015
(2) Các công ty hoạt động trong lĩnh vực tài chính như ngân hàng, bảo hiểm, các quỹ đầu tư sẽ bị loại trừ khỏi mẫu quan sát. Nguyên nhân là do sự phức tạp trong bảng cân đối kế toán của các công ty này cũng như sự khác biệt trong chuẩn mực báo cáo về Kết quả hoạt động kinh doanh.
(3) Các công ty đạt tiêu chuẩn doanh nghiệp có quy mô vừa theo tiêu chuẩn quốc tế, tức là có tổng nguồn vốn từ 300 triệu đô la Mỹ trở lên.
Dựa trên các tiêu chí đó, có tất cả 39 doanh nghiệp thỏa mãn, được trình bày ở Phụ lục 1. Số liệu được thu thập trong giai đoạn 2010 đến 2015 với tổng cộng 190 quan sát.