5. Tóm tắt nghiín cứu
2.3. Đânh giâ hiệu quảhoạtđộng xuất khẩu của Công ty
2.3.1.1. Doanh thu từhoạt động KD – XK
Doanh thu bân hăng của một doanh nghiệp lă một chỉtiíu kinh tếphản ânh trịgiâ hăng hóa, thănh phẩm hoặc dịch vụ đêđược xâc định lă tiíu thụtrong kỳ. Tăng doanh thu bân hăng thực chất lă tăng lượng tiền thu vềcho doanh nghiệp, đồng nghĩa với việc tăng lượng hăng hóa bân ra trín thịtrường. Bín cạnh đó, doanh thu lă một trong những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của doanh nghiệp. Xĩt tổng doanh thu hoạt động KD – XK của Công ty trong những năm qua ta thấy, doanh thu hăng năm đạt khâ cao vă có xu hướng ngăy căng tăng. Năm 2016 doanh thu hoạt động KD-XK lă 210,566 tỷ đồng, sang năm 2017 con sốnăy đê tăng lín thănh 242,420 tỷ đồng
tươngứng với tăng lín 31,854 tỷ đồng tức lă tăng 15,12% so với năm 2016. Năm 2018 con sốnăy đạt 267,030 tỷ đồng tương đương với tăng lín 24,610 tỷ đồng tức lă tăng lísn 10,15% so với năm 2017. Điều năy cho thấy được HQKD của Công ty, đảm bảo điều kiện thểhiện Công ty có khảnăng thu hồi lại vốn nhanh, bù đắp cho câc chi phí sản xuất.
Trong 3 năm vừa qua doanh thu hoạt động KD-XK tăng lín theo từng năm cho thấy tình hình SXKD xuất khẩu của Công ty đêđạt được những thănh công nhất định. Năm 2018, nhận thấy thịtrường sợi xuất khẩu có nhiều khảquan vă việc mởrộng SXKD văo lúc năy lă hoăn toăn phù hợp nín Công ty đêđầu tưthím trang thiết bị để phục vụhoạt động sản xuất của mình.
Ngoăi doanh thu từhoạt động KD-XK thì Công ty còn có câc khoản mục doanh thu từhoạt động tăi chính. Tổng doanh thu từhoạt động tăi chính lă 851,344 triệu đồng, sang năm 2017 lă 973,635 triệuđồng, tăng lín 122,291 triệu đồng so với năm 2016 vă sang năm 2018 con sốnăy giảm còn 727,784 triệuđồng, tương đương giảm 245,581 triệu đồng. Mặc dù năm 2018 có sựgiảm vềdoanh thu tăi chính vă doanh thu khâc tuy nhiín xĩt chung quy lại thì tổng doanh thu của Công ty qua câc năm vẫn tăng lín.Bín cạnh đó Công ty cũng bắt đầu chú trọngđến thịtrường nội địađểcó thểgia tăng thím tổng doanh thu chính của công ty.
Nếu xĩt vềcơ cấu tổng doanh thu ta có thểthấy doanh thu từbân hăng vă cung cấp dịch vụluôn chiếm một tỷtrọng lớn trong tổng doanh thu qua ba năm qua. Doanh
Doanh thu xuất khẩu 300 242,420 267,030 210,566 200 100 0 2016 2017 2018
thu bân hăng hóa vă cung cấp dịch vụcủa Công ty được hình thănh từviệc bân sợi xuất khẩu, bân sợi nội địa, bân nguyín liệu vă bân bông phế. Trong đó doanh thu bân sợi xuất khẩu luôn chiếm tỷtrọng lớn trong tổng doanh thu của Công ty.
Biểu đồ2.5: Doanh thu hoạt động KD – XK của Công ty giai đoạn 2016 – 2018
(Nguồn: Phòng Kếtoân - Tăi chính)
T
ỷ
đồ
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Linh 78
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Phan Thanh Hoăn
Bảng 2.9: Doanh thu từhoạt động Kinh doanh của Công ty giai đoạn 2016 – 2018
Chỉ tiíu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 2018/2017
Giâ trị (tỷ đồng) % Giâ trị (tỷ đồng) % Giâ trị (tỷ đồng) % +/- % +/- %
Doanh thu bân hăng vă cung cấp dịch vụ
232,368 99,63 266,593 99,50 295,022 99,75 34.255 14.73 28,429 10,66
Doanh thu bân sợi xuất khẩu 210,566 90,29 242,420 90,93 267,030 90,21 31,854 15,13 24,610 10,15 Doanh thu bân nguyín liệu, phế
liệu
21,368 9.16 24,533 8,57 23,197 9,54 2,965 13,88 -1,336 -5,76
Doanh thu hoạt động tăi chính 0,851 0,37 0,973 0,50 0,727 0.25 0,122 14,33 -0,246 -25,28 Tổng doanh thu 233,219 100 267,927 100 295,750 100 34,830 13,00 28,183 10,52 Doanh thu xuất khẩu trín tổng
doanh thu (%)
90,29 90,48 90,29 91,46 87,32
Như vậy trong những năm qua, Công ty đê có những cốgắng trong việc nđng cao sản lượng sản xuất, tìm kiếm thịtrường tiíu thụvă bước đầu đêđạt được những kết quảhết sức tích cực.
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Phan Thanh Hoăn SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Linh 79 300 Tổng chi phí 268,549 292,156 234,365 200 100 0 2016 2017 2018
2.3.1.2. Chi phí kinh doanh
Trín thực tếmuốn tăng lợi nhuận thì doanh nghiệp chỉcó thểtăng doanh thu hoặc tiết kiệm chi phí. Tuy nhiín, trong tình hình nền kinh tếnhư hiện nay thì việc tăng giâ bânđểtăng doanh thu lă một điều rất khó vì vậy việc tiết kiệm chi phí đểtăng lợi nhuận vẫn lă biện phâp hăng đầu được mọi doanh nghiệp quan tđm. Chi phí kinh doanh của công ty được thểhiện qua bảng 2.11. Tổng chi phí hoạt động KD – XK trong những năm qua liín tục tăng. Năm 2016 tổng chi phí chỉlă 234,365 tỷ đồng nhưng sang đến năm 2017, tổng chi phí đê tăng lín 268,549 tỷ đồng tăng 34,184 tỷ đồng tức tăng 14,58% so với năm 2016. Sang năm 2018 tổng chi phí của Công ty đạt mức 292,156 tỷ đồng, tức tăng 23,607 tỷ đồng tương so với năm 2017,ứng với tốc độ tăng lă 8,79%. Có thểthấy, năm 2016 chi phí bân hăng, chi phí tăi chính trong năm năy lần lượt chiếm 1,9% vă 3.80% trong tổng chi phí. Đặc biệt giâ vốn hăng bân đạt 216,427 tỷ đồng vă chiếm 92,34%. Chi quản lý doanh nghiệp chiếm 1,85% trong tổng chi phí. Chi phí khâc chiếm dưới 1% trong tổng chi phí. Sang năm 2017 giâ vốn hăng bân đê tăng lín 14,93% so với với năm 2016 văởmức 248,753 tỷ đồng.
Năm 2018 vừa qua lă năm mă hoạt động KD - XK của Công ty đạt mức kỷlục vềlượng hăng hoâ tiíu thụcũng như doanh thu. Vă để đạt được doanh thu cao như vậy, chi phí bỏra trong năm 2018 cũng rất lớn. Giâ vốn hăng bân lă 271,267 tỷ đồng tăng 22,514 tỷ đồng so với năm 2017,ứng với tốc độtăng lă 9,05%. Ngoăi ra chi phí bân hăng có giâ trị5,617 tỷ đồng giảm 107 triệu đồng so với năm 2017, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng có giâ trịtăng nhẹso với năm 2017. Chi phí tăi chính năm 2018 lă 9,606 tỷ đồng tăng lín 2,106 tỷ đồng so với năm 2017.
Biểu đồ2.6: Chi phí hoạt động KD – XK giai đoạn 2016 – 2018
(Nguồn: Phòng Kếtoân - Tăi chính)
T
Xĩt chi phí hoạt động KD - XK của doanh nghiệp theo khoản mục chi phí ta thấy: Lă một doanh nghiệp sản xuất nín chi phí hoạt động kinh doanh của Công ty được cấu thănh bởi giâ vốn hăng bân, chi phí bân hăng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tăi chính vă những chi phí phụkhâc. Xĩt từng bộphận chi phí cấu thănh chi phí hoạt động kinh doanh thì:
+ Giâ vốn hăng bân: bao gồm giâ vốn bân nguyín liệu, giâ vốn bân thănh phẩm vă giâ vốn gia công. Giâ vốn hăng bân lă bộphận chi phí chủyếu vă mỗi năm đều chiếm trín 90% tổng chi phí trong chi phí hoạt động kinh doanh. Xĩt trong giai đoạn từnăm 2016 - 2018 giâ vốn hăng bân có xu hướng ngăy căng tăng vềcảgiâ trịvă cơ cấu trong chi phí hoạt động kinh doanh của Công ty. Tỷtrọng giâ vốn hăng bân tăng lín không phải lă một dấu hiệu xấu vìđđy lă một điều hiển nhiín khi mă hoạt động. SXKD của Công ty ngăy căngđược mởrộng vă kết quảlă cần nhiều nguyín liệu, nhđn công phục vụcho hoạt động sản xuất. Mặc dù Công ty đê thực sựcó những cốgắng không nhỏtrong công tâc kiểm soât vă quản lý chi phí nhưng nếu xĩt vềmặt lượng giâ trịvă so sânh với doanh thu thì ta vẫn có thểthấy chi phí thu mua của Công ty trong những năm qua lă rất cao bởi giâ điện, giâ nhđn công liín tục tăng trong những năm qua. Vì vậy công ty cần có những giải phâp đểsửdụng tối đa lực lượng lao động cũng như trânh sựlêng phí về điện năng đểnđng cao hiệu quảhoạt động SXKD xuất nhập khẩu của mình.
+ Chi phí bân hăng: trong những năm qua chi phí bân hăng của Công ty cổphần sợi Phú An liín tục tăng vă chiếm tỷtrọng từ1,5-2,1% trong tổng chi phí. Năm 2016 chi phí bân hăng lă 4,556 tỷ đồng. Năm 2017 chi phí bân hăng tăng lín 5,724 tỷ đồng, tăng 1,168 tỷ đồng, tươngứng với mức tăng lă 25,63% so với năm 2016. Năm 2018 có chi phí bân hăng giảm nhẹso với năm 2017.
+ Chi phí quản lý doanh nghiệp: chi phí quản lý doanh nghiệp không ngừng tăng qua câc năm. Năm 2016 chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty cổphần sợi Phú An lă 4,347 tỷ đồng vă chiếm 1,85% trong tổng chi phí của Công ty. Đến năm 2017 chi phí quản lý doanh nghiệp lă 4,488 tỷ đồng, tăng 141 triệuđồng so với năm 2016. Sang năm 2018 chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty đạt mức 5,265 tỷ đồng vă chiếm 1,80% trong tổng chi phí. Như vậy có thểthấy mặc dù chi phí quản lý doanh nghiệp
tăng lín qua câc năm nhưng nhìn chung hoạt động quản lý doanh nghiệp của Công ty đêđược tiến hănh nghiím túc vă đạt được hiệu quảcao.
+ Chi phí tăi chính của Công ty bao gồm: chi phí trảlêi vay câc khoản vay ngđn hăng phục vụcho hoạt động SXKD vă bù lỗtỷgiâ hối đoâi. Trong những năm qua chi phí tăi chính của Công ty có sựbiến động. Năm 2016 chi phí tăi chính Công ty cổ phần sợi Phú An lă 8,914 tỷ đồng. Sang năm 2017 chi phí tăi chính giảm còn 7,500 tỷ đồng giảm 1,414 tỷ đồng tươngứng với mức giảm lă 1,8% so với năm 2016. Năm 2018 hoạt động xuất nhập khẩu của Công ty vẫn không ngừng phât triển chi phí trảlêi vay đê tăng lín chi phí tăi chính tăng thănh 9,606 tỷ đồng, tăng 2,106 tỷ đồng so với năm 2017. Qua phđn tích trín cho thấy Công ty cần có biện phâp quản lý chặt chẽcâc khoản mục chi phí, đặc biệt lă khoản mục chi phí nguyín vật liệu bởi lẽ, khoản mục chi phí năy chiếm tỷtrọng lớn trong tổng chi phí nói chung vă giâ vốn hăng bân nói riíng, đồng thời chi phí nguyín vật liệu thường chịu sựtâc động của yếu tốmôi trường kinh doanh văảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của Công ty. Bín cạnhđó Công tâc quản trịrủi ro nhất lă công tâc dựbâo biến động tỷgiâ cần được chú trọng đểgiảm bớt được chi phí phải bù lỗdo biến động tỷgiâ.
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Linh 82
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Phan Thanh Hoăn
Bảng 2.10: Chi phí hoạt động KD - XK của Công ty giai đoạn 2016 – 2018
Chỉtiíu
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 2018/2017
Giâ trị
(tỷ đồng) % (tỷ đồng)Giâ trị % (tỷ đồng)Giâ trị % +/- % +/- %
Giâ vốn hăng bân 216,427 92,34 248,753 92,63 271,267 92,85 32,326 14,94 22,514 9,05
Chi phí bân hăng 4,556 1,94 7,724 2,88 5,617 1,92 3,168 69,53 -2,107 -27,28
Chi phí quản lý
doanh nghiệp 4,347 1,85 4,488 1,67 5,625 1,93 0,141 3,24 1,137 25,33
Chi phí tăi chính 8,914 3,80 7,500 2,79 9,606 3,29 -1,414 -15,86 2,106 28,08
Chi phí khâc 0,121 0,07 0,084 0,03 0,041 1,01 -0,037 -30,58 -0,043 -51,19
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Phan Thanh Hoăn
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Linh 83
2.3.1.3. Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận lă chỉtiíu tuyệt đối phản ânh kết quảhoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, lă nền tảng cho hoạt động tâi sản xuất mởrộng kinh doanh vă lă động lức thúc đầy người lao động ngăy căng nđng cao hiệu quảlăm việc của mình. Tình hình lợi nhuận sau thuếcủa Công ty cổphần sợi Phú Anđược thểhiện qua bảng 2.12.
Chỉtiíu Năm 2016 (tỷ đồng) Năm 2017 (tỷ đồng) Năm 2018 (tỷ đồng) 2017/2016 2018/2017 +/- % +/- % LNST Xuất khẩu -0,858 1,151 3,040 2,009 234,15 1.889 164,12 Tổng LNST -1,009 1,354 3,577 2,363 234,19 2,223 164,18
Bảng 2.11: Lợi nhuận sau thuếcủa Công ty giai đoạn 2016 – 2018
Qua bảng 2.12 ta có thểthấy lợi nhuận hoạt động xuất khẩu của Công ty tăng lín đâng kể. Cụthểnăm 2016, lợi nhuận từhoạt động xuất khẩuởmức -0,858 tỷ đồng thì bước sang năm 2017 con sốnăy tăng lín 1,151 tỷ đồng, tức tăng lín 2,009 tỷ đồng so với năm 2016. Con sốnăy tiếp tục tăng lín thănh 3,040 tỷ đồng văo năm 2018, tăng 164,12% so với năm 2017.
Lợi nhuận sau thuếcủa Công ty trong ba năm qua có sựbiến động. Năm 2016 được coi lă một năm không thuận lợi lắm của Công ty sợi Phú An khi không đem lại lợi nhuận nhưng sang đến năm 2017 lợi nhuận sau thuế đê tăng lín 1,354 tỷ đồng.Đến năm 2018, con sốnăy tăng línđi đâng kể, cụthểlă lợi nhuận sau thuế đạt 3,577 tỷ đồng, tăng 2,223 tỷ đồng tươngứng với tăng 164,18% so với năm 2017. Có thểthấy nếu xĩt vềmặt kết cấu, tỷtrọng lợi nhuận sau thuếtrong tổng doanh thu biến động theo chiều hướng tích cực.
Xĩt trong điều kiện kinh tếkhó khăn như hiện nay thì việc duy trìđược mức lợi nhuận như vậy lă một thănh tích không nhỏcủa Công ty trong hoạt động KD – XK. Đđy lăđiều đâng khích lệmă Công ty cần phât huy trong thời gian tới.
2.3.2. Đânh giâ hiệu quảhoạt động kinh doanh xuất khẩu của Công ty cổphầnsợi Phú An sợi Phú An
2.3.2.1. Đânh giâ hiệu quảhoạt động kinh doanh xuất khẩu thông qua nhóm chỉ tiíu đânh giâ hiệu quảtổng hợp
Hiệu quảhoạt động KD – XK thông qua nhóm chỉtiíu đânh giâ hiệu quảtổng hợp được thểhiệnởbảng 2.13.
a) Tỷsuất doanh thu trín chi phí kinh doanh.
Trong những năm qua, kết quảSXKD trín chi của hoạt động KD - XK lă tương đối cao nhưng lại có xu hướng giảm dần. Năm 2016, cứ100 đồng chi phí SXKD bỏra Công ty đê tạo ra được 89,84đồng. Năm 2017 tỷsuất doanh thu trín chi phí kinh doanh tăng nhẹlín 90,27đồng. Sang năm 2018 tỷsuất doanh thu trín chi phí kinh doanhđạt được 91,39đồng doanh thu trín 100 đồng chi phí.
Điều năy cho thấy công tâc quản lí chi phí trong những năm qua khâổn định.
b) Tỷsuất lợi nhuận trín chi phí kinh doanh
Ta thấy, tỷsuất lợi nhuận trín chi phí kinh doanhởmức khâ vă giảm dần qua câc năm. Năm 2018 tỷsuất lợi nhuận trín chi phí kinh doanh đạt 1,04đồng lợi nhuận trín 100 đồng chi phí bỏra. Điều năy cho thấy dưới âp lực cạnh tranh cũng như trước sự biến đổi của nín kinh tế đê gđy ra nhiều khó khăn trong HĐKD của Công ty. Bín cạnh đó, mặc dù hoạt động kinh doanh vẫn đem lại lợi nhuận nhưng cũng phải thừa nhận rằng việc quản lý chi phí hoạt động kinh doanh của Công ty có phần giảm sút hiệu quả vă tình trạng năy cần được khắc phục trong thời gian tới.
c) Tỷsuất lợi nhuận trín doanh thu bân hăng hóa vă cung cấp dịch vụ
Doanh thu bân hăng hóa vă cung cấp dịch vụ đạt được trong ba năm qua lă khâ lớn vă liín tục tăng trưởng. Tuy nhiín, đóng góp của doanh thu bân hăng hóa vă cung cấp dịch vụvăo lợi nhuận lại không cao lắm. Nếu nhưnăm 2016 vă 2017 Công ty gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận thì văo năm 2018 con sốnăy được cải thiện lín thănh 1,21đồng lợi nhuận trín 100 đồng doanh thu. Như vậy, có thểthấy rằng hoạt động SXKD của Công ty vẫnđạt lợi nhuận nhưng tình hiệu quảlại không cao trong những năm qua. Tuy nhiín đểhiểu rõ hơn vềhiệu quảhoạt động KD – XK của Công ty trong 3 năm qua, ta sẽtiếp tục phđn tích thím tính hiệu quảsửdụng câc nguồn lực.
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Linh 85
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Phan Thanh Hoăn
Bảng 2.12: Hiệu quảhoạt động KD – XK của Công ty giai đoạn 2016 - 2018 qua nhóm chỉtiíu đânh giâ hiệu quảtổng hợp Chỉtiíu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 2018/2017
+/- % +/- %
Doanh thu bân hăng hóa vă cung cấp
dịch vụ(tỷ đồng) 232,368 266,953 295,022 34,585 14,88 28,069 10,51 Doanh thu hoạt động xuất khẩu 210,568 242,420 267,030 31,854 15,13 24,610 10,15 Tổng chi phí kinh doanh (tỷ đồng) 234,365 268,549 292,156 34,184 14,59 23,607 8,79 Lợi nhuận sau thuế hoạt động XK
(tỷ đồng) -0,858 1,151 3,040 2,009 234,15 1,889 164,12
Tỷsuất doanh thu trín chi phí kinh
doanh (%) 89,84 90,27 91,39 0,43 0.48 1,12 1,24
Tỷsuất lợi nhuận trín chi phí kinh
doanh (%) - 0,43 1,04 - 1,04 -
Tỷsuất lợi nhuận trín doanh thu bân
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Phan Thanh Hoăn
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Linh 86
2.3.2.2. Đânh giâ hiệu quảsửdụng vốn
Tiến hănh phđn tích câc chỉtiíu đânh giâ hiệu quảsửdụng vốn chung được thể hiện qua bảng 2.14.
Công ty cổphần sợi Phú An sửdụng toăn bộguồn vốn lă vốn vay từngđn hăng đểsửdụng trong việc sản xuất kinh doanh.
a) Tỷsuất doanh thu trín vốn sản xuất kinh doanh
Năm 2016 cứ100 đồng VKD đưa văo kinh doanh tạo ra được 184,86đồng doanh thu tiíu thụ. Sang năm 2017 con sốnăy tăng lín thănh 213,58đồng vă đạt mức tăng lă 28,72đồng. Vă đến năm 2018 thì con sốnăy giảm còn 190,98đồng, giảm 22,60đồng