Trong giai đoạn này KTV cần thực hiện thử nghiệm kiểm soát và thử nghiệm cơ bản
- Thử nghiệm kiểm soát: Là thủ tục kiểm toán được thiết kế nhằm đánh giá
tính hữu hiê ̣u của hoạt động KSNB trong viê ̣c ngăn ngừa, hoặc phát hiện và sửa chữa các gian lận sai sót trọng yếu ở cấp đô ̣ cơ sở dẫn liệu
- Thử nghiệm cơ bản : là loại thử nghiệm bao gồm các thủ tục để thu thập
bằng chứng nhằm phát hiện các sai lệch trọng yếu trong BCTC. Có 2 loại thử nghiệm cơ bản là thủ tục phân tích (KTV so sánh các thông tin và nghiên cứu các xu hướng để phát hiện những biến động bất thường) và thử nghiệm chi tiết (KTV đi sâu vào việc kiểm tra các số dư hoặc nghiệp vụ phát sinh thông qua các chứng từ kế toán hoặc bằng chứng kiểm toán).
Trong nhiều trường hợp AA sẽ sử dụng cách tiếp cận dựa trên các thử nghiệm kiểm soát. Theo đó trợ lý kiểm toán sẽ phỏng vấn các cá nhân liên quan, kiểm tra các tài liệu liên quan, thử nghiệm lại và thu thập một số bằng chứng về các thủ tục kiểm soát xem chúng có hoạt động hoặc có hoạt động hiệu quả không. Nếu thử nghiệm này cho kết quả là hệ thống KSNB là hữu hiệu thì KTV có cơ sở để đưa ra quyết định thực hiện kiểm toán ở mức độ trung bình hoặc thấp. Ngược lại sẽ ở mức độ cao
Khi kết thúc giai đoạn thực hiện kiểm toán, nếu chỉ tiêu được lựa chọn để xác định mức trọng yếu biến động quá lớn thì KTV phải xác định lại mức trọng yếu và cân nhắc xem có cần thực hiện bổ sung thêm thủ tục kiểm soát hay không