1. 2 Đặc điểm sản phẩm dịch vụ
2.1.2. Đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn của Nhà mỏy
* Hiệu quả sử dụng vốn cố định của Nhà mỏy
Thụng thường người ta đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định qua cỏc chỉ tiờu như: Sức sản xuất của tài sản cố định, sức sinh lời, suất hao phớ của tài sản cố định. Cỏc chỉ tiờu này của nhà mỏy được tớnh toỏn cú kết quả như sau:
Bảng 2.3: Hiệu quả sử dụng vốn cố định của nhà mỏy
Đơn vị tớnh: triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Doanh thu 304.265 177.153 65.860 47.672,96 Lợi nhuận trước
thuế 1.954,5 625 -3.602 -83,54 Giỏ trị TSCĐ
bỡnh quõn 221.222 383.969 404.506 392.230 Sức sản xuất
của TSCĐ 1,38 0,46 0,16 0,12 Sức sinh lời của
TSCĐ 0,009 0,002 -0,009 -0,0002 Suất hao phớ
TSCĐ 0,72 2,17 6,25 8,33
(Nguồn: phũng kế toỏn tài chớnh- Nhà mỏy đúng tàu Bến Thủy)
Sức sản xuất ‗ Doanh thu
TSCĐ Giỏ trị TSCĐ bỡnh quõn Sức sinh lời ‗ Lợi nhuận trước thuế TSCĐ Giỏ trị TSCĐ bỡnh quõn Sức hao phớ ‗ 1
TSCĐ Sức sản xuất TSCĐ
Theo bảng số liệu tớnh toỏn trờn thỡ ta dễ dàng nhận thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định của nhà mỏy là rất thấp. Giỏ trị tài sản cố định của nhà mỏy là rất cao (hơn một nửa trong tổng số vốn nhà mỏy). Tuy nhiờn chỉ cú năm 2007 là việc sử dụng tài sản này đem lại hiệu quả cao hơn. Cũn cỏc năm tiếp theo thỡ hiệu quả vụ cựng thấp, cỏc số liệu về sự lóng phớ tài sản này lại rất cao. Tài sản cố định chiếm một tỷ trọng rất lớn trong tổng số vốn sản xuất
kinh doanh nhưng cỏc chỉ tiờu về sức sinh lời của nú thỡ cho thấy một thực trạng là mức tạo ra lợi nhuận rất nhỏ thậm chớ là õm. Đõy là một điều đỏng bỏo động cho nhà mỏy. Nhà mỏy đang làm ăn thua lỗ và khụng phỏt huy được những giỏ trị tài sản của mỡnh, tạo nờn sự lóng phớ vụ cựng lớn. cần cú biện phỏp khắc phục tỡnh trạng này nếu khụng sẽ dẫn đến tỡnh trạng làm ăn thua lỗ triền miờn và dẫn đến phỏ sản.
* Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Theo cỏc số liệu ở bảng trờn thỡ ta thấy vốn lưu động của nhà mỏy chiếm tỷ trọng ớt hơn so với vốn cố định. Tuy nhiờn mức 44% ở năm 2007 và tầm khoảng 33% ở cỏc năm tiếp theo cũng là một con số lớn. vỡ vậy việc sử dụng và huy động nguồn vốn này như thế nào cho cú hiệu quả cũng là một bài toỏn lớn cho ban lónh đạo nhà mỏy. Nú ảnh hưởng khụng nhỏ đến kết quả hoạt động kinh doanh của nhà mỏy. Từ cỏc số liệu thực tế ta tớnh toỏn được cỏc chỉ tiờu phản ỏnh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của nhà mỏy như sau:
Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng vốn cố định của nhà mỏy
(Đơn vị: nghỡn đồng)
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Doanh thu 304.265 177.153 65.860 47.672,96 Lợi nhuận trước thuế 1.954,5 625 -3.602 -83,54 Vốn lưu động bỡnh quõn 173.254 200.910 195.495 199.201 Sức sản xuất vốn lưu động 1,76 0,88 0,34 0,24 Sức sinh lời vốn lưu động 0,01 0,003 -0,02 -0,0004 Sức hao phớ của vốn lưu động 0,57 1,14 2,9 4,17
Sức sản xuất ‗ Doanh thu Của VLĐ VLĐ bỡnh quõn Sức sinh lời ‗ Lợi nhuận trước thuế VLĐ VLĐ bỡnh quõn Sức hao phớ ‗ 1
của VLĐ Sức sản xuất VLĐ
Với chỉ tiờu sức sản xuất của vốn lưu động. Ta thấy chỉ tiờu này giảm qua cỏc năm thể hiện doanh thu mà một đồng vốn lưu động đưa lại ngày càng giảm. Chỉ tiờu này của cỏc năm đều ở mức rất thấp. Điều này cho ta thấy khụng chỉ cú tài sản cố định chưa được sử dụng hiệu quả mà ngay cả sức sản xuất của vốn lưu động cũng rất yếu. Mặc dự trong những năm này nhà mỏy đang tiến hành cho việc đầu tư nhưng điều đú khụng cú nghĩa là hoạt động kinh doanh sản xuất bị bỏ bờ. Nhà mỏy vẫn tiến hành sản xuất kinh doanh nhưng kết quả thu lại thỡ khụng hiệu quả. Vỡ vậy mà chỉ tiờu cho thấy sự hao phớ của vốn lưu động cũng rất cao và tăng nhiều ở cỏc năm. Nhà mỏy đó lóng phớ nguồn lực của mỡnh.
Tiếp theo ta xột đến chỉ tiờu sức sinh lợi của vốn lưu động. Chỉ tiờu này được tớnh bằng cỏch lấy lợi nhuận trước thuế chia cho vốn lưu động bỡnh quõn trong kỳ. Nhỡn chung chỉ số này ở nhà mỏy đúng tàu Bến Thủy là cực kỳ thấp. Điều này đó dẫn đến một thực tế là tuy cú nguồn vốn khỏ cao nhưng nhà mỏy đó làm ăn chỉ tạo được mức lợi nhuận nhỏ hoặc bị lỗ. Trong những năm tiếp theo nhà mỏy cần cú giải phỏp để nõng cao chỉ tiờu này, lỳc đú mới cú thể thực hiện được những chiến lược đó đề ra.
Việc sử dụng vốn lưu động của nhà mỏy đỏng lo ngại khi mà cỏc chỉ tiờu để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng nú đều rất thấp.
Tuy nhiờn trong quỏ trỡnh hoạt động thỡ ngoài những tồn tại, Nhà mỏy cũng đó đạt được những kết quả nhất định.
* Kết quả đạt được và những tồn tại
Để đưa ra những giải phỏp nhằm gúp phần nõng cao hiệu quả sử dụng vốn của nhà mỏy đúng tàu Bến Thủy. Ta cần cú cỏi nhỡn tổng quỏt về những
kết quả mà nhà mỏy đó đạt được để tỡm ra điểm mạnh, rỳt ra những điểm yếu trong những tồn tại của nhà mỏy.
+ Những kết quả đạt được
Nhà mỏy đúng tàu Bến Thủy hiện tại là một doanh nghiệp cổ phần húa từ doanh nghiệp nhà nước. Được thành lập rất lõu nờn cú nền tảng vững chắc về kinh nghiệm, sự lành nghề, sự trung thành của cụng nhõn viờn. Nhà mỏy cũng đó xõy dựng được uy tớn và thương hiệu qua nhiều năm hoạt động. Mặt khỏc nhà mỏy cũng đó đầu tư được cỏc trang thiết bị, mỏy múc cơ sở hạ tầng đạt tiờu chuẩn quốc tế. Những năm tiếp theo về cơ bản thỡ việc đầu tư vào tài sản cố định là rất ớt chỉ cũn khõu hoàn thiện cỏc hạng mục dở dang nữa. Sau khi khắc phục những hậu quả thỡ ban lónh đạo nhà mỏy đó rỳt ra những kinh nghiệm quý bỏu để từ đú xõy dựng kế hoạch, chiến lược đầu tư sản xuất kinh doanh một cỏch đỳng đắn bền vững.
+ Những tồn tại
Hiện tại do cơ cấu vốn khụng phự hợp, do một khoảng thời gian đầu tư dàn trải và khụng cú kế hoạch cho nờn nhà mỏy đang lõm vào tỡnh trạng hết sức khú khăn. Nguy cơ vỡ nợ, phỏ sản ngay trước mắt.
Nhà mỏy nợ nần chồng chất khụng cú vốn để đầu tư tiếp cỏc hợp đồng đang thực hiện với khỏch hàng trong khi đú lại để cho hiện tượng bị chiếm dụng vốn. Vớ dụ như vụ việc Nhà mỏy đúng tàu Bến Thuỷ ký kết hợp đồng kinh tế mua thộp đúng tàu (nhập ngoại) với cụng ty cổ phần kỹ thuật Đụng Nam Á với giỏ trị hợp đồng là gần 60 tỷ đồng và đến thời điểm này (hơn 2 năm) số tiền tạm ứng trờn 17 tỷ đồng (bao gồm cả tiền lói vay) phớa cụng ty cổ phần Đụng Nam Á khụng thanh toỏn cho nhà mỏy đúng tàu Bến Thuỷ và cũng khụng cung cấp thộp cho nhà mỏy.
Những tồn tại trong khõu quản lý của ban lónh đạo nhà mỏy, đầu tư khụng cú kế hoạch, khụng nhận định và đỏnh giỏ thực tế đó đưa nhà mỏy đúng tàu Bến Thủy lõm vào tỡnh trạng khú khăn.
Số lượng cụng nhõn viờn bỏ việc rất nhiều trong đú cú cả những người lao động cú tay nghề và trỡnh độ kỹ thuật cao, làm việc lõu tại nhà mỏy cho nờn cú kinh nghiệm và am hiểu quy trỡnh cụng nghệ mỏy múc trang thiết bị, làm việc thành thạo với những tiờu chuẩn của nhà mỏy. Nợ lương cụng nhõn,, khụng hoàn thành trỏch nhiệm với người lao động, nghĩa vụ với nhà nước.
Cỏc hạng mục đầu tư, cỏc hợp đồng đang thực hiện dang dở khụng cú vốn để đầu tư tiếp. Việc đi vay đối với nhà mỏy hiệ tại là rất khú khăn vỡ nhà mỏy nợ quỏ nhiều và khụng cú dấu hiệu cú khả năng chi trả.
Đứng trước những thỏch thức và khú khăn đú em xin đưa ra một số biện phỏp giải quyết để cải thiện tỡnh hỡnh như sau.
2.2. Giải phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn tại nhà mỏy đúng tàu Bến Thủy
2.2.1. Định hướng chung
Hiệu quả sử dụng vốn chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố bờn trong và bờn ngoài khỏc nhau. Những giải phỏp đưa ra chỉ cú thể tỏc động đến cỏc yếu tố chủ quan mà yếu tố chung, cơ bản nhất là cụng tỏc quản lý tài chớnh của nhà mỏy. Núi cỏch khỏc thỡ để nõng cao hiệu quả sử dụng vốn thỡ việc quản lý tài chớnh hay cụ thể hơn là quản lý vốn phải được thực hiện một cỏch khoa học.
Nội dung của quản lý tài chớnh về thực chất là sự thực hiện cỏc chức năng của quản lý tài chớnh và được thể hiện cụ thể ở việc đảm bảo đủ nguồn tài chớnh cho cụng ty và sự hợp lý giữa nguồn tài chớnh dại hạn và ngắn hạn cũng như khả năng thanh toỏn cao, đảm bảo huy động vốn với chi phớ thấp, đảm bảo cỏc nguồn vốn huy động được sử dụng tiết kiệm và hiệu quả.
2.2.1.1. Xỏc định rừ mục tiờu của quản lý tài chớnh trong từng giai đoạn
Cụng việc đầu tiờn của quỏ trỡnh quản lý tài chớnh là phải xỏc định mục tiờu của quản lý tài chớnh. Mục tiờu cú thể là lợi nhuận, cú thể là sức mạnh tài chớnh, cú thể là sự linh hoạt trong đầu tư. Cụng việc này đũi hỏi nhà quản lý phải cú tầm nhỡn chiến lược.
2.2.1.2. Phõn tớch tài chớnh
Sau khi xỏc định được cỏc mục tiờu chung, nhà quản lý phải đi vào phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của nhà mỏy mỡnh để tỡm ra những điểm mạnh, điểm yếu. Kết quả của quỏ trỡnh phõn tớch sẽ cho phộp ban lónh đạo cụng ty thấy được kết quả hoạt động, mức độ sử dụng cỏc nguồn lực, tỡm kiếm nguồn tài trợ ở đõu, cỏc rủi ro cú thể gặp phải. Việc phõn tớch cần phải tiến hành đều đặn qua cỏc kỳ và phải giao cho người cú trỡnh độ chuyờn mụn đảm nhiệm. Trong mỗi giai đoạn cú thể đi sõu phõn tớch cỏc chỉ tiờu khỏc nhau. Nhưng thụng thường phải tập trung phõn tớch 3 nhúm chỉ tiờu: lợi nhuận, cơ cấu vốn
và khả năng thanh toỏn. Cú thể sử dụng phương phỏp so sỏnh hoặc phương phỏp phõn tớch Dupont để thực hiện việc phõn tớch tài chớnh.
2.2.1.3. Thực hiện tốt cụng tỏc hoạch định tài chớnh
Đõy là khõu quan trọng. Lập kế hoạch tài chớnh thực chất là dự toỏn cỏc khoản thu chi của ngõn sỏch, trờn cơ sở đú lựa chọn cỏc phương ỏn hoạt động tài chớnh cho tương lai của nhà mỏy và ấn định sự kiểm soỏt đối với cỏc bộ phận trong cụng ty. Việc dự toỏn thu chi đỳng đắn, cú cơ sở khoa học, cơ sở thực tiễn sẽ cú tỏc dụng quan trọng đối với kế hoạch sản xuất kinh doanh của nhà mỏy núi chung và việc quản lý tài chớnh núi riờng.
Mục đớch của việc hoạch định tài chớnh là bảo đảm việc xõy dựng dự toỏn thu chi tài chớnh dựa trờn hệ thống chế độ, chớnh sỏch và tiờu chuẩn định mức đỳng đắn, phự hợp với thực tiễn kinh tế xó hội đang vận động và với tỡnh trạng hiện tại của nhà mỏy. Đảm bảo cho cỏc kế hoạch thu, chi của tổ chức được tiến hành đỳng trỡnh tự, thời gian quy định và cú hiệu quả. Giỳp cho ban lónh đạo nhà mỏy dự toỏn và đối phú được với những rủi ro biến động của mụi trường kinh doanh.
Với vai trũ và mục đớch trờn, việc hoạch định tài chớnh của nhà mỏy cần phải thực hiện với đầy đủ cỏc nội dung sau:
+ Lập kế hoạch tài chớnh trước hết phải dựa vào mục tiờu hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy. Nhằm đảm bảo cho việc lập dự toỏn xỏc định được mục đớch và nhiệm vụ cần động viờn khai thỏc nguồn thu của ngõn sỏch cũng như việc phõn phối và sử dụng quỹ ngõn sỏch cú trọng tõm, trọng điểm, đảm bảo được yờu cầu tiết kiệm và hiệu quả.
+ Dựa vào tỡnh hỡnh và kết quả phõn tớch việc thực hiện cỏc kế hoạch dự toỏn tài chớnh trong thời gian qua. Dựa vào khả năng và nguồn tài chớnh của nhà mỏy, những diễn biến và xu thế của thị trường, những bước phỏt triển của khoa học cụng nghệ, cỏc chớnh sỏch kinh tế của nhà nước, những thụng tin kinh tế trong và ngoài nước cú tỏc động đến hoạt động kinh doanh của nhà mỏy trong hiện tại và tương lai. Đõy là những căn cứ quan trọng bổ sung những kinh nghiệm cần thiết cho việc lập dự toỏn thu chi trong kỳ kế hoạch.
+ Dựa vào hệ thống cỏc chớnh sỏch chế độ, tiờu chuẩn định mức thu chi để xỏc định khả năng, mức độ, lĩnh vực cần phải khai thỏc huy động nguồn thu. Đồng thời xỏc định được nhu cầu, lĩnh vực cần phải phõn phối và đầu tư.
Đõy là một căn cứ cụ thể đảm bảo cho việc lập kế hoạch tài chớnh cú cơ sở khoa học, cơ sở phỏp lý.
2.2.1.4. Đẩy mạnh kiểm tra tài chớnh
Kiểm tra tài chớnh là một khõu rất quan trọng trong khoa học quản lý, nú biểu hiện mối quan hệ kinh tế giữa cỏc chủ thể trong cỏc hoạt động sản xuất kinh doanh. Kiểm tra tài chớnh gúp phần đảm bảo hỡnh thành cỏc cõn đối tỷ lệ trong phõn phối cỏc nguồn tài chớnh, dưới hỡnh thức giỏ trị. Trờn cơ sở đú xem xột sự cần thiờt, tớnh mục đớch cũng như quy mụ của việc phõn phối cỏc nguồn tài chớnh, hiệu quả của việc tạo lập và sử dụng cỏc quỹ tiền tệ bảo toàn vốn và làm tăng thờm cỏc nguồn tài chớnh của nhà mỏy.
Với vai trũ quan trọng đú việc kiểm tra tài chớnh cần phải được thực hiện với cỏc nội dung sau:
+ Kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chớnh. Đõy là loại kiểm tra được tiến hành khi xõy dựng xột duyệt và quyết định dự toỏn ngõn sỏch của nhà mỏy, khi phõn tớch và lập kế hoạch tài chớnh với việc khai thỏc khả năng của nhà mỏy thụng qua cỏc cụng cụ phõn tớch và cỏc phương phỏp so sỏnh đối chiếu của cỏc chỉ tiờu tài chớnh, kiểm tra việc tớnh toỏn và ỏp dụng cỏc phương phỏp lập kế hoạch. Với cỏc nội dung đú, kiểm tra trước cú ý nghĩa quan trọng trong việc đảm bảo sự vận động của cỏc luồng tài chớnh qua việc tạo lập cỏc quỹ tiền tệ đỳng với yờu cầu, khả năng của nhà mỏy, ngăn chặn cỏc sai lầm khi ra quyết định về quản lý tài chớnh và tạo cơ sở cho kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch.
+ Kiểm tra thường xuyờn quỏ trỡnh thực hiện cỏc nhiệm vụ kế hoạch tài chớnh đó được phờ duyệt. Thực chất là việc kiểm tra ngay trong cỏc hoạt động tài chớnh, trong cỏc nghiệp vụ tài chớnh phỏt sinh. Trờn cơ sở đú thỳc đẩy hoàn thành cỏc kế hoạch tài chớnh bảo toàn, phỏt triển và sử dụng vốn cú hiệu quả. Nội dung bao gồm kiểm tra cỏc hoạt động thu chi tài chớnh, kiểm tra và thanh toỏn, về kết cấu tài chớnh, về khả năng sinh lời thụng qua phõn tớch hệ số khả năng thanh toỏn, hệ số doanh lơi, điều hũa vốn. Kiểm tra việc phõn phối và sử dụng cỏc quỹ nguồn vốn để đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động và dự bỏo xu hướng phỏt triển của nhà mỏy. Thụng qua việc thực hiện cỏc nội dung kiểm tra núi trờn sẽ đỏnh giỏ được ưu nhược điểm trong việc quản lý cỏc hoạt động tài chớnh, tỡm ra cỏc giải phỏp tài chớnh, đưa ra cỏc quyết định một cỏch chớnh xỏc, đỳng đắn và kịp thời.
+ Kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chớnh. Thực chất là kiểm tra được thực hiện sau khi cỏc hoạt động tài chớnh, nghiệp vụ tài chớnh diễn ra, được hạch toỏn, ghi chộp vào hệ thống cỏc loại sổ sỏch bảng biểu. Chớnh vỡ vậy mục đớch của việc kiểm tra này là xem xột lại tớnh đỳng đắn, hợp lý, xỏc