II. Tiền gửi bằng ngoại tệ
III. Tiền gửi TC Kinh tế trong nớc IV. Tiền gửi Tiết kiệm IV. Tiền gửi Tiết kiệm
V. Kỳ phiếu, Trái phiếuTổng Tổng
Bảng 2 : Cơ cấu tín dụng của Ngân hàng Công thơng Hà Tây.
Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiêu 31/12/2004 31/12/2005
D nợ Tỷ trọng D nợ Tỷ trọng
1. D nợ cho vay ngắn hạn 2. D nợ cho vay trung hạn 3. D nợ ngoài quốc doanh
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của Ngân hàng Công thơng Hà Tây
II. Thực trạng công tác thẩm định dự án tại Ngân hàng Công thơng Hà Tây: hàng Công thơng Hà Tây:
1. Thẩm định dự án đầu t của Ngân hàng Công thơng Hà Tây:
Cũng nh những ngân hàng khác, công tác thẩm định của Ngân hàng Công thơng Hà Tây có vị trí hết sức quan trọng đối với hoạt động tín dụng. Vì vậy quy trình thẩm định không ngừng đợc củng cố và hoàn thiện. Theo quyết định hớng dẫn quy chế cho vay đối với khách hàng, quy trình thẩm định một dự án nh sau :
Sơ đồ : Quy trình thẩm định ở Ngân hàng Công thơng Hà Tây
Thuộc mức vợt mức phán
* Tiếp nhận hồ sơ dự án * Thẩm định
* Quyết định cho vay, hoặc trình TW nếu vợt thẩm quyền. * Lập, ký hợp đồng tín dụng khế ớc vay vốn
* Giải ngân cho vay
Các hồ sơ xin vay vốn đợc chủ dự án gửi đến phòng tín dụng của chi nhánh trực tiếp quản lý địa bàn. Cán bộ tín dụng của chi nhánh trực tiếp
Thẩm định sự cần thiết của dự án TĐ tính đầy đủ, hợp pháp của hồ sơ Đánh giá mức độ tin cậy, uy tín, năng
lực của chủ đầu t
Đánh giá tình hình SXKD của DN Thẩm định về phơng diện thị trờng
Thẩm định về kỹ thuật công nghệ Thẩm định về phơng diện tài chính
Thẩm định về tổ chức quản lý Thẩm định các phơng diện KT – XH khác
Tính đầy đủ, hợp pháp của hồ sơ vay vốn
Tính khả thi, hiệu quả của p/aSXKD Khả năng trả nợ của khách hàng Mức độ rủi ro
cóthể xảy ra pháp hạn chếĐề xuất biện Kiểm tra lại hồ sơ, tài
liệu phơng pháp tính toán nêu trong tờ trình
thẩm định Bổ sung các điều kiện
liên quan Đánh giá có cho vay
hay không Đánh giá, quyết định
có cho vay hay không Hội đồng tín dụng Phòng TĐĐ & CK Phán quyết của GĐ chi nhánh Phán quyết của GĐ chi nhánh Đánh giá của cán bộ tín dụng Lập tờ trình thẩm định Thẩm định chi tiết Thẩm định tổng quát Nghiên cứu hồ sơ khách hàng, hồ sơ vay vốn Điều tra thực tế (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
nhận hồ sơ của khách hàng. Sau khi nhận hồ sơ dự án, cán bộ tín dụng phải ký nhận về ngày tháng nhận đủ hồ sơ và danh mục hồ sơ. Cán bộ tín dụng sẽ kiểm tra sơ bộ về tính đầy đủ, tính pháp lý của hồ sơ t cách pháp nhân của ngời vay. Cán bộ tín dụng hớng dẫn ngời vay bổ sung hoàn thiện văn bản còn thiếu hoặc không đảm bảo tính pháp lý. Đối với những dự án chuyển tiếp để đảm bảo nhanh chóng cho ngời vay, cán bộ tín dụng phải đối chiếu danh mục các tài liệu và yêu cầu doanh nghiệp cung cấp thêm những tài liệu cần thiết.
Nếu từ chối cho vay chi nhánh phải có văn bản trả lời chủ dự án và gửi cấp quản lý Ngân hàng để báo cáo. Trờng hợp dự án vợt thẩm quyền chi nhánh thì chi nhánh gửi hồ sơ trình TW qua phòng tín dụng địa bàn.
Hồ sơ dự án đợc thành lập ra hai bản. Sau khi kiểm tra toàn bộ hồ sơ vay vốn, cán bộ tín dụng sẽ chuyển hồ sơ cho phòng thẩm định. Cuối cùng là ý kiến chính thức của Giám đốc chi nhánh cho vay hay không cho vay, mức cho vay, thời hạn, lịch rút vốn vay, lịch trả nợ, các biện pháp bảo đảm nợ vay.
2. Nội dung thẩm định dự án đầu t của Ngân hàng Công thơng Hà Tây: Tây:
2.1. Thẩm định bộ hồ sơ xin vay vốn
Kiểm tra tính pháp lý và đồng bộ, đầy đủ các loại giấy tờ trong bộ hồ sơ.
Nội dung hồ sơ vay vốn cuả khỏch hàng doanh nghiệp: a. Giấy đề nghị vay vốn (theo mẫu)
b. Cỏc tài liệu chứng minh năng lực Phỏp luật, năng lực hành vi dõn sự, trỏch nhiệm dõn sự của khỏch hàng.
c. Cỏc tài liệu bỏo cỏo về tỡnh hỡnh sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đời sống, khả năng tài chớnh của khỏch hàng và của người bảo lónh (nếu cú). d. Dự ỏn đầu tư hoặc phương ỏn sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đời sống và cỏc tài liệu khỏc liờn quan.
e.Cỏc tài liệu chứng minh tớnh hợp phỏp và giỏ trị cỏc tài sản bảo đảm nợ vay.
g. Đối với trường hợp cho vay cầm cố bằng sổ tiết kiệm, tớn phiếu, kỳ phiếu, trỏi phiếu hoặc giấy tờ khỏc trị giỏ được bằng tiền do Chớnh phủ, Bộ tài chớnh, Ngõn hàng cụng thương và cỏc tổ chức tớn dụng khỏc phỏt hành hoặc số dư tài khoản tiền gửi tại NHCT (gọi chung là giấy tờ cú giỏ ).
2.2. Thẩm định dự án về mặt kỹ thuật :
* Nhận xét chung : Sự cần thiết phải đầu t
* Tiền dự án : Báo cáo khả thi đã đợc cấp có thẩm quyền duyệt, tên sản phẩm làm ra, thị trờng tiêu thụ, công suất thiết kế, tổng giá trị thiết bị nhập khẩu.
* Tổng chi phí đầu t và nguồn vốn : Tổng vốn đầu t theo VNĐ hoặc quy đổi theo tỷ giá nhất định ; đối với nguồn vốn vay, phải ghi rõ số tiền vay, tỷ trọng vốn vay trong tổng dự toán đặc biệt là vốn vay trung hạn hay dài hạn, số tiền vay lãi suất.
* Tổ chức xây dựng dự án : đảm bảo thực hiện đúng quy định về quản lý xây dựng cơ bản, thời gian xây dựng và khai thác dự án.
* Thẩm định khả năng cung cấp đầu vào sản xuất : nguồn cung cấp nguyên vật liệu cho dự án (nguồn cung cấp điện, nhiên liệu, lao động và các yếu tố đầu vào khác nh nguồn cung cấp bao bì, phụ tùng thay thế ....).
* Thẩm định thị trờng tiêu thụ sản phẩm.
- Nhu cầu thị trờng hiện tại : tiêu thụ trong nớc, ngoài nớc, mức thu nhập bình quân đầu ngời của từng vùng thị trờng tiêu thụ, thói quen tập quán tiêu dùng của ngời địa phơng. Công thức tính nhu cầu thị trờng nh sau: Tổng mức tiêu thụ = Tổng tồn kho đầu kỳ + Tổng SP sản xuất trong kỳ + Tổng nhập khẩu - Tổng xuất khẩu - Tổng tồn kho cuối kỳ - Xác định nhu cầu thị trờng tơng lai khi dự án đi vào hoạt động : Xác định số lợng (giá trị) sản phẩm đã tiêu dùng trong 3 – 5 năm gần đây, tìm quy luật biến động, dự kiến nhu cầu trong tơng lai thông qua tốc độ tăng tr- ởng bình quân :
Nhu cầu tiêu thụ
năm sau =
Lơng tiêu thụ năm
trớc x
Tốc độ tăng trởng bình quân
- Xác định khả năng cung cấp hiện tại và tơng lai : Nguồn trong nớc và nguồn nhập khẩu.
2.3. Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh :
* Xác định công suất của thiết bị trong thời gian vay nợ Ngân hàng. - Công suất lý thuyết là công suất lớn nhất mà dự án có thể đạt đợc trong các điều kiện sản xuất lý thuyết (máy móc thiết bị sản xuất 24h/ngày và 365 ngày/năm).
- Công suất thiết bị : là công suất mà dự án có thể thực hiện đợc trong điều kiện sản xuất bình thờng. Các điều kiện sản xuất bình thờng có thể kể đến là : máy móc thiết bị hoạt động quy trình công nghệ, không gián đoạn vì những lý do đột xuất, các yếu tố đầu vào đợc đảm bảo đầy đủ liên tục. Công suất thiết kế đợc xác định theo công thức sau :
Công suất thiết kế (1 năm) = CSTK trong 1h của máy móc thiết bị chủ yếu x làm việcSố giờ trong 1 ca x Số ca trong một ngày x Số ngời làm việc trong 1 năm Công suất khả dụng : là công suất có thể đạt đợc trong điều kiện sản xuất thực tế có tính đến trờng hợp ngừng hoạt động do các sự cố xảy ra.
Sau khi đã xác định công suất của thiết bị ta tính tổng các chi phí đầu vào tơng ứng với công suất đã xác định và xác định doanh số đầu ra tơng ứng với nguồn trả nợ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
* Xác định doanh thu theo công suất dự kiến.
- Xác định giá bán bình quân : sản phẩm sản xuất ra bán theo phơng thức gì, bán buôn hay bán lẻ, giá bán hiện tại là bao nhiêu, so sánh với giá bán các sản phẩm cùng loại trên thị trờng, xu hớng biến động giá cả trong t- ơng lai. Đơn giá bình quân tính theo phơng pháp bình quân số học gia quyền nh sau:
Trong đó :
Pi : Đơn giá bình quân sản phẩm loại i Qi : Số lợng sản phẩm loại i
N : Số sản phẩm loại i
- Xác định số lợng sản phẩm tiêu thụ trong năm : Sau khi đã xác định đợc công suất, ta xác định sản lợng sản xuất ra trong năm kế hoạch, ớc tính tỷ lệ tồn kho cuối kỳ và từ đó tính đợc số lợng sản phẩm tiêu thụ trong năm kế hoạch.
- Xác định doanh số tiêu thụ trong năm kế hoạch
Doanh số tiêu thụ = Đơn giá bình quân X Khối lợng sản phẩm tiêu thụ ∑ ∑ = = = n i i n i i i q xq P 1 1
* Xác định chi phí đầu vào trong các năm trả nợ.
- Chi phí biến đổi (biến phí) : là những chi phí biến động tỷ lệ thuận với khối lợng sản xuất và tiêu thụ. Bao gồm nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, điện nớc, nhiên liệu… Từ đó tính biến phí cho một đơn vị sản phẩm.
Tổng CP biến đổi = Biến phí cho 1 đơn
vị sản phẩm X Sản lợng
- Chi phí cố định : là những chi phí không thay đổi theo số lợng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ.
Bao gồm khấu hao tài sản cố định theo tỷ lệ khấu hao, chi phí bảo trì, sửa chữa máy móc thiết bị định kỳ, chi phí thuê đất, nhà xởng, tiền lãi vay trung - dài hạn…
Từ hai khoản chi phí trên tính tổng chi phí cho cả năm sản xuất, bằng định phí cộng biến phí.
2.4. Thẩm định dự án về mặt tài chính
* Khả năng trả nợ:
Tổng thu –Tổng chi = Lãi gộp
Lãi gộp – Thuế lợi tức= Lợi nhuận ròng
Tỷ lệ lợi nhuận ròng dùng để trả lãi ngân hàng : tuỳ theo tính chất của tổng doanh nghiệp, lợi nhuận ròng dùng để trả nợ là phần lợi nhuận còn lại sau khi doanh nghiệp đã chính quỹ khen thởng và phúc lợi.
Tỷ lệ lợi nhuận ròng
dùng để trả nợ =
Lợi nhuận dùng để trả nợ
X 100%
Tổng số lợi nhuận ròng
Nguồn trả nợ vay = số khấu hao cơ bản + phần lợi nhuận ròng dùng để trả nợ + các nguồn khác.
Công thức tính thời gian thu hồi vốn vay và thời gian thu hồi vốn đầu t theo phơng pháp tĩnh.
Thời gian thu hồi vốn vay =
KHCB năm + phần lợi nhuận + nguồn khác dùng để trả nợ
Tổng số vốn vay Thời gian thu hồi đầu t = (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
KHCB năm + phần lợi nhuận + nguồn khác dùng để trả nợ
Tổng số vốn đầu t vào dự án Từ các thông tin thu thập đợc có thể thành lập bảng sau :
Năm thứ Đơn vị tính 1 2 3 4 5
II.Doanh thu
1. Sản lợng tiêu thụ 2. Đơn giá bình quân III. Chi phí sản xuất 1. Tổng định phí 2. Tổng biến phí
IV. Các khoản nộp ngân sách - Thuế doanh thu A%
- Thuế lợi tức B%
V. Nguồn trả nợ ngân hàng -Từ KHCB
- Từ lợi nhuận ròng
VI. Nợ trong dài hạn trả NH - Nợ gốc
- Lãi
VII. Thừa/ thiếu (VI – VII) VIII. Nguồn vốn khác bù đắp
* Phân tích điểm hoà vốn :
Điểm hoà vốn là giao điểm của đờng biểu diễn doanh thu và đờng biểu diễn chi phí. Tại điểm hoà vốn tổng doanh thu bằng tổng chi phí, điểm hoà vốn cùng thấp thì dự án càng có hiệu quả, tính rủi ro cùng thấp.
- Xác định sản lợng hoà vốn :
Sản lợng hoà vốn = Tổng định phí
Định phí Doanh số hoà vốn
Doanh thu hoà vốn = 1-
Tổng định phí Tổng biến phí Doanh số bán trong năm -Điểm hoà vốn tiền tệ :
Điểm hoà vốn tiền tệ = Tổng doanh thu –tổng biến phíTổng định phí – KHCB năm - Điểm hoà vốn trả nợ:
Điểm hoà vốn trả nợ = Tổng định phí – KHCB + Nợ phải trả + thuế lợi tức Tổng doanh thu – tổng biến phí * Tính thu nhập thuần :
Gọi Ri là số thu nhập ròng nhận đợc năm i, i chạy từ 1đến t. Tổng vốn đầu t đa dự án vào khai thác là c, lãi suất chiết khấu là r (% năm)
Ta có : C R R R NPV t − + + + + + + = 1 2 ...
Trờng hợp vốn đầu t kéo dài trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, ta phải quy đổi giá trị đầu t tại thời điểm đa dự án vào khai thác.
Khi NPV = 0thì thu nhập ròng vừa đủ bù đắp chi phí đầu t, khi NPV <0 thì dự án lỗ. Do vậy dự án chỉ có thể chấp nhận khi NPV > 0, NPV càng lớn thì càng tốt. Khi so sánh hai hay nhiều dự án thì ta chọn dự án nào có NPV lớn nhất.
* Hệ số thu hồi vốn nội tại
Để đánh giá hiệu quả của dự án đầu t ta có thể kết hợp tính hệ số IRR. IRR là mức lãi suất triết khấu mà tại đó giá trị hiện tại của các khoản thu của dự án bằng giá trị hiện tại của chi phí đầu t. Nếu IRR bằng lãi suất tiền gửi thì nhà đầu t nên gửi tiết kiệm với độ an toàn cao hơn. Nếu IRR bằng lãi suất tiền vay và việc đầu t chủ yếu bằng vốn vay thì lợi nhuận của dự án chi đủ trả lãi suất ngân hàng. Do vậy IRR phải lớn hơn lãi suất cho vay thì việc đầu t vào dự án mới có ý nghĩa về mặt kinh tế.
* Khả năng thanh toán tức thời (tỉ lệ lu hoạt):
Căn cứ vào các báo cáo tài chính do đơn vị cung cấp (báo cáo cho 3 năm gần nhất) để tính các chỉ số sau :
Tỷ lệ lu hoạt = Các khoản nợ ngắn hạn và nợ khác đến hạnGiá trị tài sản có lu động Tỷ lệ cấp thời (chỉ số thanh (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
toán nhanh) =
Tài sản có lu động – trị giá tồn kho Tài sản nợ ngắn hạn
Về mặt lý thuyết, tỷ lệ thanh toán tức thời phải lớn hơn 1, tỷ lệ càng lớn thì khả năng thanh toán càng chắc chắn.
Tỷ lệ thanh toán bằng
tiền mặt =
Tiền mặt, chứng chỉ có giá (tín phiếu, kỳ phiếu) Các khoản nợ đến hạn
* Phân tích các trờng hợp rủi ro có thể xảy ra đối với dự án
Phân tích các trờng hợp có thể xảy ra rủi ro bằng cách đa ra các giả định thay đổi sản lợng, đơn giá bán tăng chi phí sản xuất…để kiểm tra tính hiệu quả khả thi, độ ổn định và khả năng trả nợ của dự án.
2.5. Thẩm định điều kiện an toàn vốn vay :
* Đối với các trờng hợp thế chấp tài sản thông thờng : Cần có tài sản, bảo lãnh vay vốn ngân hàng.
+ Trong trờng hợp thế chấp bằng chính dự án: Về nguyên tắc NHCT Hà Tây có thể chấp thuận, nhng cần xác định rõ giá trị tài sản và cơ sở
pháp lý để ngân hàng có thể phát mãi đợc tài sản và tiền phát mại có thể đủ để trả nợ vay.
+ Xác định giá trị tài sản thế chấp:
Giá trị tài sản bao gồm hai phần là phần vật chất và phần phi vật chất. Phần vật chất gồm tổng giá trị mua các thiết bị lẻ, giá phụ tùng thay thế