I. Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh ở công ty vật tư kỹ
2. Tình hình tài sản lưu động ở Công ty
Như ở trên ta thấy, do đặc điểm của Công ty vật tư kỹ thuật xi măng là một công ty kinh doanh nên phần lớn nguồn vốn của công ty được đầu tư cho tài sản lưu động. Năm 1997 tài sản lưu động chiếm 60% tổng giá trị tài sản và tới năm 1999 con số này đã là 77%.
Trước khi đi vào xem xét hiệu quả của việc sử dụng tài sản lưu động ta hãy xem xét một cách chi tiết sự biến động về qui mô và cơ cấu TSLĐ của Công ty trong thời kỳ nghiên cứu.
Bảng 2: Bảng cân đối kết toán (trích phần tài sản)
Ngày 31/12/N (đơn vị: triệu đồng)
Năm Chỉ tiêu
1997 1998 1999 Giá trị % Giá trị % Giá trị %
A.TSLĐ&ĐTTCNH 32.041,701 60 47.250,965 65,1 83.441,608 77 I.Vốn bằng tiền 25,2 21.938,715 30,24 72.253,259 66,7
13.458,836 - Tiền mặt 526,801 0,99 693,957 0,96 1.187,057 1,1 - TGHN 12.701,770 23,8 21.204,235 29,23 65.91 5,504 60,84 - Tiền đang chuyển 230,265 0,43 40,523 0,05 5.150,698 4,76 II. Đầu tư CKNH
III. Các khoản phải thu 17.409,550 32,63 9.884,323 13,62 6.320,227 5,83 - Phải thu KH 14.707,608 27,56 7.224,499 9,96 4.624,567 4,27 - Trả trước người bán 30,982 0,06 1.304,225 1,8 1.573,328 1,45 - Phải thu nội bộ
- Phải thu khác 2.670,960 5 1355,598 1,87 122,332 0,11 - Dự phòng phải thu khó đòi IV. Hàng tồn kho 506,602 0,95 15.165,980 20,9 4.638,285 4,28 - Hàng mua đi đường 575,680 0,79 1.227,053 1,13 - NVL liệu tồn kho 442,112 0,83 453,230 0.62 348,922 0.32 - Công cụ dụng cụ 64.490 0,12 47,148 0,07 39,827 0,04 - Chi phí sản xuất
kinh doanh dở dang - Thành phẩm - Hàng hoá
14.089,923
- Hàng gửi bán - Dự phòng giảm giá V-Tài sản lưu động khác 666,714 1,25 261,946 0,36 229,836 0,21 - Tạm ứng 666,714 240,139 0,33 193,413 0,18 - Chi phí trả trước 21,807 0,03 36,423 0,03 VI - Chi sự nghiệp B- TSCĐ và ĐTTCDH 21.320,171 40 25.296,228 34,87 24.896,280 22,98 I - TSCĐ 21.234,494 39,79 25.014,538 34,48 24.146,364 22,29 1.TSCĐhữu hình 21.234,494 24.313,372 33,51 23.519,005 27,71 - Nguyên giá 37.817,608 40.455,798 40.961,341 - Hao mòn luỹ kế (16.583,11 4) (16.142,42 6) (17.442,336) 2.TSCĐ thuê TC 3.TSCĐ vô hình 701,167 0,97 627,359 0,58 II - Đầu tư TC dài hạn 525,0 0,48 III - Chi phí XDCBDD 85,677 0,21 281,690 0,39 Tổng cộng TS 53.361,873 100 72.547,193 100 108.337,887 100
ở trên ta đã thấy sự tăng trưởng rất nhanh chóng của tài sản lưu động qua hai năm 1998 và 1999. Từ ngày 31/12/1997 đến 31/12/1998 về giá trị tài sản lưu động của Công ty đã tăng hơn 15 tỷ đồng trong đố "vốn bằng tiền" tăng 8.479,88 triệu đồng. Như đã phân tích trong Chương I, việc doanh nghiệp giữ quá nhiều tiền mặt sẽ làm doanh nghiệp mất đi các cơ hội thu lợi nhận so với đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn nhưng trên thực tế thị trường tài chính Việt Nam chưa phát triển nên vấn đề đầu tư bao nhiêu tiền vào loại chứng khoán nào để khi cần tiền có thể bán ngay mà vẫn có lợi nhuận là một câu hỏi hóc búa. Trong khi phần lớn tiền của Công ty được gửi tại ngân hàng theo hình thức không kỳ hạn với lãi xuất hiện nay là 0,2%/tháng và số dư trong tài khoản của Công ty tại ngân hàng lên tới vài chục tỷ đồng thì "thu nhập hoạt động tài chính" hàng tháng Công ty được hưởng cũng không phải là nhỏ.
ở trên ta cũng đã đề cập tới việc trong bảng CĐKT năm 1997, 1998, 1999 không hề có số dư trên các khoản mục "Vay ngắn hạn" hoặc "Vay dài hạn" ngân hàng. Qua tìm hiểu được biết Công ty vật tư kỹ thuật xi măng được Tổng Công ty xi măng Việt Nam giao nhiệm vụ kinh doanh xi măng trên địa bàn Hà Nội và một số tỉnh phía Bắc. Xi măng do các công ty thành viên của Tổng công ty Xi măng Việt Nam như Hoàng Thạch, Bỉm Sơn, Bút Sơn sản xuất được cung cấp cho Công ty vật tư kỹ thuật xi măng với thời gian chậm trả là 40 ngày và giá bán do Tổng Công ty quy định. Đây là lợi thế rất lớn đối với Công ty và chính lượng vốn tín dụng thương mại này là nguyên nhân chính dẫn sự tăng lên của lượng tiền gửi ngân hàng ở trên. Cụ thể số dư trên tài khoản " tiền gửi ngân hàng" của Công ty vào ngày 31/12/1997 là 12.701,77 triệu đồng đã tăng lên 21.204,235 triệu đồng vào ngày 31/12/1998 và con số này lên tới 65.915,504 triệu đồng vào ngày 31/12/1999. Tất nhiên số dư này không giữ được lâu nhưng với lãi suất 0,2%/ tháng và không phải mất chi phí thì đây cũng là khoản thu nhập không nhỏ. Vả lại xét trong điều kiện số tiền gửi ngân hàng đó là tiền thường xuyên luân chuyển, chủ yếu dùng để thanh toán cho nhà cung cấp khi đến hạn thì việc quản lý tài sản lưu động của Công ty dưới dạng
tiền trong các năm 1997, 1998, 1999 ngày càng tốt hơn, lượng tiền doanh nghiệp có tại các thời điểm báo cáo đều lớn hơn số dư tài khoản "phải trả nhà cung cấp". Dưới đây là số liệu cụ thể.
Thời điểm Khoản mục 31/12/1997 31/12/1998 31/12/1999 Vốn bằng tiền(TS) 13.458.835.727 21.938.715.299 72.253.259.203 Nợ ngắn hạn (NV) 9.154.619.722 22.213.662.014 63.742.367.029 - Phải trả nhà cung cấp 6.064.095.242 16.960.535.136 56.75.171.858
Như ta thấy trên bảng, giá trị TSLĐ dưới dạng tiền của Công ty phần lớn sẽ được dùng để trả cho người bán. Do đó có thể kết luận rằng công tác quản lý TSLĐ của công ty dưới dạng tiền được thực hiện tốt trong thời gian qua.
* Các khoản phải thu :
Khoản mục tiếp theo của TSLĐ là "Các khoản phải thu". Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong khoản mục này là lượng vốn tín dụng thương mại cấp cho khách hàng. Như ta đã biết, việc bán hàng trả chậm là một yếu tố cạnh tranh trong kinh doanh, nó có thể làm tăng khối lượng hàng hoá tiêu thụ, tăng lợi nhuận nhưng cũng đồng thời tăng những rủi ro về tài chính nếu khách hàng mất khả năng thanh toán.
Trên Bảng 2 ta thấy rằng các khoản phải thu của Công ty lần lượt giảm qua các năm cả về số tuyệt đối và số tương đối. Ngày 31/12/1997 tổng số tiền phải thu là 17.409,55 triệu đồng - chiếm 32,63% tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp trong đó "Phải thu khách hàng" chiếm tới 25,56% tổng giá trị tài sản. Sau 1 năm tới ngày 31/12/98 số tiền phải thu giảm xuống còn 9.884,323 triệu đồng, chiếm 13,62% tổng giá trị tài sản
của doanh nghiệp. Và tới ngày 31/12/99 số tiển phải thu còn là 6.320,227 triệu đồng chiếm 5,83% tổng giá trị tài sản.
Trong khi đó, doanh thu bán hàng của công ty tăng liên tục từ 64.355,482 triệu đồng năm 1997 lên 362.120,763 triệu đồng năm 1998 và 497.259,596 triệu đồng năm 1999. Sở dĩ có sự tăng vọt của doanh thu giữa năm 1998 so với 1997 chủ yếu là do doanh thu 1997 chỉ là phần hoa hồng đại lý mà công ty được hưởng còn doanh thu năm 1998 bao gồm cả giá vốn xi măng. Bên cạng đó, việc mở rộng địa bàn tiêu thụ cũng là một yếu tố làm tăng doanh thu. Điều ta cần lưu ý đây là bán hàng trả chậm được coi là một yếu tố làm tăng doanh thu nhưng ở Công ty vật tư kỹ thuật xi măng thì số tiền "phải thu khách hàng" lại giảm đi trong khi doanh thu tiêu thụ tăng cao. Đây cũng là một thành tựu của công ty trong việc quản lý tài chính chung và quản lý tài sản nói chung. Thành tựu này góp phần tăng nhanh tốc độ quay vòng của vốn, giảm tới mức thấp nhất lượng vốn bị chiếm dụng và các rủi ro tín dụng, tăng hiệu quả kinh doanh.
* Hàng tồn kho : Đây là một hạng mục mà giá trị của nó chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong TSLĐ dù là đối với doanh nghiệp sản xuất hay doanh nghiệp kinh doanh thương mại thì trong kho cũng phải dự trữ một lượng nguyên vật liệu thành phẩm hàng hoá, công cụ dụng cụ,... để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục.
Nhìn trên bảng CĐKT của Công ty vật tư kỹ thuật xi măng ta thấy vào thời điểm 31/12/97 tồn kho của Công ty chỉ là 506,602 triệu đồng, lượng tồn kho thấp tức là số vốn không sinh lời nhỏ, chi phí lưu kho, bảo quản nhỏ. Nhưng nếu xét về mặt đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh thì không đạt yêu cầu vì trong 506,602 triệu đồng tồn kho trên chỉ làm nguyên vật liệu và công cụ dụng cụ còn xi măng mặt hàng kinh doanh chủ yếu của công ty thì lượng tồn kho bằng 0, điều này sẽ khiến công ty gặp khó khăn trong việc cung cấp xi măng cho khách hàng, nhất là trong thời điểm tiêu thụ xi măng mạnh nhất trong năm.
Tới ngày 31/12/98 lượng tồn kho lên tới 15.165,98 triệu đồng trong đó hàng hoá tồn kho ( xi măng) là 14.089,923 triệu đồng, muốn biết gía trị hàng tồn kho như vậy đã hợp lý chưa, ta hãy tính điểm đặt hàng tại thời điểm này.Giả sử sản lượng tiêu thụ là 100.000 tấn/ tháng, giá bán
750.nghìn đồng/ tấn và thời gian cho một đợt giao hàng là 5 ngày thì giá trị hàng hoá tồn kho hợp lý (điểm đặt hàng) sẽ là:
Điểm đặt hàng = Error!5 = 12.500 triệu đồng
như vậy sau khi cộng với lượng dự trữ an toàn thì điểm đặt hàng theo tính toán lý thuyết gần bằng với lượng tồn kho thực tế ngày 31/ 12/1998 nên có thể nói rằng kể từ đầu năm với mức dự trữ hàng hoá trong kho bằng 0 (bất hợp lý) thì tới thời điểm kết thúc năm tài chính, công ty đã điều chỉnh để có được mức dự trữ hàng hoá hợp lý.
Với doanh thu bán hàng năm 1999 tăng so với năm 1998 một lượng là 497.259,596 triệu - 362.120,763 triệu = 135.138,833 triệu đồng tương đương với 37,32% thì lẽ ra lượng hàng hoá dự trữ cũng phải tăng lên nhưng vào thời điểm 31/12/1999 lượng hàng hoá dự trữ trong kho chỉ còn 3.022,484 triệu đồng trong khi mức dự trữ tính theo lý thuyết căn cứ trên mức cùng kỳ năm trước và sự tăng trưởng của doanh thu bán hàng trong năm nay sẽ cần tới khôảng 17.000 triệu đồng. Như vậy sau khi đạt mức dự trữ hợp lý năm 1998 thì Công ty vật tư kỹ thuật xi măng lại để lượng dự trữ rơi vào tình trạng bất hợp lý tại thời điểm kết thúc năm 1999. Từ đó có thể kết luận rằng việc quản lý hàng hoá dự trữ ở Công ty vật tư kỹ thuật xi măng hoặc là chưa được chú trọng hoặc thực hiện chưa tốt. Công ty nên tập trung làm tốt hơn nữa để đảm bảo sự liên tục của quá trình kinh doanh tiêu thụ sản phẩm, giữ uy tín với khách hàng .
Trong nội dung của TSLĐ còn một số hạn mục khác như "Tài sản lưu động khác" và "Chi sự nghiệp" nhưng giá trị của chúng chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong tổng giá trị TSLĐ nên sự biến đổi của chúng có ảnh
hưởng không đáng kể tới hiệu quả hoạt động của Công ty, do đó ta không cần xem xét sự biến động của chúng.