- Tỡnh hỡnh tài chớnh cụng ty:
e. Thẩm định khớa cạnh tài chớnh của dự ỏn.
● Thẩm định mức độ hợp lý của tổng vốn đầu tư, tiến độ bỏ vốn và nguồn vốn huy động cho dự ỏn.
Vốn tự cú để mua tài sản cố định: 14.381.384.400 đồng
Nhu cầu vay ngõn hàng : 10.651.615.100 đồng ( 661.591USD - Tương đương 70% giỏ trị hợp đồng nhập khẩu dõy chuyền)
* Vốn lưu động: dự kiến: 9.000.000.000 đồng (Tương đương giỏ thành 100.000 m2 sàn)
Vốn tự cú : 4.000.000.000 đồng Nhu cầu vay ngõn hàng: 5.000.000.000 đồng
* Tổng Vốn tự cú tham gia dự ỏn: 18.381.384.400 đồng từ nguồn vốn chủ sở hữu và cỏc thành viờn sỏng lập đúng gúp thờm.
* Tổng vốn vay ngõn hàng là: 15.651.615.100 đồng. Trước mắt cụng ty đề nghị vay ngõn hàng 661.591USD để nhập dõy chuyền sản xuất.
Nhận xột: Tổng mức đầu tư mua dõy chuyền sản xuất vỏn sàn gỗ của Cụng ty TNHH Việt Phỏt-Hưng Yờn theo dự toỏn là 25.033.000.000đồng, trờn lụ đất cú tổng diện tớch 25.000m2. Tỷ lệ giữa nguồn vốn vay ngõn hàng trờn tổng vốn đầu tư ở mức 42,5%. Cỏn bộ tớn dụng đỏnh giỏ tỷ suất đầu tư được tớnh toỏn của Cụng ty TNHH Việt Phỏt - Hưng Yờn là hợp lý.
● Hiệu quả kinh tế của Dự ỏn * Chi phớ
- Chi phớ sản xuất được tớnh theo định mức tiờu hao năng lượng và chi phớ nhõn cụng của Quyết định 1260/1998/QĐ-BXD ngày 28/11/1998.
- Thời gian khấu hao là 05 năm, phương phỏp tớnh khấu hao là phương phỏp tuyến tớnh (theo Quyết định số 206/2003/QĐ-BTC, ngày 12/12/2003 về ban hành chế độ quản lý, sử dụng và trớch khấu hao tài sản cố định).
- Chi phớ bảo dưỡng mỏy múc = 1% giỏ trị mỏy múc - Chi phớ quản lý tớnh theo nhu cầu thực tế.
Tổng Chi phớ dự tớnh được thể hiện cụ thể trong bảng sau:
BẢNG TÍNH CHI PHÍ SẢN XUẤT DÂY CHUYỀN VÁN SÀN GỖ
(Đơn vị: triệu đồng)
STT Chỉ tiờu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
0 5 0 0
1 Nguyờn, nhiờn vật liệu 25,599.00 38,398.50 51,198.00 59,731.00 68,264.00 - Nguyờn vật liệu chớnh 23,184.00 34,776.00 46,368.00 54,096.00 61,824.00 - Nguyờn vật liệu phụ 2,415.00 3,622.50 4,830.00 5,635.00 6,440.00 2 Chi phớ nhõn cụng trực tiếp 378.00 378.00 378.00 378.00 378.00 3 Chi phớ vận tải (2% dt) 940.50 1,410.75 1,824.00 2,128.00 2,280.00 2
Chi phớ bảo dưỡng tscđ
(1% giỏ trị mmtb) 161.00 161.00 161.00 161.00 161.00
3
Chi phớ bảo dưỡng cơ sở hạ tầng (2% giỏ trị csht ko tớnh
chi phớ đền bự GPMB) 112.70 112.70 112.70 112.70 112.70 4 Chi phớ lói vay ngắn hạn 630.00 630.00 630.00 630.00 630.00 5 Chi phớ khỏc 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 II Chi phớ cố định 20,108.2 0 20,498.2 0 20,718.30 21,003.8 8 21,366.84 1 Khấu hao 5,006.60 5,006.60 5,006.60 5,006.60 5,006.60 2 Chi phớ quản lý doanh nghiệp 4,200.00 4,590.00 5,035.50 5,546.48 6,134.84 - Chi phớ nhõn cụng giỏn tiếp 1,200.00 1,440.00 1,728.00 2,073.60 2,488.32 - Chi phớ quản lý chung 3,000.00 3,150.00 3,307.50 3,472.88 3,646.52 3 Chi phớ bỏn hàng, quảng cỏo 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 4 Chi phớ lói vay trung hạn 901.60 901.60 676.20 450.80 225.40
Tổng chi phớ 48,929.40 62,589.15 76,022.00 85,144.58 94,192.54
- Chi phớ lói vay: cơ sở tớnh toỏn dựa trờn mức lói suất vay ngắn hạn và vay trung hạn của CN VPBank Thăng Long. Trong đú:
+ Chớ phớ lói vay ngắn hạn: Cụng ty dự tớnh vay ngắn hạn 5.000.000.000 đồng/năm để phục vụ vốn lưu động của dự ỏn, do đú lói vay hàng năm dự tớnh = 5.000.000.000 đồng * 1.05%*12 = 630.000.000 đồng
+ Chi phớ lói vay trung hạn: Cụng ty dự định vay trung hạn VPBank 700.000 USD. Chi phớ lói vay trung hạn dự tớnh như sau: (ỏp dụng với mức lói suất là 8%/năm)
Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiờu 1 2 3 4 5 Dư nợ 700,000 700,000 525,000 350,000 175,000 Trả lói 56,000 56,000 42,000 28,000 14,000 Trả gốc 0 175,000 175,000 175,000 175,000 Tổng Gốc + Lói 56,000 231,000 217,000 203,000 189,000 Dư nợ cũn lại 700,000 525,000 350,000 175,000 0
* Doanh thu
Với cụng suất thiết kế của dõy chuyền sản xuất sàn gỗ cụng nghiệp là 1.000.000m2/năm. Cụng ty dự kiến cụng suất hoạt động theo từng năm sẽ lần lượt là: 30%/năm1, 45%/năm2, 60%/năm3, 70%/năm4 và 80%/năm5.
Dự kiến giỏ trung bỡnh của vỏn sàn Cụng ty giao cho đại lý vào khoảng 160.000 đồng/m2 thỡ doanh thu từng năm như sau:
STT Chỉ tiờu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
I Cụng suất thiết kế 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000II Cụng suất hoạt động 300,000 450,000 600,000 700,000 800,000 II Cụng suất hoạt động 300,000 450,000 600,000 700,000 800,000 1 Sản lượng thực tế khai thỏc (95%) 285,000 427,500 570,000 665,000 760,000 2 Đơn giỏ (1000 đ/m2) 165 165 160 160 150