Trong đó
(a) đợc tính:
(a)= LN trớc thuế- Lỗ luỹ kế các năm trớc đợc khấu trừ theo luật thuế thu nhập doanh nghiệp hoặc luật đầu t nớc ngoài
(b) đợc tính:
(b)= Khấu hao cơ bản+ lãi vay vốn cố định+ LN sau thuế.
Việc tính toán chỉ tiêu này chỉ áp dụng trong trờng hợp không lập bảng Báo cáo lu chuyển tiền tệ để tính các chỉ số NPV, IRR.
Bảng 7: Bảng cân đối trả nợ (Khi không lập báo cáo lu chuyển tiền tệ)
Khoản mục Diễn giải Năm 1 Năm 2 Năm…
1. Nguồn trả nợ:nớc
- Khấu hao cơ bản
- Lợi nhuận sau thuế để lại - Nguồn bổ sung Bảng 3 Bảng 6 Tuỳ từng khách hàng 2. Dự kiến trả nợ hàng
năm Liên kết vớibảng 4.1
3. Cân đối: 1 - 2
Lập Báo cáo l u chuyển tiền tệ, tính toán khă năng trả nợ của dự án Nguồn trả nợ của một dự án là tiền mặt tạo ra từ dự án, vì thế việc lập Báo cáo lu chuyển tiền tệ là cần thiết để tính toán khă năng trả nợ của dự án. Báo cáo l- u chuyển tiền tệ cũng cho phép đánh giá đợc hiệu quả tài chính của dự án dựa trên các chỉ tiêu NPV, IRR.
Dòng tiền của một dự án gồm có:
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh : Lợi nhuận ròng sau thuế cộng với cac khoản chi phí tiền mặt nh khấu hao và lãi vay và sau đó điều chỉnh cho khoản thay đổi nhu cầu vốn lu động.
+ Dòng tiền ra: Bao gồm các khoản chi đầu t tài sản cố định và nhu cầu vốn lu động ban đầu.
+ Dòng tiền vào: Bao gồm các khoản thu hồi cuối kỳ nh giá trị thanh lý tài sản cố định và vốn lu động thu hồi cuối kỳ.
- Dòng tiền từ hoạt động tài chính :
+ Dòng tiền vào: Bao gồm các khoản nh vốn tự có, vốn vay.
+ Dòng tiền ra: Bao gồm các khoản trả gốc và lãi vay, chi cổ tức hay khoản chi phúc lợi, khen thởng.
Bảng 9: Báo cáo lu chuyển tiền tệ (Theo phơng pháp gián tiếp)
Chỉ tiêu Năm1 Năm2 Năm… Diễn giải