- thời gian bình quân một vòng quay
4.3Hệ số thanh toán tức thời.
Chỉ tiêu này với ý nghĩa cứ một đồng công nợ ngắn hạn thì hiện tại doanh nghiệp có bao nhiêu đơn vị tiền tệ tài trợ cho nó, nếu chỉ tiêu này cao phản ánh khả
năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt, nếu chỉ tiêu này mà thấp thì khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là chưa tốt.
Với nguyên tắc như vậy hệ số thanh toán tức thời được xác định bằng công thức:
với công ty, chỉ tiêu này được thể hiện thông qua tính toán ở bảng 12 cho thấy, năm 2007 chỉ tiêu này được cải thiện với tốc độ tăng 2,6% so với cùng kỳ năm 2006, (so với năm 2005 thì năm 2006 có tốc độ tăng cao hơn)nhưng ngay cả khi đã được cải thiện thì tỷ số này vẫn còn rất thấp (0,079 năm 2007 và 0,077 năm 2006). Đây là tình trạng đáng báo động, chỉ số này quá thấp là điều rất nguy hiểm. vì theo lý thuyết chỉ số này sẽ đạt mức an toàn khi nó bằng từ 0,5 đến 1. để cải thiện hệ số thanh toán tức thời công ty có thể chuyển đổi một số tài sản lưu động khác sang hình thức “khoản đầu tư ngắn hạn” như trái phiếu chính phủ, tín phiếu kho bạc, cổ phiếu… vì khi tính hệ số thanh toán tức thời người ta đã cộng các khoản này vào cùng với tiền mặt, vì coi nó có tính thanh khoản tương đương tiền mặt. nhưng hiện nay, công ty vẫn chưa đầu tư vào các loại này, đây cũng là tình trạng chung của nhiều doanh nghiệp việt nam. các khoản đầu tư ngắn hạn không chỉ có ích về tính thanh khoản mà chúng còn đem lại một nguồn thu nhập đáng kể nếu công ty đầu tư hiệu quả, công ty nên nghiên cứu đầu tư vào khoản mục này, đặc biệt với những khoản tiền nhàn rỗi. hiện nay thị trường chứng khoán đã đi vào hoạt động, công ty cũng cần có đội ngũ nhân lực có kiến thức để có thể phân tích đầu tư hiệu quả vào thị trường này. Biết rằng việc duy trì tiền mặt ở mức quá cao sẽ làm hiệu quả đầu tư thấp do tính không sinh lời của chúng, song nếu duy trì ở mức quá thấp sẽ khiến công ty gặp khó khăn trong thanh toán tức thời, bị động về tài chính, bỏ lỡ nhiều cơ hội kinh doanh.
tiền mặt Htt =
Qua phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán cho thấy tình hình thanh toán của công ty còn gặp nhiều khó khăn, các nhà quản trị tài chính công ty cần theo dõi thường xuyên các khoản nợ đến hạn, đồng thời có chính sách đầu tư tài chính ngắn hạn hợp lý sao cho có thể chuyển đổi các tài sản lưu động thành tiền một cách nhanh nhất, sẵn sàng đáp ứng các khoản nợ đến hạn của công ty. Đồng thời kết hợp với chính sách kế hoạch hoá nguồn tiền mặt, tích cực thu hồi các khoản phải thu. quản lý chặt nguồn tài chính, có như vậy công ty mới có khả năng đứng vững và phát triển trên thị trường.