Bằng cách xem Bảng 5.12, chúng ta sẽ phát hiện tất cả những thay đổi trong tài sản lưu động (trừ các khoản tiền mặt và chứng khốn thị trường do chúng tượng trưng cho dịng tiền thuần cịn lại cuối cùng trong một thời kỳ) và nợ ngắn hạn (ngoại trừ các khoản vay ngắn hạn).
Các nguồn tiền mặt và lãi sau thuế cùng với khấu hao được xem như là các giá trị dương thể hiện dịng tiền thu vào. Trong khi đĩ tất cả các khoản sử dụng và lỗ cùng với cổ tức là các giá trị âm thể hiện dịng tiền chi ra. Tổng hợp tất cả các dịng tiền hoạt động, đầu tư và tài trợ chúng ta sẽ nhận được kết quả “tăng hoặc giảm thuần trong tiền mặt và chứng khốn thị trường”. Khi kiểm tra lại, chúng ta sẽ thấy con số này là nhất quán với thay đổi thật sự trong tiền mặt và chứng khốn thị trường mà chúng ta tính được từ số đầu kỳ và cuối kỳ trên bảng cân đối kế tốn hoặc từ trên báo cáo nguồn và sử dụng tiền mặt trong kỳ.
c. Phương pháp lập báo cáo dịng tiền hoạt động
Doanh nghiệp phải báo cáo dịng tiền hoạt động theo một trong hai phương pháp sau:
• Phương pháp gián tiếp
• Phương pháp trực tiếp
Cịn đối với dịng tiền đầu tư và dịng tiền tài trợ thì lập theo phương pháp trực tiếp.
Phương pháp gián tiếp: Phương pháp gián tiếp thường các nhà quản trị tài chính chuyên nghiệp lựa chọn vì cách làm ngắn gọn (xem kết quả trong Bảng 5.14). Khi thực hành trong thực tế, do số liệu trên báo cáo thu nhập là tổng lợi nhuận từ các hoạt động của doanh nghiệp nên chúng ta nhớ lấy tổng lợi nhuận và điều chỉnh cho các khoản sau:
170
• Các khoản doanh thu, chi phí khơng phải bằng tiền như khấu hao tài sản cố định, các khoản dự phịng.
• Lãi lỗ, chênh lệch tỷ giá hối đối chưa thực hiện
• Các khoản thay đổi trong kỳ của hàng tồn kho, các khoản phải thu và khoản phải trả từ hoạt động kinh doanh.
• Lãi lỗ từ hoạt động đầu tư. Phương pháp gián tiếp bắt đầu từ:
• Lợi nhuận rịng trên báo cáo thu nhập,
• Sau đĩ điều chỉnh các khoản hạch tốn thu chi khơng bằng tiền mặt (khấu hao, trích lập dự phịng, đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá hối đối…),
• Loại trừ các khoản lãi từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài trợ,
• Sau đĩ điều chỉnh những thay đổi của tài sản lưu động (tăng, giảm) trên bảng cân đối kế tốn để đi đến dịng tiền rịng từ hoạt động kinh doanh.
171
Bảng 5.14. Báo cáo dịng tiền của cơng ty VDEC năm 2004 (trong đĩ dịng tiền hoạt động được lập theo phương pháp gián tiếp)
Dịng tiền hoạt động
Lợi nhuận rịng (hoặc lỗ) sau thuế 5.016
Khấu hao 520
Tăng các khoản phải thu -1.470
Tăng hàng tồn kho -1.060
Tăng khoản phải trả 1.381
Giảm các khoản phải trả khác 0
Tổng dịng tiền hoạt động 4.387
Dịng tiền đầu tư
Tăng nguyên giá tài sản cố định -2.220
Thay đổi trong các khoản tham gia đầu tư của doanh nghiệp 0
Tổng dịng tiền đầu tư -2.220
Dịng tiền tài trợ
Tăng vay ngắn hạn 2.865
Tăng vay ngắn hạn khác 402
Giảm nợ dài hạn -2.000
Thay đổi trong vốn cổ phần ngoại trừ lợi nhuận giữ lại 886,4
Chi trả cổ tức -3.686,4
Tổng dịng tiền tài trợ -1.533
172
Phương pháp trực tiếp:
Theo phương pháp này các chỉ tiêu phản ánh các dịng tiền vào và các dịng tiền ra được xác định theo một trong 2 cách sau đây:
Phân tích và tổng hợp trực tiếp các khoản tiền thu và chi theo từng nội dung thu, chi từ các ghi chép kế tốn của doanh nghiệp.
Điều chỉnh doanh thu, giá vốn hàng bán và các khoản mục khác trong báo cáo hoạt động kinh doanh cho:
• Các thay đổi trong kỳ của hàng tồn kho, các khoản phải thu và các khoản phải trả từ hoạt động kinh doanh;
• Các khoản mục khơng phải bằng tiền khác.
• Các dịng tiền liên quan đến hoạt động đầu tư và hoạt động tài trợ. Sau đây là báo cáo dịng tiền của VDEC năm 2004 được lập theo phương pháp trực tiếp (Bảng 5.15)
Thu tiền bán hàng = Doanh thu bán hàng + (thay đổi trong khoản ứng trước của khách hàng ) – (thay đổi trong khoản phải thu) = 112.760$ + (0) – 1.470$= 111.290$.
Chi tiền mua hàng = Giá vốn hàng bán + (thay đổi trong hàng tồn kho) – (thay đổi trong khoản phải trả người bán) = 85.300$ + 1.060$ - 1.381$ = 84.979$ Chi trả chi phí hoạt động (thực sự bằng tiền) = Chi phí hoạt động + (thay đổi trong chi phí trả trước) – (thay đổi trong chi phí phải trả) = (15.940$ - 520$) + (0$) – (0$) = 15.420$
Chi trả thuế thu nhập = Thuế phải trả trong kỳ + (thay đổi trong khoản thuế trả trước) – (thay đổi trong khoản thuế phải trả) = 3.344$ + (0$) – (0$) = 3.344$