b. Tình hình nguồn vốn của công ty qua 3 năm 2009-
2.2.5 Phân tích các tỷ số hoạt động của công ty
Khả năng hoạt động thể hiện hiệu quả của việc huy động và sử dụng tài sản của doanh nghiệp trong kỳ kinh doanh.
- Kỳ thu tiền bình quân: Phản ánh số ngày bình quân để thu hồi các khoản phải thu của khách hàng trong năm. Năm 2009 kỳ thu tiền bình quân của công ty là 22, 73
ngày. Năm 2010, kỳ thu tiền bình quân là 58,99 ngày, tăng 36,26 ngay so với năm 2009, nguyên nhân là do doanh thu thuần của công ty tăng lên, do doanh thu thuần của công ty tăng lên nên việc thu hồi các khoản phải thu của công ty là khá chậm. Năm 2011, kỳ thu tiền bình quân là 19,59 ngày , giảm so với năm 2010 là 39,4 ngày, do khoản phải thu của công ty đã giảm đáng kể, giảm gần 63,48% so với năm 2010.
- Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Vốn cố định là khoản đầu tư trước về tài sản cố định. Vốn cố định chuyển dần giá trị của nó vào sản phẩm qua thời gian kinh doanh dưới hình thức khấu hao. Đầu tư đúng hướng vào tài sản cố định sẽ mang lại hiệu quả và năng suất lao động cao. Do đó, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố đinh của doanh nghiệp là điều cần thiết cho phép các doanh nghiệp và các nhà quản trị tài chính biết được những ưu điểm và hạn chế trong quản lý vốn của doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty qua 3 năm 2009- 2011 không có sự biến động lớn do doanh thu thuần và vốn cố định bình quân qua 3 năm qua không có sự thay đổi là bao. Cụ thể như sau năm 2009 là 0,76 lần, năm 2010 là 0,64 lần, năm 2011 là 0,7 lần. Công ty cần phat huy sự ổn định của mặt này trong những năm tới.
-Vòng quay vốn lưu động: Với công ty cổ phần nước khoáng Bang thì vòng quay vốn lưu động của công ty khá cao. Năm 2009, vòng quay vốn lưu động của công ty là 5,87 lần và số ngày một vòng quay là 61,34 ngày. Năm 2010, vòng quay vốn lưu động là 3,59 lần và số ngày một vòng quay là 100,16 ngày. Năm 2011, vòng quay vốn lưu động là 4,11 lần và số ngày một vòng quay là 87,53 ngày. Vòng quay vốn lưu động của công ty có xu hướng giảm nhẹ qua các năm là do doanh thu thuần có xu hướng giảm.
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty có sự biến động qua các năm. Năm 2009 hiệu suất này là 0,61 lần, năm 2010 là 0,53 lần và năm 2011 là 0,63 lần. Nguyên nhân là do doanh thu thuần chỉ biến động nhẹ qua các năm và tổng tài sản không có sự biến động lớn. Nhìn chung, hiệu suất sử dụng tài sản cố định của công ty qua các năm vẫn còn thấp và chưa có hiệu quả cao, công ty cần khắc phục nhược điểm này.
Bảng 2.9: Các tỷ số về khả năng hoạt động của công ty qua 3 năm 2009-2011
( Nguồn phòng kế toán tài chính công ty)
Chỉ tiêu Đơn vị
tính Năm 2010/2009 2011/2010
2009 2010 2011 +/- % +/- %
Doanh thu thuần 1000 đồng 13.931.645 12.644.245 13.903.887 -1.287.400 -9,24 1.259.642 9,96
Khoản phải thu 1000 đồng 879.596 2.072.041 756.779 1.192.445 135,57 -1.315.242 -63,48
Vốn cố định bình quân 1000 đồng 18.298.915,5 19.851.458 19.825.672 1.552.542,5 8,48 -25.786 -0,13
Vốn lưu động bình quân 1000 đồng 2.373.750 3.517.893 3.380.428 1.144.143 48,2 -137.465 -3,9
Giá trị tổng tài sản 1000 đồng 22.961.331 23.777.372 22.634.830 816.041 3,55 -1.143.542 -4,8
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 22,73 58,99 19,59 36,26 159,52 -39,4 -66,79
Hiệu suất sử dụng vốn cố
định Lần 0,76 0,64 0,7 -0,12 -16,34 0,06 10,11
Vòng quay vốn lưu động Lần 5,87 3,59 4,11 -2,28 -38,76 0,52 14,43
Số ngày một vòng quay Ngày 61,34 100,16 87,53 38,82 63,29 -12,63 -12,61
Hiệu suất sử dụng tổng