III. HOÀN THIỆN CễNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH
3.4. Phõn tớch hiệu quả sử dụng chi phớ
Hiệu suất sử dụng chi phớ là chỉ tiờu tương đối thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu và chi phớ, phản ỏnh hiệu quả sử dụng chi phớ để mang lại doanh thu.
Hiệu quả sử dụng chi phớ = Doanh thu thuần Tổng chi phớ
Chỉ tiờu này cho biết cứ 1 đồng chi phớ mang lại bao nhiờu đồng doanh thu. Tỡnh hỡnh thực tế tại Cụng ty như sau:
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chờnh lệch
06-07 07-08
Tổng chi phớ SXKD trong kỳ 48,565,134,202 55.005.014.923 50.395.242.977 13.26% -8.38%
Doanh thu thuần 48,984,651,212 55,712,652,352 51,189,218,565 13.73% -8.12%
Hiệu suất sử dụng chi phớ 0.99 1.01 1.02 0.02 0.01
Qua bản đồ ta thấy hiệu suất sử dụng chi phớ qua cỏc năm có xu h-ớng tăng,
Năm 2008 cứ một đồng chi phớ đem lại 1.01 đồng doanh thu tăng 0.02 đồng so với năm 2007. Đến năm 2009 cứ 1 đồng chi phớ đem lại 1.02 đồng doanh thu thuần, tăng 0.01 đồng so với năm 2008. Như vậy qua phõn tớch kết quả năm 2009 có xu h-ớng tăng cho thấy công ty có các biện pháp giảm thiểu chi phí vì vậy cho thấy hiệu suất sử dụng chi phớ của cụng ty ngày càng tăng, gúp phần làm tăng lợi nhuận của cụng ty. 0.99 1.01 1.02 0.975 0.98 0.985 0.99 0.995 1 1.005 1.01 1.015 1.02 1.025 44,000,000,000 46,000,000,000 48,000,000,000 50,000,000,000 52,000,000,000 54,000,000,000 56,000,000,000 58,000,000,000 2007 2008 2009 Lần Đồng Năm
Đồ thị hiệu suất sử dụng chi phớ
3.5.1 Phõn tớch ảnh hƣởng của hoạt động tài chớnh đến lợi nhuận của cụng ty.
Ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh chớnh theo chức năng, cụng ty cũn cú những hoạt động tài chớnh với những chi phớ và thu nhập cú liờn quan. Việc phõn tớch hoạt động này sẽ giỳp ta đỏnh giỏ được sử ảnh hưởng của chỳng vào tổng lợi nhuận của doanh nghiệp.
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chờnh lệch
08-07 09-08
Thu nhập hoạt động tài
chớnh 11,055,327 19,594,164 32,04,527 77.24% 63.34% Chi phớ từ hoạt động tài
chớnh 188,368,478 261,652,201 800,769,250 38.90% 206.04% Lợi nhuận từ hoạt động
tàichớnh -177,313,151 -242,058,037
-
768,764,723 36.51% 217.6%
Lợi nhuận thuần từ
HĐKD 242,203,859 465,579,392 25,210,865 92.23% -94.5% Lợi nhuận HĐKD &
HĐTC 64,890,708 223,521,355
-
743,553,858 244.46% -432.65%
Từ đồ thị và bản phõn tớch ta thấy hoạt động tài chớnh năm 2009 bị lỗ gõy ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của doanh nghiệp. Nguyờn nhõn của hoạt động tài chớnh
64,890,708 223,521,355 -743,553,858 -800,000,000 -600,000,000 -400,000,000 -200,000,000 0 200,000,000 400,000,000 -1,000,000,000 -800,000,000 -600,000,000 -400,000,000 -200,000,000 0 200,000,000 400,000,000 600,000,000 2007 2008 2009 Đồng Đồng Năm
Đồ thị biểu hiện ảnh hƣởng của hoạt động tài chớnh đến lợi nhuận
luụn bị lỗ là do thu nhập của hoạt động tài chớnh quỏ ớt khụng thể bự đắp nổi chi phớ phỏt sinh quỏ lớn của hoạt động này. Trong 3 năm thu nhập hoạt động tài chớnh chủ yếu của cụng ty là thu lói tiền gửi, thu lói do chờnh lệch tỷ giỏ, trong khi đú chi phớ hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp mà chủ yếu là chi phớ lói vay thỡ lại rất cao .Năm 2008 và năm 2009 do cụng ty mới chuyển đổi hỡnh thức từ cụng ty cú vốn nhà nước sang cụng ty cổ phần nờn chi phớ lói vay trả nguồn vốn huy động phục vụ sản xuất kinh doanh là khỏ cao. Đặc biệt trong năm 2009 do gặp khủng hoảng kinh tế nờn tỡnh hỡnh huy động vốn rất khú khăn điều này đẩy khoản chi phớ do lói vay tăng rất cao ảnh hưởng lớn lợi nhuận của cụng ty. Nhận thức về hoạt động đầu tư tài chớnh đối với cụng ty hiện nay cũn hạn chế. Bởi vậy, quản trị cụng ty thiếu năng động nhạy bộn trong việc phỏt triển, mở rộng cỏc hoạt động đầu tư tài chớnh.
Do đú trong những năm tới Cụng ty cần sử dụng tỷ trọng vốn chủ nhiều hơn để giảm bớt chi phớ lói vay, để lợi nhuận của cụng ty khụng bị ảnh hưởng quỏ nhiều do chi phớ của hoạt động tài chớnh.
3.5.2. Phõn tớch ảnh hƣởng của hoạt động khỏc đến lợi nhuận của Cụng ty
Bảng phõn tớch ảnh hưởng của hoạt động khỏc đến lợi nhuận
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Chờnh lệch
08-07 09-08
Thu nhập khỏc 552,985,321 715,377,905 1,329,548,943 29.37% 185.85%
Chi phớ khỏc 488,368,229 666,020,101 460,552,119 36.38% -30.85% Lợi nhuận khỏc 64,617,092 49,357,804 868,996,824 -23.61% 1660.6% Lợi nhuận thuần từ
HĐKD 242,203,859 465,579,392 25,210,865 92.23% -94.5% Lợi nhuận HĐKD &
HĐ khỏc
306,820,951 514,937,196 894,207,689
Thu nhập khỏc của doanh nghiệp chủ yếu là thu từ việc nhượng bỏn TSCĐ, bỏn phế phẩm, phế liệu, thu nhập do thanh lý tài sản. Trong năm 2007 và năm 2008 lợi nhuận khỏc chiếm khỏ nhỏ trong lợi nhuận của cụng ty nhưng năm 2009 chỉ tiờu này đó tăng đột biến so 2 năm trước là do số tiền khoản thanh lý cỏc mỏy múc thiết bị (phục vụ trong ngành xõy dựng) và phương tiện vận tải là rất cao
(1,329,548,943đ). Cỏc khoản chi phớ khỏc bao gồm: chi phớ đăng bỏo đấu giỏ tài sản cố định, chi phớ do thanh lý tài sản cố định. Năm 2009 chi phớ này lại giảm so với 2 năm trước do cụng ty cú những giải phỏp tốt trong việc thanh lý tài sản.
Như vậy qua cỏc 3 năm phõn tớch ta thấy thu nhập khỏc của Cụng ty trong năm 2009 là lớn nhất ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận sau thuế của cụng ty. Trong những năm tới doanh nghiệp nờn cố gắng giảm bớt chi phi khỏc để lợi nhuận từ thu nhập khỏc đạt hiệu quả cao hơn.
306,820,951 514,937,196 894,207,689 0 100,000,000 200,000,000 300,000,000 400,000,000 500,000,000 600,000,000 700,000,000 800,000,000 900,000,000 1,000,000,000 0 100,000,000 200,000,000 300,000,000 400,000,000 500,000,000 600,000,000 700,000,000 800,000,000 900,000,000 1,000,000,000 2007 2008 2009 Đồng Đồng Năm
Đồ thị biểu hiện ảnh hƣởng của hoạt động khỏc đến lợi nhuận
3.6. Phõn tớch tài chớnh tại Cụng ty thụng qua cỏc chỉ tiờu chớnh đặc trƣng. 3.6.1 Phõn tớch một số chỉ tiờu sinh lời 3.6.1 Phõn tớch một số chỉ tiờu sinh lời
Chỉ số lợi nhuận hoạt động
Chỉ tiờu này thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và được tớnh dựa vào cụng thức sau:
Chỉ số lợi nhuận hoạt động =
Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD Doanh thu thuần
Tỡnh hỡnh thực tế tại cụng ty như sau:
BẢNG PHÂN TÍCH CHỈ SỐ LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chờnh lệch
07-08 08-09
1.Lợi nhuận thuần từ
HĐKD 242,203,859 465,579,392 25,210,865 92.23% -94.5%
2. Doanh thu thuần 48,984,651,212 55,712,652,352 51,189,218,565 13.73% -8.12%
3.Chỉ số lợi nhuận hoạt
động(%) 0.49 0.84 0.05 0.53 -0.79 Đồng Lần Năm 0.49 0.84 0.05 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 0 10,000,000,000 20,000,000,000 30,000,000,000 40,000,000,000 50,000,000,000 60,000,000,000 2007 2008 2009
Đồ thị chỉ số lợi nhuận hoạt động
Nhỡn vào bảng phõn tớch và biểu đồ qua 3 năm ta thấy chỉ số lợi nhuận hoạt động cú chiều hướng tăng giảm khụng ổn định: Năm 2008, chỉ số lợi nhuận hoạt động là 0,84%, điều này chứng tỏ cứ 100 đồng doanh thu sẽ đem lại 0,84 đồng lợi nhuận thuần, nếu so sỏnh với năm 2007 thỡ chỉ số hoạt động lợi nhuận tăng 0,35 đồng. Năm 2009 chỉ số lợi nhuận hoạt động giảm xuống 0,05%. Nguyờn nhõn của sự giảm sỳt này là do doanh thu giảm mà cỏc chi phớ quản lý doanh nghiệp và chi phớ tài chớnh lại tăng đặc biệt chi phớ lói vay.
Vỡ vậy, cụng ty cần quan tõm nhiều hơn đến cỏc hoạt động kinh doanh, đầu tư nhiều hơn và sử dụng cú hiệu quả hơn mỏy múc và cỏc phương tiện kỹ thuật hiện đại, giảm chi phớ khụng hợp lý để thu được nhiều lợi nhuận hơn trong nhưng năm tiếp theo.
Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu
Tỷ suất lợi nhuận/ Doanh thu = Tổng lợi nhuận trước thuế Doanh thu thuần
Chỉ tiờu này thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận. Đõy là hai yếu tố liờn quan rất mật thiết, doanh thu chỉ ra vai trũ, vị trớ doanh nghiệp trờn thương trường và lợi nhuận lại thể hiện chất lượng, hiệu quả cuối cựng của doanh nghiệp. Như vậy, tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu là chỉ tiờu thể hiện vai trũ và hiệu quả của doanh nghiệp.
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chờnh lệch 07-08 08-09
1.Tổng lợi nhuận
trước thuế 306,820,951 514,937,196 894,207,689 67.83% 73.65% 2. Doanh thu thuần 48,984,651,212 55,712,652,352 51,189,218,565
13.73% -8.12%
3.Tỷ suất lợi
nhuận/doanh thu 0.63% 0.92% 1.75%
Qua bảng phõn tớch và đồ thị cho thấy:
Giai đoạn từ năm 2007-2008: Trong giai đoạn này tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu tăng, năm 2007 tỷ suất lợi nhuận doanh thu là 0,63% (Cứ 100 đồng doanh thu cho 0.77đồng lợi nhuận trước thuế), đến năm 2008 tỷ suất này tăng lờn đến 0,92 (Cứ 100 đồng doanh thu thuần cho 0,92 đồng lợi nhuận) tăng 0,15 đồng so với năm 2007.
Giai đoạn từ 2008-2009: Năm 2009 tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu tăng mạnh, tăng lờn 1.75%, tức cứ 100 đồng doanh thu thuần cho 1.75 đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 0.83 đồng so với năm 2008. Mức tăng này khụng đỏng kể do doanh nghiệp vẫn chưa đẩy nhanh được tốc độ tăng của doanh thu mà chủ yếu tăng do lợi nhuận từ hoạt động thanh lý nhượng bỏn đem lại..
Như vậy, qua phõn tớch 3 năm 2007-2009 tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu đang cú chiều hướng tăng dần lờn. Trong những năm tới doanh nghiệp cần giảm chi phớ, đẩy mạnh tiờu thụ để gúp phần đẩy nhanh tốc độ tăng lợi nhuận.
Đồng Lần Năm 0.63 0.92 1.75 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2 0 10,000,000,000 20,000,000,000 30,000,000,000 40,000,000,000 50,000,000,000 60,000,000,000 2007 2008 2009
Đồ thị tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu
3.7. Đỏnh giỏ chung tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty.
Qua phõn tớch ta thấy cụng ty Cổ phần Xõy dựng và Vận tải Thăng Long nhỡn chung sản xuất kinh doanh cú hiệu quả. Tuy cụng ty cũn gặp nhiều khú khăn nhất là trong lĩnh vực cạnh tranh cựng cỏc doanh nghiệp cựng loại khỏc vỡ đõy là thị trường đang thu hỳt được cỏc nhà đầu tư trong nước và quốc tế. Chớnh điều đú giỳp cụng ty cần nõng cao cụng tỏc quản lý, phỏt huy những sỏng tạo mới, tạo ra cung cỏch làm việc linh hoạt, nhạy bộn những biến động trờn thị trường, nõng chất lượng thi cụng cỏc cụng trỡnh đạt chuẩn quốc tế. Kết quả là hiện nay cụng ty đang trờn đà phỏt triển khẳng định uy tớn của mỡnh trờn thị trường, mở rộng cỏc chi nhỏnh trờn toàn quốc. Điều này thể hiện lợi nhuận cụng ty cao hơn, nguồn vốn được sử dụng hiệu quả hơn, chất lượng sản phẩm sản xuất khụng ngừng tăng lờn đặc biệt trong năm 2009 cụng ty trỳng thầu một số hạng mục cụng trỡnh cú giỏ trị cao điển hỡnh là cụng trỡnh kho vật tư số 5 Nam Triệu thuộc dự ỏn nõng cao chất lượng sản xuất của cụng ty cụng nghiệp tàu thủy Nam Triệu. Giỏ trị hợp đồng kinh tế 10,1 tỉ đồng, cụng trỡnh rựa neo ụ nổi tri giỏ cụng trỡnh là 9,5 tỉ đồng….
Bờn cạnh đú việc tỷ suất lợi nhuận trờn tổng vốn trong cỏc năm gần đõy cú xu hướng tăng, đõy là dấu hiệu cho thấy việc cụng ty sử dụng tốt đồng vốn trong kinh doanh.
Tuy nhiờn nguồn vốn vay của cụng ty cũn khỏ lớn do đú hàng năm phải trả một khoản lói vay lớn, năm 2009 chi phớ lói vay đó tăng lờn 206 % so với năm 2005 khiến sự linh hoạt về tài chớnh cụng ty chưa cao.
3.8. Các biện pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời của Công ty Công ty
Ngành xõy dựng cơ bản, thi cụng xõy lắp là một loại hỡnh sản xuất theo đơn đặt hàng, đấu thầu. Cỏc sản phẩm xõy lắp được sản xuất ra theo yờu cầu về giỏ trị sử dụng, về chất lượng đó định của người giao, người nhận, cho nờn tiờu thụ sản phẩm xõy lắp tức là bàn giao cụng trỡnh, hạng mục cụng trỡnh đó hoàn thnàh cho đơn vị giao nhận thầu và thu tiền về. Việc tiờu thụ sản phẩm chịu ảnh hưởng khỏch quan đến chế độ thanh toỏn theo hạng mục cụng trỡnh và khối lượng hoàn thành theo giai đoạn quy ước, hoặc thanh toỏn theo đơn vị hạng mục cụng trỡnh đó hoàn thành. Do đú, doanh thu cũng phụ thuộc vào thời gian thi cụng và tiộn độ hoàn thành cụng việc. Vỡ vậy biện phỏp tăng doanh thu từ đú tăng lợi nhuận là:
Thứ nhất :
Cụng ty cần đẩy nhanh tiến độ thi cụng cỏc cụng trỡnh, tỡm kiếm cỏc hợp đồng mới, nõng cao khả năng đấu thầu để tăng doanh thu từ đú nõng cao lợi nhuận. Để đẩy nhanh tiộn độ thi cụng cụng trỡnh cụng ty cú thể ỏp dụng cỏc biện phỏp sau :
+ Phải thường xuyờn nõng cao chất lượng cỏc cụng trỡnh thi cụng để tạo uy tớn trờn thị trường, để lam được việc này cụng ty cần phải chỳ trọng đến chất lượng nguyờn vật liệu đầu vào phải đảm bảo đỳng thụng số kỹ thuật của cụng trỡnh. Việc lựa chon cỏc nhà thầu phụ, cỏc nhà cung ứng sao cho đảm bảo được chất lượng của cụng trỡnh. Đồng thời nõng cao tay nghề cho đội ngũ cụng nhõn, kỹ sư, khuyến khớch khả năng sỏng tạo của người lao động, luụn đổi mới mỏy múc, thiết bị, ứng dụng khoa học kỹ thuật. Cụng ty phải xõy dựng chế độ quả lý và đổi mới thiết bị mỏy múc phục vụ cho thi cụng một cỏch hợp lý. Thay vỡ sử dụng mỏy múc đó cũ lạc hậu cụng ty cú thể tiến hành thuờ.
+ Mở rộng thờm cỏc chi nhỏnh trờn toàn quốc, đặc biệt là những nơi cú cỏc dự ỏn xõy dựng cỏc cụng trinh của Nhà nước, dự ỏn phỏt triển cỏc khu cụng nghiệp, cỏc khu chế xuất đẻ nắm bỏ được nhu cầu tiờu dựng cỏc sản phẩm của cụng ty cũng như dễ dàng hơn khi thi cụng cỏc cụng trỡnh. Hiện nay cụng ty cú 9 xớ nghiệp, chi nhỏnh tuy nhiờn doanh thu vẫn chiếm số lượng nhỏ, chưa xứng đỏng với tiềm năng. Cụng ty cú thể tỡm kiếm và mở rộng thị trường xuất khẩu, đặc biệt cỏc nước trong khu vực trong lĩnh vực vận tải và thi cụng cỏc cụng trỡnh. Muốn vậy chất lượng thi cụng cỏc cụng trỡnh đạt tiờu chuẩn quốc tế, thực hiện tiết kiệm chi phớ để hạ giỏ thành nõng cao khả năng cạnh tranh.
Thứ hai:
+ Do đặc điểm sản xuất kinh doanh của ngành là chu kỳ sản xuất dài, cho nờn thành phần và kết cấu chi phớ sản xuất khụng những phụ thuộc vào từng loại cụng trỡnh mà cũng phụ thuộc từng giai đoạn cụng trỡnh. Trong thời gian thi cụng xõy dựng, chi phớ tiền lương để sử dụng mỏy múc thi cụng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phớ. Thời kỳ tập trung thi cụng, chi phớ nguyờn vật liệu, thiết bị tăng lờn. Thời kỳ hoàn thiện cụng trỡnh thỡ chi phớ tiền lương lại cao hơn. Trờn thực tế, phần lớn chi phớ của cụng ty đều nằm ở cụng trỡnh chưa hoàn thành. Mặt khỏc, do diieự kiện xõy dựng mỗi cụng trỡnh cú những đặc điểm khỏc nhau, địa bàn hoạt động lại rộng, phõn tỏn nờn thiết bị, mỏy moc thi cụng, cụng nhõn thường xuyờn phải di
chuyển. Do đú sẽ phỏt sinh một số chi phớ về điều đọng mỏy múc thiết bị đưa cụng nhõn tới địa đỉem thi cụng, chi phớ thỏo lắp, vận chuyển, chạy thử mỏy múc, chi phớ sửa chữa, bảo dưỡng...Vỡ vậy giảm chi phớ là một trong những biện phỏp đờ nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Nếu giỏ thành chi phớ quỏ cao cụng ty khụng cú lói thậm chớ cú thể lỗ. Bởi trong quỏ trỡnh nhận thầu thi cụng cỏc cụng trỡnh, hạng mục cụng trỡnh đó cú bản dự toỏn thi cụng, nếu chi phớ thực tế lớn hơn nhiều so với gớa dự toỏn thỡ phần chờnh lệch đú cú thể khụng được quýet toỏn và khoản mục phỏt sinh này cụng ty phải chịu. Do vậy cần tiết kiệm tối đa cỏc chi phớ khụng cần thiết.