I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng
e. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính
Phân tích tổng hợp tài chính là tổng hợp lại các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp, qua đó để có cái nhìn tổng quát hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp và dễ dàng tìm đƣợc hƣớng giải quyết hơn.
Nhận xét :
Qua bảng tổng hợp trên cho thấy: Trong 2 năm 2008 và 2009 xét riêng về các chỉ tiêu tài chính, những con số này cho thấy kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty tƣơng đối tốt. Với chiến lƣợc quản lý vốn thận trọng, Công ty không những đủ trang trải cho các khoản nợ ngắn hạn mà còn có thể tự chủ tài chính và đảm bảo khả năng chi trả các khoản phát sinh cần thanh toán ngay.
Tuy nhiên xét giữa 2 năm có thể nhận thấy sự giảm sút ở 1 số chỉ tiêu. Qua đó Công ty nên tìm hiểu nguyên nhân cũng nhƣ tìm ra các hƣớng cải thiện để đƣa công ty phát triển hơn nữa.
BẢNG 2.12 - BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC TRƢNG Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch I.Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
1.Hệ số thanh toán tổng quát 1.60 1.53 -0.07 2.Hệ số thanh toán hiện thời 1.46 1.44 -0.02
3.Hệ số thanh toán tức thời 0.58 0.61 0.03
4.Hệ số thanh toán lãi vay
II.Chỉ tiêu về cơ cấu tài chính và đầu tƣ
1.Hệ số nợ 0.62 0.65 0.03
2.Tỷ suất tự tài trợ 0.38 0.35 -0.03
3.Tỷ suất đầu tƣ 0.09 0.07 -0.02
4.Tỷ suất tài trợ TS dài hạn 4.01 4.66 0.65
III.Chỉ tiêu hoạt động
1.Vòng quay các khoản phải thu 1.24 1.13 -0.11 2.Kỳ thu tiền bình quân 290.33 317.34 27.01
3.Vòng quay vốn lƣu động 0.80 0.66 -0.14
4.Hiệu suất sử dụng vốn cố định 6.90 7.35 0.45
5.Vòng quay tổng tài sản 0.70 0.61 -0.09
IV.Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
1.Tỷ suất LN ròng/doanh thu(ROS) 10.11 10.94 0.83 2.Tỷ suất LN ròng/tổng tài sản(ROA) 7.06 6.66 -0.40 3.Tỷ suất lợi nhuận ròng/vốn CSH(ROE) 19.65 18.54 -1.11
2.2.3.Phân tích tình hình tài chính bằng phương trình Dupont
Phân tích phƣơng trình Dupont sẽ cho ta thấy đƣợc mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn CSH (ROE), các nhân tố ảnh hƣởng tới hai tỷ suất này, trên cơ sở đó có thể đƣa ra biện pháp cải thiện tình hình tài chính cho công ty.
ROE = Lợi nhuận st
= Lợi nhuận st