III. Kết quả thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay 1 Thị trường các yếu tố đầu vào cho sản xuất và sản phẩm đầu ra của dự
5. Thẩm định phương án trả nợ vốn vay của dự án
5.1. Khả năng trả nợ của dự án
- Nguồn trả nợ: căn cứ vào văn bản cam kết của Chủ đầu tư thì nguồn trả nợ gồm khấu hao tài sản, lợi nhuận sau thuế hàng năm, nguồn thu từ các nguồn vốn hợp pháp khác.
Căn cứ vào các chỉ tiêu kinh tế đã được phản ánh qua các năm cụ thể là: - Tổng doanh thu hàng năm: 407.160 triệu đồng - Tổng chi phí bình quân hàng năm : 331.898 triệu đồng - Lợi nhuận sau thuế bình quân: 45.825 triệu đồng
- Nguồn khấu hao hàng năm : 39.416 triệu đồng
Căn cứ vào nguồn khấu hao, lợi nhuận bình quân hàng năm cho thấy dự án có khả năng thu hồi vốn đầu tư và đảm bảo khả năng trả nợ.
5.2- Kế hoạch trả nợ vốn vay hàng năm: Kế hoạch trả nợ hàng năm:
- Trả nợ gốc: 49.000 triệu đồng Trong đó: -Trả cho nguồn vốn vay TD ĐT: 35.000 triệu đồng. - Trả cho nguồn vốn vay thí điểm: 14.000 triệu đồng - Lãi vay NHPT bình quân : 15.372 triệu đồng/ năm
Qua phân tích các nguồn trả nợ và khả năng trả nợ của dự án cho thấy dự án đảm bảo được nguồn trả nợ theo kế hoạch.
5.3- Sự phù hợp của các điều kiện vay vốn tín dụng đầu tư.
Căn cứ vào quy mô dự án, mức vốn vay, thời hạn xin vay kế hoạch trả nợ hàng năm được tính như sau:
- Thời gian vay: 8 năm (96 tháng), thời gian ân hạn 2 năm - Thời gian trả nợ: 6 năm ( 72 tháng)
- Tổng số vốn cho vay : 294.000 triệu đồng.
Trong đó: Vốn TD ĐT 210.000 triệu đồng, lãi suất 8.4% năm. Vốn thí điểm 84.000 triệu đồng, lãi suất 15.6% năm
- Kỳ hạn trả nợ lãi trong thời gian ân hạn theo tháng kể từ khi phát sinh nợ vay. - Kỳ trả nợ lãi trong quá trình sản xuất( kể từ khi hết thời gian ân hạn) trả theo quý cùng kỳ với trả nợ gốc.
- Kỳ trả nợ gốc theo Quý (24 Quý).
Đối chiếu với các quy định hiện hành thì các điều kiện tín dụng đầu tư của dự án như trên là đảm bảo theo quy định