II. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ NGÔ GIA TỰ
1.4Phân tích rủi ro tài chính của công ty (Phụ lục 9– Biểu 6)
1. Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty thông qua các chỉ tiêu thuộc bảng cân đối kế toán
1.4Phân tích rủi ro tài chính của công ty (Phụ lục 9– Biểu 6)
Rủi ro là những bất trắc ngoài ý muốn xảy ra trong quá trình kinh doanh, sản xuất của DN, tác động xấu đến sự tồn tại và phát triển của 1 DN. Do đó các DN cần quan tâm, chú trọng tới hoạt động SXKD của DN mình để có biện pháp hạn chế những rủi ro không mong muốn xảy ra.
Dựa vào biểu 6-phụ lục 9, rút ra vài nhận xét sau:
- Tỷ suất các khoản phải thu và tỷ suất các khoản phải trả đều có xu hướng tăng dần trong năm 2012, nó phản ánh vốn bị chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng có xu hướng ngày một tăng, do đó rủi ro TC cũng có xu hướng tăng lên.
- Xét về khả năng thanh toán: Doanh nghiệp thừa khả năng thanh toán nhưng chúng đều có xu hướng giảm dần vào năm 2012, điều này chứng tỏ rủi ro TC của DN có xu hướng tăng lên.
- Xét về hệ số nợ: Hệ số nợ tổng quát và hệ số nợ ngắn hạn đều có xu hướng tăng dần vào năm 2012. Điều này nói lên rằng, trong tổng TS nói chung, TS ngắn hạn nói riêng, phần được bù đắp bằng nguồn vốn chủ sở hữu tương đối nhỏ và giảm dần vào năm 2012, chứng tỏ sự lệ thuộc về TC của DN có xu hướng tăng lên, do đó rủi ro TC của DN cũng tăng lên.
- Xét về hệ số thu hồi nợ và hệ số quay vòng HTK: Hệ số thu hồi nợ có xu hướng giảm vào năm 2012, do vậy thời hạn thu hồi nợ năm 2012 sẽ tăng so với năm 2011. Điều này chứng tỏ công ty bị chiếm dụng vốn nên cần phải có biện pháp khắc phục. Hệ số quay vòng HTK có xu hướng tăng lên trong năm 2012 do đó
thời hạn quay vòng HTK giảm đi chứng tỏ rủi ro TC giảm dần vào năm 2012. Tóm lại, qua phân tích sự biến động của các chỉ tiêu, ta có thể kết luận rằng rủi ro TC tăng dần và như vậy thực trạng TC của công ty là chưa tích cực lắm. Với thực trạng nói trên, phải xuất phát từ điều kiện thực tế về SXKD để xác định được nguyên nhân cụ thể đã ảnh hưởng đến sự biến động của từng chỉ tiêu, qua đó mà có các quyết định điều chỉnh thích hợp, kịp thời để cải thiện được tình hình TC cho công ty vào kỳ sau.