* Dự toán nguồn vốn đầu tư
- Tổng dự toán đầu tư: 1.405.044.748 đồng Trong đó : mua thiết bị 1.350.000.000 đồng Chi phí khác: 27.494.851 đồng
Dự phòng: 27.549.897 đồng - Nguồn vốn đầu tư:
Vốn tự có: 422.044.748 đồng Vay ngân hàng: 983.000.000 đồng
Phương pháp thẩm định tổng vốn đầu tư được áp dụng là phương pháp cộng tổng các khoản mục chi phí hình thành nên các tài sản của dự án.
Vốn đầu tư cho dự án chỉ bao gồm chi phí thiết bị (mua ôtô tải) và các chi phí khác. Khi xác định tổng vốn đầu tư thì dụa vào đơn giá của thiết bị là chủ yếu. * Hiệu quả kinh tế của dự án (xem bảng 1.7)
Hiệu quả kinh tế của dự án được thể hiện trong các bảng tính toán kèm theo với các chỉ tiêu như sau:
NPV: 103.202.782 đồng IRR: 15%
Thời gian hoàn vốn đầu tư: 6 năm
Nhìn vào các chỉ tiêu hiệu quả của dự án ta thấy dự án có khả thi và mang lại hiệu quả tài chính, với NPV khá cao, tỷ suất giá trị hoàn vốn cao hơn tỷ lệ chiết khấu hiện tại
* Phương án cho vay và thu nợ ( xem bảng kế hoạch trả nợ bảng 1.9) - Số tiền cho vay: 983.000.000 đồng
- Nguồn thu nợ: Nguồn khấu hao tài sản hình thành sau đầu tư và lợi nhuận sau thuế của công ty than Nội Địa.
- Thời gian vay là 5 năm, trong đó Thời gian ân hạn: 0 năm
Thời gian thu nợ: 5 năm chia thành 20 kỳ ( 3 tháng/kỳ) mỗi kỳ 49.150.000 đồng * Các biện pháp bảo đảm tiền vay
- Tài sản đảm bảo : 2 xe ôtô vận tải tự đổ KRAZ 6510-20, tải trọng 15 tấn, mới 100% sản xuất năm 2005 do công ty Công nghiệp ôtô TVN lắp ráp.
- Hình thức bảo đảm: tài sản hinh thành từ vốn vay
- Trị giá tài sản đảm bảo: 84.819 USD (tám mươi tư nghìn tám trăm mười chín đô la Mỹ)
* Tính toán độ nhạy của dự án
Phân tích độ nhạy mà cán bộ sử dụng nhằm kiểm tra tính an toàn, hiệu quả và khả thi khi có sự biến động về doanh thu cũng như chi phí, áp dung phương pháp phân tích độ nhạy 2 chiều tức là cho cả doanh thu và chi phí cùng biến đổi, để xem mức ảnh hưởng của dự án như thế nào.
1.2.7.6 Kết luận của cán bộ thẩm định về dự án
Công ty Than Nội địa có tình hình tài chính lành mạnh, có năng lực quản lý điều hành, và có muc tiêu kinh doanh, có dự án đầu tư khả thi, phù hợp và cần thiết . Dự án đầu tư tuy co vốn tự có tham gia vào dự án là nhỏ , khoảng 30% tổng vốn đầu tư. Nhưng vì sự khả thi và tính hiệu quả cần thiết của dụ án nên cán bộ thẩm định trình trưởng phòng thẩm định (phòng khách hàng số 1) và giám đốc Sở giao dịch 1 NHCTVN xem xét quyết định cho công ty Than Nội địa vay tại ngân hàng với
- Số tiền vay là 983 000000 đồng
- Lãi suất cho vay= lãi suất trái phiếu ngân hàng Công thương Việt nam quy định trong từng thời kỳ cộng với (+) phí 2,5%/năm lãi suất hiện tại là 11,5%. Mức lãi suất này được điều chỉnh 12 tháng một lần.
- Thời hạn cho vay 5 năm
Trong đó: thời gian ân hạn 0 năm, thời gian thu nợ 5 năm chia thành 20 kỳ (3 tháng/kỳ) mỗi kỳ 49 150 000 đồng. lãi và gốc trả vào ngày 25 tháng cuối mỗi kỳ trả nợ.