II I Phân tích thực trạng tài chính và tình hình quản trị tài chính tại công ty.
4. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn kinh doanh của công ty
Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có tài sản (TSCĐ&TSLĐ) và để hình thành các tài sản đó, doanh nghiệp phải có các nguồn tài trợ tơng ứng, đó là nguồn vốn tài trợ dài hạn và nguồn vốn tài trợ ngắn hạn.
Nguồn tài trợ dài hạn trớc hết đợc dùng hình thành nên TSCĐ, phần còn lại cộng với nguồn vốn ngân hàng để đầu t TSCĐ. Số chênh lệch giữa nguồn tài trợ dài hạn và TSCĐ hoặc giữa TSLĐ với nguồn vốn ngân hàng đợc gọi là vốn lu động thờng xuyên của doanh nghiệp.
Chỉ số vốn lu động thờng xuyên đợc tính nh sau: Vốn lu động thờng xuyên = NVDH- TSLĐ
= TSLĐ - NVNH
Chỉ tiêu này cho biết về tình hình tài chính của doanh nghiệp có lành mạnh hay không lành mạnh. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản nợ có tốt hay không.
Dựa vào số liệu của báo cáo tài chính của công ty cuối năm 2003, ta thấy vốn l- u động của công ty:
Vốn lu động thờng xuyên = 30957.295- 44.487.805 = -13.530.510 = 57.911.001 – 61.822.829 = - 3.911.828
Với con số trên, ta thấy vốn lu động thờng xuyên của công ty đợc tính trên TSCĐ vaTSLĐ đều âm, chứng tỏ tài chính của công ty không lành mạnh. Công ty nên đầu t thêm bằng nguồn dài hạn và ngắn hạn vào cả hai loại tài sản trên đều có thể giảm đợc chi phí không đáng có của công ty nh chi phí khấu hao TSCĐ quá cao…
Tuy nguồn tài chính của công ty đợc huy động từ các nguồn đi vay là chủ yếu, với con số của vốn lu động thờng xuyên trên nhng với lợi nhuận thu đợc hàng năm
đều tăng. Công ty đến năm 2002 chứng tỏ nguồn tài chính đi vay vào TSCĐ là không vững chắc nên công ty cần chú ý hơn vào việc đầu t TSCĐ trong những lúc cần thiết bằng nguồn vốn dài hạn.