13 năm liền (1998 – 2008) được Bộ xây dựng – Công đoàn ngành xây
2.2.2. Tình hình về chi phí hoạt động kinh doanh của công ty qua các
năm
Bảng 2.6. Tổng hợp chi phí giai đoạn 2006 – 2008
Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch so với năm 2006 Năm 2008 Chênh lệch so với năm 2007 +/- % +/- % 1. Chi phí hoạt động SXKD 452.553 444.177 -8.376 -1,85 591.804 147.627 33,24 * Các khoản giảm trừ doanh thu 742 3.229 2.487 335,2 275 -2.954 -91,48 * Giá vốn hàng bán 415.137 405.569 -9.568 -2,3 550.189 144.620 35,6 - Chi phí ng.liệu, vật liệu 273.484 272.936 -548 -0,2 377.848 104.912 38,43 - Chi phí nhân công 54.054 66.364 12.310 22,8 85.259 18.895 28,47
- Chi phí khấu hao
TSCĐ 32.182 18.400 - 13.782 -42,8 59.409 41.009 222,8 - Chi phí dịch vụ mua ngoài 38.180 28.696 -9.484 -24,84 9.381 -19.315 -67,3 - Chi phí khác bằng tiền 17.237 19.173 1.936 11,23 18.292 -881 -4,59 * Chi phí bán hàng 10.369 10.854 485 4,7 11.719 865 7,97 * Chi phí quản lý doanh nghiệp 26.305 24.525 -1.780 -6,77 29.621 5.096 20,78 2. Chi phí HĐTC 2.814 2.153 -661 -23,49 3.246 1.093 50,76 3. Chi phí khác 274 845 571 208,4 853 8 0,95 Tổng chi phí 455.641 447.175 -8.466 -1,86 595.903 148.728 33,26
( Nguồn số liệu : Báo cáo tài chính giai đoạn 2006 – 2008)
Qua bảng trên ta thấy tổng chi phí của công ty có sự biến động lớn. Năm 2007, tổng chi phí giảm 8.466 triệu đồng, mức giảm 1,86 % so với năm 2006. Nhưng đến năm 2008, tổng chi phí lại tăng cao ( tăng 148.728 triệu đồng so với năm 2007, về số tương đối tăng 33,26% ).
Cụ thể ta xem xét sự biến động của từng khoản mục qua các năm như sau : Năm 2007, chi phí hoạt động SXKD giảm đáng kể là 8.376 triệu đồng so với năm 2006, mức giảm 1,85%, một phần thể hiện công ty đã thực hiện tiết kiệm chi phí một cách hiệu quả.
Xem xét từng yếu tố ta thấy trong năm 2007, giá vốn hàng bán giảm mạnh là 9.568 triệu đồng, mức giảm 2,3%. Trong đó chi phí nguyên liệu, vật liệu giảm 548 triệu đồng, về số tương đối giảm 0,2%,nhưng chi phí nhân công lại tăng cao ( tăng 22,8% so với năm 2006). Điều này chứng tỏ trong năm giá cả nguyên vật liệu khá ổn định nhưng tình hình SXKD của công ty chưa được tốt, các hợp đồng xây dựng ký kết còn ít. Việc giảm giá vốn hàng vốn cũng làm cho chi phí khấu hao TSCĐ và máy thi công giảm mạnh là 13.782 triệu đồng, mức giảm 42,8 %, chi phí dịch vụ mua ngoài như điện, nước, điên thoại cũng tăng mạnh là 24,84% . Kế đến ta nhận thấy chi phí QLDN năm 2007 cũng giảm xuống 1.780 triệu đồng, về số tương đối giảm 6,77%. Việc giảm này chưa hẳn đã tốt vì một phần nói lên công ty chưa chú ý đến công tác đào tạo cán bộ trong công ty. Chi phí HĐTC cũng giảm mạnh là 661 triệu đồng, mức giảm 23,49%. Qua đó cho thấy năm 2007, việc SXKD của công ty còn gặp nhiều khó khăn. Song đến năm 2008, tổng chi phí của công ty lại tăng khá mạnh, với mức tăng 33,26% ( tăng 148.728 triệu đồng so với năm 2007). Bên cạnh đó, diễn biến tình hình lạm phát phức tạp đã làm cho chi phí sản xuất tăng lên, kéo theo sự gia tăng chi phí bán hàng, chi phí QLDN. Lúc này
thì sự gia tăng của chi phí QLDN là hợp lý ( tăng 20,78% ). Cũng trong năm 2008, các khoản giảm trừ doanh thu giảm mạnh là 91,48%, các chi phí như giá vốn hàng bán tăng 35,6% , chi phí bán hàng tăng 7,97%, chi phí QLDN tăng 20,78%, thể hiện tình hình hoạt động kinh doanh , tiêu thụ sản phẩm của công ty tốt hơn năm trước, làm chi phí vận chuyển, chi phí cho máy móc, nhân công tăng lên. Đồng thời trong năm, chi phí HĐTC cũng tăng đáng kể là 1.093 triệu đồng, mức tăng 50,76% so với năm 2007 do tình hình kinh doanh tăng mạnh, tỷ trọng nguồn vốn vay và nợ ngắn hạn cũng tăng lên làm chi phí trả lãi hàng năm tăng. Bởi vậy, sự gia tăng chi phí này cũng được xem là hợp lý, giúp quy mô sản xuất của công ty được mở rộng hơn.
2.2.3. Tình hình về lợi nhuận :
Bảng 2.7. So sánh tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch
TH Tỷ lệ % KH Tỷ lệ % +/- % 1. LN bán hàng 18.480 21.323 20.446 21.736 106,3 413 1,94 - LN hàng quốc phòng 7.432 8.896 119,7 8.500 9.114 107,2 218 2,45 - LN hàng kinh tế 11.048 12.427 100,12 11.946 12.622 105,7 195 1,57 2. LN HĐTC 228 -1.690 26 -385 1.305
- Lãi tiền gửi 228 -1.690 26 -385 1.305
3. LN khác 16 -308 18 -300 8
Tổng LN trước thuế
18.72
4 19.323 103,2 20.490 21.053 102,75 1.730 8,95
Qua bảng trên ta nhận thấy , về cơ bản công ty đã hoàn thành vượt mức kế hoạch LN đặt ra trong hai năm 2007 và 2008.
Trong năm 2008, tổng LN trước thuế công ty đạt được là 21.053 triệu đồng , tăng 1.730 triệu đồng, với mức tăng 8,95% so với năm 2007. Trong đó LN về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 413 triệu đồng, với mức tăng 1,94%. Qua hai năm 2007 và 2008 tuy LN HĐTC chưa hoàn thành kế hoạch, nhưng năm 2008, LN về HĐTC cũng tăng mạnh so với năm 2007, là 1.305 triệu đồng. Kế đến là LN hoạt động khác cũng tăng 8 triệu đồng, làm cho tổng LN tăng cao. Trong hai năm, LN HĐTC và LN hoạt động khác âm là do tình hình kinh tế chung còn nhiều khó khăn, tỷ lệ lạm phát tăng cao, công ty phải huy động vốn từ nguồn vay ngắn hạn nên lãi phải trả tăng cao. Tuy nhiên, công ty vẫn hoàn thành vượt kế hoạch đặt ra, làm LN ngày càng tăng, góp phần ổn định đời sống người lao động, đóng góp nhiều hơn cho NSNN ( ngân sách nhà nước).
* Một số chỉ tiêu lợi nhuận :
* Tỷ suất LN/VCSH : Chỉ tiêu này phản ánh với 100 đồng VCSH đem đầu tư thì mang lại bao nhiêu đồng LN sau thuế, nhằm thấy được hiệu quả sử dụng vốn của DN và phục vụ cho việc phân tích TCDN.
ROE = * 100
Bảng 2.8. So sánh chỉ tiêu tỷ suất LN/VSCH qua các năm
Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Tổng LN trước thuế 18.014 20.629 19.323 21.053
Thuế TNDN hiện hành 4.460 5.146 5.410 5.911
VCSH 97.394 109.040 119.389 145.370
ROE 15% 12,2% 11,43%
( Nguồn số liệu : Báo cáo tài chính qua các năm )
Trong đó : VCSHbq =
Qua bảng 2.8 ta thấy tỷ suất LN VCSH giảm dần qua ba năm. Năm 2006, trong 100 đồng VCSH mà công ty bỏ ra thu được 15 đồng LN sau thuế. Năm 2007 giảm xuống còn 12,2 đồng và đến năm 2008, trong 100 đồng VCSH bỏ ra chỉ thu được 11,43 đồng LN.
Áp dụng công thức Dupont :
ROE =
= * * Hay : ROE = ttdt * Htts *
Xem xét nhân tố ảnh hưởng :
Năm 2007 : 12,2% = 2,98% * 1,18 * 3,47 Năm 2008 : 11,43% = 2,45% * 1,07 * 4,36
Như vậy, tỷ suất LN trên VCSH giảm do ảnh hưởng của các nhân tố sau:
•Tỷ suất LN sau thuế trên tổng doanh thu giảm, làm cho ROE giảm : (2,45 – 2,98) * 1,18 * 3,47 = -2,17 đ
•Hiệu suất sử dụng tài sản giảm làm ROE giảm :
2,45% * ( 1,07 – 1,18 ) * 3,47 = - 0,93 đ
•Cơ cấu nguồn vốn thay đổi làm ROE tăng :
2,45 % * 1,07 * ( 4,36 – 3,47 ) = 2,33 đ Tổng hợp mức độ ảnh hưởng ta có ROE giảm :
( -2,17) + ( -0,93) + 2,33 = - 0,77 đ
Qua đây ta thấy nguyên nhân tỷ suất LN trên VCSH giảm trong năm 2008 là do công ty chưa sử dụng hết công suất tối đa của máy móc thiết bị ( hiệu suất sử dụng tài sản giảm ) và trong năm việc quản lý chi phí sản xuất chưa tốt, tình hình kinh doanh còn đạt hiệu quả thấp làm LN trên doanh thu giảm.
* Tỷ suất LN giá thành : Chỉ tiêu này cho biết cứ bỏ bao nhiêu đồng chi phí sản xuất và tiêu thụ sản phẩm thì thu về được bao nhiêu đồng LN, nhằm thấy rõ hiệu quả của chi phí bỏ vào sản xuất và tiêu thụ sản phẩm trong kỳ.
Bảng 2.9. Sự biến động tỷ suất LN giá thành qua các năm
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
LN sau thuế 15.483 13.913 15.142
Giá thành toàn bộ của sản phẩm tiêu thụ
trong kỳ 451.811 440.948 591.529
Tỷ suất LN giá thành 3,43% 3,15% 2,56%
(Nguồn số liệu : Báo cáo tài chính của công ty qua các năm )
Bảng 2.9 chỉ ra tỷ suất LN trên giá thành của công ty có xu hướng giảm dần qua các năm. Điều đó cho thấy hiệu quả của chi phí bỏ vào sản xuất và tiêu thụ sản phẩm trong kỳ chưa được tốt. Công ty cần có biện pháp quản lý chi phí tốt hơn .
* Tỷ suất LN tổng TS : Chỉ tiêu này phản ánh cứ 100 đồng TS đưa vào SXKD sẽ đem lại bao nhiêu đồng LN – phản ánh khả năng sinh lời của tổng TS.
ROA = * 100
Bảng 2.10 : Sự biến động của chỉ tiêu tỷ suất lợi nhụân tổng tài sản qua các năm
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
LN trước thuế 18.014 20.629 19.323 21.053 Tổng TS 280.961 360.115 432.233 724.398
ROA 6,43% 4,87% 3,64%
(Nguồn : Phòng tài chính – kế toán )
Trong đó : Tổng TSbq =
Theo bảng 2.10 ta thấy, trong 100 đồng TS đưa vào SXKD thì năm 2006 thu được 6,43 đồng LN trước thuế, năm 2007 giảm xuống còn 4,88 đồng, giảm 1,56 đồng so với năm 2007 ; Đến năm 2008, tiếp tục giảm xuống còn 3,64 đồng LN, giảm 1,23 đồng.
Ta xem xét nguyên nhân việc giảm tỷ suất LN này thông qua công thức Dupont như sau :
ROA = = * Hay : ROA = ttdt * Htts
Xem xét nhân tố ảnh hưởng : Năm 2007 : 4,88% = 4,14% * 1,18 Năm 2008 : 3,64 % = 3,41% * 1,07
Như vậy, tỷ suất LN trên tổng TS giảm là do ảnh hưởng của hai nhân tố sau :
•Tỷ suất LN trên doanh thu giảm làm ROA giảm : ( 3,41 – 4,14 ) * 1,18 = -0,86 đ
•Hiệu suất sử dụng tổng TS giảm lảm ROA giảm : 3,41% * ( 1,07 – 1,18 ) = -0,37 đ
•Tổng hợp ảnh hưởng ta có ROA giảm :
( -0,86 ) + ( -0,37 ) = -1,23 đ
Qua đây ta thấy nguyên nhân làm cho tỷ suất trên giảm do công ty chưa tận dụng tối đa công suất của TS, máy móc thiết bị xây dựng được sử dụng chưa hiệu quả. Đồng thời do việc quản lý chi phí chưa tốt làm LN trên doanh thu tạo ra còn thấp nên giá trị sinh lời còn hạn chế, công ty cần khắc phục trong những năm tới.
* Tỷ suất LN trên doanh thu (ROS) : Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng doanh thu thu được trong kỳ thì công ty thu được bao nhiêu đồng LN. Chỉ tiêu này cũng phản ánh khả năng sinh lợi hoạt động kinh doanh của công ty.
Bảng 2.11: So sánh tỷ suất lợi nhuận doanh thu qua các năm
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
LN sau thuế 15.483 13.913 15.142 Tổng doanh thu 476.270 466.498 616.956
ROS 3,25% 2,98% 2,45%
( Nguồn : Phòng tài chính – kế toán )
Từ bảng 2.11 chỉ ra tỷ suất LN trên doanh thu của công ty giảm dần qua các năm. Cụ thể, năm 2006, trong 100 đồng doanh thu tạo ra 3,25 đồng LN sau thuế, năm 2007 chỉ thu được 2,98 đồng, sang năm 2008 giảm xuống còn 2,45 đồng LN. Nguyên nhân là do năm 2008, tình hình lạm phát diễn biến tăng phức tạp làm giá cả nguyên vật liệu tăng cao, chi phí sản xuất lớn làm LN giảm xuống.
Năm 2007, LN sau thuế giảm 1.570 triệu đồng, mức giảm 10,14%. Đồng thời tổng doanh thu giảm 9.772 triệu đồng, mức giảm 2,05% làm cho tỷ suất LN giảm 0,27%, mức giảm 8,3%. Đến năm 2008, LN sau thuế tăng 1.229 triệu đồng, về số tương đối tăng 8,83%. Đồng thời doanh thu trong năm cũng tăng 150.458 triệu đồng, mức tăng 32,25%, nhưng tốc độ tăng của LN thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng của doanh thu nên tỷ suất LN vẫn giảm 0,44%. Công ty cần có biện pháp cải thiện tình hình kinh doanh tốt hơn trong những năm tới.
2.3. KẾT QUẢ VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VIỆT NAM PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VIỆT NAM
* Phân tích mức lợi nhuận thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh và các nhân tố ảnh hưởng :
Bảng 2.12 : Tổng hợp báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Tiền Tiền Chênh lệch so với
06 Tiền Chênh lệch so với 07
% % Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 475.524 465.500 -2,1 613.541 148.041 31,8 Các khoản giảm trừ doanh thu 742 3.229 2.487 335,2 275 -2.954 -91,48 Doanh thu thuần
về bán hàng và cung cấp dịch vụ 474.782 462.271 -12.511 -2,63 613.266 150.995 32,66 Giá vốn hàng bán 415.137 405.569 -9.568 -2,3 550.189 144.620 35,6 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 59.645 56.702 -2.943 -4,43 63.077 6.375 11,24 Doanh thu HĐTC 308 461 153 49,67 2.862 2.401 520,8 Chi phí tài chính 2.814 2.153 -661 -23,49 3.246 1.093 50,76 Chi phí bán hàng 10.369 10.854 485 4,7 11.719 865 7,97 Chi phí QLDN 26.305 24.525 -1.780 -6,77 29.621 5.096 20,78 LN thuần từ hoạt động kinh doanh 20.465 19.631 -834 -4,08 21.353 1.722 8,77 Thu nhập khác 438 537 99 22.6 553 16 2,98 Chi phí khác 274 845 571 208,4 853 8 0,95 LN khác 164 -308 -472 -287,8 -300 8 -2,59 Tổng LN kế toán trước thuế 20.629 19.323 -1.306 -6,33 21.053 1.728 8,94 Thuế TNDN hiện hành 5.146 5.410 264 5,13 5.911 501 9,26 LN sau thuế TNDN 15.483 13.913 -1.570 -10,14 15.142 1.229 8,83
Qua bảng 2.11 ta thấy lợi nhuận của công ty có sự biến động lớn. Năm 2006, đạt được 15.483 triệu đồng, nhưng đến năm 2007 giảm xuống còn 13.913 triệu đồng, mức giảm 10,14%, là do trong năm tình hình SXKD của công ty còn gặp nhiều khó khăn, doanh thu giảm, các khoản giảm trừ tăng, chi phí sản xuất tăng làm LN giảm. Sang đến năm 2008, LN lại tăng lên 15.142 triệu đồng, về số tương đối tăng 8,83%. Có được thành tích này là do trong năm 2008, công ty đã có biện pháp khắc phục, cải thiện tiết kiệm chi phí, nâng cao năng lực kinh doanh, làm doanh thu tăng 31,8%, các khoản giảm trừ doanh thu giảm mạnh là 91,48%. Tuy giá vốn hàng bán trong năm tăng 35,6% do tình hình giá cả nguyên vật liệu tăng cao nhưng LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 6.375 triệu đồng, mức tăng 11,24%. Tuy chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí QLDN và chi phí khác đều tăng lên lần lượt là 50,76%; 7,97%; 20,78%; 0,95% nhưng do tình hình SXKD tăng lên, những chi phí này tăng là hoàn toàn hợp lý. Điều đó làm LN trong năm tăng lên, đạt 15.142 triệu đồng, mức tăng 8,83%. Công ty cần tiếp tục giữ vững tình hình tài chính và có biện pháp sản xuất nhằm làm tăng LN hơn nữa.
2.3.1. Những thành tích đạt được trong kinh doanh
Mặc dù trong điều kiện khó khăn chung của cả nước nhưng với sự cố gắng vươn lên, công ty đã đạt được nhiều thành tích trong lĩnh vực hoạt động của mình, từng bước tăng khả năng cạnh tranh, mở rộng thị trường kinh doanh.
Thứ nhất : về kết quả kinh doanh
Tổng doanh thu của công ty đang có xu hướng tăng lên ngày càng cao. Điều đó thể hiện hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm qua khá hiệu quả, cùng với đó năng lực sản xuất tăng lên, quy mô sản xuất được mở rộng hơn, năm 2008 nhấp thêm nhiều máy móc bên nước ngoài như máy trộn bê tông. Tại các xưởng sản xuất có trang thiết bị cũng được nhập từ nước ngoài, thể hiện rõ nhất là tổng TS và nguồn vốn của công ty tăng dần qua các năm. Năm 2008 tăng 292.165 triệu đồng, mức tăng 67,59% so với năm 2007.