- Ngành Ngân hàng tài chính:
2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định đầu tư dự án tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Vinh.
TMCP Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Vinh.
Qua quá trình xem xét việc thẩm định tài chính trong hoạt động cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Vinh thấy được những mặt đã đạt được, những mặt còn tồn tại, hạn chế, tôi xin đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án cho vay trung, dài hạn như sau:
1 – Hoàn thiện công tác tổ chức thẩm định dự án:
Dưới giác độ NH, công tác thẩm định dự án trong hoạt động tín dụng trước tiên là vì lợi ích của chính bản thân NH nhằm nâng cao hiệu quả của đồng vốn tín dụng và phòng ngừa rủi ro có thể xảy ra đối với NH. Khi thẩm định dự án đòi hỏi cán bộ tín dụng phải nắm vững chủ trương, chính sách phát triển kinh tế xã hội của nhà nước, của ngành và của địa phương. Xác định và kiểm tra toàn diện tất cả các chỉ tiêu kinh tế – kỹ thuật trong dự án, đồng thời phối hợp chặt chẽ với các cơ quan chuyên môn để có ý kiến đánh giá xác đáng.
Theo cách thức tổ chức hiện nay thì chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Vinh chưa có sự chuyên môn hoá, cán bộ tín dụng thường kiêm nhiệm luôn chức năng theo dõi và quản lỹ khoản vay. Điều này phần nào ảnh hưởng đến chất lượng công tác thẩm định, nhiều trường hợp dẫn đến quyết định sai lầm trong cho vay hoặc bỏ qua dự án hiệu quả.
Thực hiện tốt vai trò tham mưu quản lý, điều hành thông qua việc đề nghị Ngân hàng Ngoại thương Việt nam xây dựng, ban hành cơ chế, chính sách, quy định, hướng dẫn rõ ràng thay vì thực hiện chức năng xử lý từng trường hợp cụ thể. Đồng thời tự mình đề ra các quy chế riêng cho trong công tác thẩm định dự án cho phù hợp với đặc điểm tình hình thực tế tại địa phương
2 – Hoàn thiện phương pháp thẩm định:
Các phương pháp thẩm định dự án mà Chi nhánh Ngân hnàg Ngoại thương Vinh thường áp dụng là NPV, IRR, thời gian hoàn vốn, một số dự án có tiến hành đánh giá độ nhạy một chiều. Rất ít dự án được đánh giá độ nhạy nhiều chiều hay phân tích tình huống nhằm đánh giá toàn diện những rủi ro mà dự án có thể gặp phải. Nhiều dự án phức tạp, hiệu quả tài chính chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố có khả năng biến động lớn nhưng chỉ đánh giá độ nhạy với mức biến động thấp hơn nhiều so với khả năng có thể xảy ra.
Ngân hàng cần có những quy định cụ thể, thống nhất về các nội dung và phương pháp thẩm định dự án. Quy định này cũng nên linh hoạt, nghĩa là tuỳ theo tính chất, quy mô, mức độ phức tạp của dự án để lựa chọn các phương pháp thẩm định thích hợp. Đối với những dự án có quy mô lớn, phức tạp cần tiến hành phân tích độ nhạy nhiều chiều. Với những dự án chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố có khả năng biến động bất thường nên tiến hành cả phân tích tình huống và mô phỏng.
Hiện nay, khi thẩm định về phương diện tài chính cảu dự án, thường áp dụng phương pháp thẩm định giản đơn. Nhược điểm của phương pháp này là không tính đến yếu tố thời gian của giá trị đồng tiền. Để khắc phục tình trạng này, nhất thiết phải tính đến yếu tố thời gian của giá trị đồng tiền, tức là áp dụng phương pháp tiên tiến trong thẩm định dự án đầu tư, bao gồm: giá trị hiện tại ròng (NPV), Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), chỉ số doanh lợi (PI), thời gian hoàn vốn có chiết khấu, điểm hoà vốn qua các năm, phân tích rủi ro….bằng các ứng dụng chương trình phần mềm máy tính.
3 – Hoàn thiện nội dung thẩm định:
Khi tiến hành thẩm định một dự án thì có 2 nội dung chính cần quan tâm: Một là, thẩm định khách hàng vay vốn:
Trước khi tiến hành thẩm định, NH cần xác minh tính trung thực của các số liệu do khách hàng cung cấp. Chẳng hạn, khoản phải thu trong báo cáo tài chính của khách hàng thì có bao nhiêu phần trăm là khó đòi; trong hàng tồn kho có bao nhiêu hàng kém phẩm chất, bị ứ đọng. Vốn cố định biểu hiện dưới dạng máy móc, nhà xưởng, thiết bị lạc hậu hay hiện đại; trong công nợ có bao nhiêu phần trăm nợ quá hạn, nợ khó đòi,..
Khi tính toán các chỉ tiêu tài chính, NH nên đánh giá, kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh của lĩnh vực ngành liên quan. Bên cạnh đó, cần phân tích, đánh giá báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá chính xác năng lực quản lý ngân quỹ cũng như khả năng thanh toán hiện tại và trong tương lai của khách hàng.
Bên cạnh những biện pháp định tính được coi như “kĩ thuật” thẩm định, nên áp dụng các phương pháp định lượng, hay “nghệ thuật” thẩm định. Đây là một biện pháp hữu hiệu giúp khách hàng đánh giá một cách khách quan nhất về khách hàng. Nghĩa là chỉ cần qua tiếp xúc trực tiếp doanh nghiệp, Cán bộ TD có thể thu thập được nhiều thông tin hơn so với những gì thể hiện được trên giấy tờ.
Tuy nhiên, làm thế nào để không gây khó dễ cho khách hàng mà NH vẫn có đủ thông tin để đánh giá khách hàng. Sau đây là một số yếu tố có thể giúp cho NH có
+ Năng lực lãnh đạo quản lý doanh nghiệp của ban giám đốc điều hành là yếu tố năng động nhất. Thông thường nói đến khả năng quản lý là nói đến các chính sách và bộ máy quản lý được biểu hiện ở chất lượng quản lý, hiệu quả kinh doanh.
+ Hình ảnh, vị trí, uy tín của doanh nghiệp trên thương trường được khẳng định qua dư luận xã hội trên các phương tiện thông tin đại chúng, trong quan hệ với khách hàng, với nhà cung cấp.
Hai là, phương án, dự án vay vốn:
Một dự án vay vốn đòi hỏi phải được xem xét đầy đủ các nội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá một cách toàn diện và giúp cho việc ra quyết định đầu tư một cách chính xác. Cần nhận thức rằng mọi nội dung của dự án đều có mối quan hệ mật thiết với nhau: kết quả thẩm định phương diện thị trường là cơ sở để đánh giá việc lựa chọn kĩ thuật, quy mô, công suất của dự án; kết quả thẩm định phương diện kĩ thuật lại là cơ sở để tính toán các dòng thu nhập, chi phí, xác định nên hiệu quả tài chính của dự án. Trong khi hiệu quả tài chính của dự án lại là cơ sở để thẩm định lợi ích khinh tế, xã hội và quyết định phương án cho vay, thu nợ của NH.
+ Khi thẩm định phương diện thị trường, cần thu thập các thông tin về: số lượng doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một khu vực thị trường (kể cả những doanh nghiệp sắp được thành lập); mức cầu sản phẩm cùng loại trong năm qua (ít nhất là 5 năm) để thấy được tốc độ tăng trưởng thời gian qua, làm cơ sở cho việc dự báo tốc độ tăng trưởng trong thời gian tới; mức cung thực tế của các doanh nghiệp trên thị trường; thông tin giá cả, dự báo thị trường trong nước và quốc tê. Ngoài ra còn phải nắm được quy hoạch, kế hoạch đầu tư, định hướng phát triển do Bộ, ngành công bố để đảm bảo dự án là các công trình được tiến hành theo đúng kiến trúc quy hoạch của Nhà nước.
+ Khi tiến hành thẩm định phương diện kĩ thuật, với những dự án phức tạp, vượt ra ngoài khả năng của cán bộ thẩm định, thì việc thuê chuyên gia là hết sức cần thiết, tránh tình trạng chấp nhận ngay những kết quả kỹ thuật doanh nghiệp đưa đến. Đồng thời, bản thân NH cũng phải nghiên cứu, tìm hiểu về những ngành nghề, sản phẩm của dự án do mình phụ trách.
+ Thẩm định phương diện tài chính dự án luôn được coi là khâu quan trọng nhất, quyết định đến việc NH có đầu tư cho vay dự án hay không. Khi xem xét phương diện tài chính dự án có một số điểm cần chú ý sau:
* Dự toán và nguồn vốn đầu tư của dự án: kiểm tra tính hợp lý về chi phí đầu tư dựa trên cơ sở tham khảo những dự án tương tự điển hình (không nên chỉ dựa vào
kế hoạch dự trù chi phí do chủ đầu tư đưa ra như hiện nay nhằm tránh tình trạng tính thừa hoặc thiếu.
* Vấn đề xác định dòng tiền của dự án: dòng tiền ròng của dự án cần được tính toán nhất quán theo quan điểm tổng mức đầu tư bao gồm cả vốn chủ sở hữu và vốn vay. Theo quan điểm này: dòng tiền của dự án được tính toán như sau:
Dòng tiền dự án = dòng tiền đầu tư + dòng tiền hoạt động (OCF)
Trong đó: OCF = Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao + Lãi vay dài hạn
Đối với dòng tiền hoạt động, Nếu dòng đời của dự án được tính toán vượt quá thời gian khả dụng của máy móc thiết bị thì sẽ phải tính thêm chi phí nâng cấp máy móc thiết bị và khi đó thời gian khấu hao cũng phải tăng lên tương ứng.
* Về tỷ lệ chiết khấu: tỷ lệ chiết khấu, về bản chất là chi phí cơ hội của việc đầu tư vào dự án. Các nhà đầu tư sẽ chỉ thực hiện dự án khi lợi nhuận mà họ kì vọng thu được lớn hơn hoặc bằng chi phí cơ hội của việc đầu tư dự án.
NH thẩm định tài chính dự án trên cơ sở tổng nguồn đầu tư nhằm đánh giá khả năng trả nợ của dự án. Chính vì vậy, tỷ lệ chiết khấu đối với dự án được NH sử dụng phải phản ánh được mức lợi nhuận trung bình tổi thiểu mà NH và doanh nghiệp kì vọng nhận được khi thực hiện dự án.
Về nguyên tắc, tỷ lệ chiết khấu chính là chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn để đầu tư theo dự án, thể hiện thông qua chi phí vốn cận biên. Tuy nhiên, trên thực tế hiện nay ở Việt Nam , do thị trường tài chính chưa phát triển mạnh nên việc xác định chi phí vốn cận biên là rất khó khăn, có thể lựa chọn chi phí vốn cận biên để làm tỷ lệ chiết khấu.
Chi phí vốn cận biên = Chi phí vốn vay x tỉ trọng vốn vay + + Chi phí vốn chủ sở hữu x tủ trọng vốn chủ sở hữu.
* Đánh giá dự án trong điều kiện có lạm phát: Thẩm định dự án đầu tư chủ yếu trong dài hạn mà trong dài hạn luôn có sự thay đổi giá cả tức là ảnh hưởng của lạm phát đối với dự án. Lạm phát dự tính có ảnh hưởng nhất định tới giá trị ròng hiện tại của dự án đầu tư bởi vì nó làm biến đổi cả dòng tiền kì vọng và tỷ lệ chiết khấu. Cho nên khi đánh giá dự án phải luôn tuân thủ nguyên tắc: tỷ lệ lãi suất danh nghĩa chỉ áp dụng đối với những khoản thu nhập danh nghĩa và tỷ lệ lãi suất thực tế chỉ áp dụng đối với những khoản thu nhập thực tế.
Nếu điều chỉnh lãi suất danh nghĩa theo lạm phát thì các khoản thu nhập và chi phí của dự án thay đổi cùng với một tỷ lệ (thấp hoặc cao hơn tỷ lệ lạm phát), trừ những
khoản dựa trên những chi phí quá khứ là không đổi, vì giá trị tiết kiệm do khấu hao mang lại thể hiện sự ổn định về tiền tệ.
4 - Đảm bảo tính độc lập trong công tác thẩm định dự án:
Công tác thẩm định, xem xét cho vay dự án đầu tư trong thời gian qua tại NH Ngoại thương Vinh còn bị động về mặt thời gian, nguồn tài liệu và đôi khi chịu sự chi phối của chính quyền địa phương. Cơ chế vận hành hiện nay của ta là Uỷ ban nhân dân các cấp vừa thực hiện quản lý nhà nước về hành chính, vừa thực hiện quản lý nhà nước về kinh tế và hoạt động sản xuất kinh doanh. Hầu hết các dự án khi đến tay NH đã được các cơ quan có thẩm quyền phê duyệt. Vì lợi ích địa phương đã yêu cầu NH cho vay với một mức vốn nhất định, mặc dù NH chưa hề thẩm định dự án, chưa biết hiệu quả của dự án ra sao. Điều đó ảnh hưởng đến tính độc lập của NH trong thẩm định các dự án đầu tư. Muốn phát huy tính chủ động và độc lập của NH trong quá trình thẩm định dự án đầu tư cần thực hiện một số vấn đề chủ yếu sau:
+ Bản thân lãnh đạo NH phải kiên định, giữ vững vai trò độc lập khi xem xét, thẩm định dự án đầu tư.
+ Nêu cao vai trò tham mưu của NH cho cấp uỷ, chính quyền địa phương trong quá trình xây dựng, thẩm định và lựa chọn dự án.
+ Phân biệt rõ chức năng quản lý nhà nước với quản lý hành chính về kinh tế. Tránh sự can thiệp sâu của các cơ quan quản lý nhà nước vào hoạt động chuyên môn của NH.
5 - Đào tạo đội ngũ chuyên gia về thẩm định dự án:
Con người luôn là trung tâm của mọi quá trình hoạt động, vì vậy việc hoàn thiện phương pháp thẩm định và nâng cao chất lượng thẩm định dự án của NH hoàn thiện đến mức độ nào cũng là do quá trình chuyển biến của đội ngũ này. NH tuỳ thuộc vào nhu cầu, khối lượng công tác thẩm định và yêu cầu về tiến độ công việc để bố trí số lượng cán bộ thẩm định. Nhưng sẽ là vô ích khi đề cập đến biên chế, số lượng cán bộ mà không chú ý đến chất lượng, năng lực thẩm định. Trong thời gian qua đội ngũ cán bộ thẩm định tại NH Ngoại thương Vinh có phát triển nhưng chưa đáp ứng được đầy đủ yêu cầu của công tác thẩm định dự án. Một phần do chưa được đào tạo căn bản ngay từ đầu và cũng không thường xuyên bồi dưỡng, đào tạo lại. Để khắc phục nhược điểm này, trước mắt NH cần thực hiện ngay một số giải pháp sau:
+ Bổ sung đủ số lượng, nâng cao chất lượng, đồng thời có chính sách động viên, khuyến khích cũng như chế tài xử lý vi phạm nghiêm khắc đối với đội ngũ cán bộ thẩm định.
+ Quy hoạch, kiện toàn, sắp xếp lại đội ngũ cán bộ thẩm định theo yêu cầu công việc; thực hiện tốt hơn nữa công tác đào tạo và đào tạo lại đội ngũ cán bộ làm công tác tín dụng. Tăng cường các khoá đào tạo hoặc thực tập nâng cao trình độ, học tập kinh nghiệm tại các NH nước ngoài hoặc mời các chuyên gia nước ngoài về giảng dạy và phổ biến kinh nghiệm. Hàng năm tổ chức các cuộc thi kiểm tra trình độ, kết hợp với chất lượng xử lý công việc để làm cơ sở đánh giá, phân loại cán bộ.
6 – Thực hiện tốt các quy định về đảm bảo tiền vay:
NH cần áp dựng các biện pháp bảo đảm tiền vay nhằm phòng ngừa rủi ro, tạo cơ sở kinh tế và pháp lý để thu hồi các khoản đầu tư cho vay. Các biện pháp đảm bảo tiền vay hiện nay đang áp dụng bao gồm: cầm cố, thế chấp bằng tài sản của khách hàng vay; bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ 3; thế chấp bằng tài sản hình thành từ vốn vay. Căn cứ vào năng lực tài chính của khách hàng, tính khả thi và hiệu quả của khoản vay, NH có thể lựa chọn, áp dụng một hoặc một số biện pháp bảo đảm tiền vay nêu trên cho phù hợp.
Các hợp đồng thế chấp, cầm cố phải qua công chứng, đăng kí giao dịch đảm bảo theo quy định của pháp luật. Tài sản đảm bảo phải đáp ứng các điều kiện pháp lý và kinh tế theo quy định hiện hành. Nâng cao tỷ lệ cho vay có bảo đảm bằng tài sản nhằm mục đích giảm thiểu tối đa rủi ro dài hạn. Thực hiện các biện pháp bảo đảm bổ sung đối với các khoản cho vay dự án chưa đủ tài sản thế chấp theo quy định. Tài sản nhận bảo đảm phải được phép giao dịch và có tính thanh khoản cao, xử lý thu hồi nợ dễ