Nguyễn Xuân Thanh TCDN13
Nguyễn Thúy Quỳnh TCDN15
Báo cáo dòng tiền
Dựa trên bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh năm 2005-2007, thuyết minh báo cáo tài chính để lập bảng báo cáo dòng tiền của công ty theo phương pháp gián tiếp
2006 2007E
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận ròng 42,278 53,699 Điều chỉnh cho các khoản 10,001 16,488
Khấu hao tài sản cố định 6,188 10,184
Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 1,430 5,326
Chi phí lãi vay 2,383 978
Lợi nhuận từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động 52,279 70,187
Các khoản phải thu ngắn hạn 24,421 (36,193)
Hàng tồn kho 14,259 (1,129)
Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 394 (0.01) Tiền lãi vay đã trả (2,383) (978) Tài sản ngắn hạn khác tăng (2,071) (2,589) Thuế thu nhập đã nộp (5,872) (4,838) Phải trả người bán giảm (14,021) 30,663 Các khoản nợ ngắn hạn khác phải trả giảm 9,639 (8,581) Lợi nhuận khác từ hoạt động kinh doanh 2,808 210
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 79,453 46,752
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định (15,732) (14,674)
Các tài sản dài hạn khác (5,759) 962
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (21,491) (13,712)
Dòng tiền hoạt động tài chính
Thặng dư vốn cổ phần và nhận vốn góp 51,218 8,387
Tiền vay ngắn hạn và dài hạn nhận được (73,607) 5,245
Các quỹ và nguồn kinh phí 8,489 (20,317)
Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu (33,414) (3,425)
Lưu chuyển dòng tiền hoạt động tài chính (47,314) (10,109)
Gia tăng ròng trong tiền mặt 10,648 22,930
Tiền và tương đương tiền đầu năm 55,922 66,570
Khả năng tài chính của công ty
khá tốt.
Lợi nhuận ròng tăng đều qua các năm. Trong năm 2007 lợi
nhuận ròng tăng 27% so với (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2006.
Trong năm doanh nghiệp đã
vay một khoản tiền lưu và
thanh toán trong cuối năm
khoảng 50 tỷ đồng.
Dòng tiền để đáp ứng cho việc chi tiêu vốn của công ty khá tốt. Trong 2 năm 2006 – 2007 công ty đã mở rộng sản xuất, mua mới một số tài sản cố định để phục vụ cho quá trình sản xất. Trong năm 2006 công ty đã tăng khả năng trả nợ lên, làm cho các khoản nợ dài hạn giảm đi đáng kể, và đến năm 2007 nợ của công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn. Dòng tiền mặt tạo ra qua các năm tăng lên cho thấy khả năng tài chính ty khá của công tốt.
Các chỉ tiêu của bảng lưu chuyển tiền tềđược ta tổng hợp trong bảng sau đây:
Các chỉ tiêu 2004 2005 2006 2007
Lợi nhuận ròng 30,478 24,135 42,278 53,699
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 3239 -14684 79453 46751
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư -5794 -6589 -21491 -13711
Lưu chuyển dòng tền hoạt động tài chính 2305 72179 -47314 -10109
Gia tăng ròng trong tiền mặt -250 50906 10648 22930
Lợi nhuận ròng của doanh nghiệp năm 2007 tăng 27% so với năm 2006 và tăng hơn gấp 2 lần năm 2005 nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp giảm đáng kể (giảm 41%) so với năm 2006 chỉ còn 46.7 tỷ, mức độ đầu tư trong năm 2007 thấp hơn so với 2006 nên dòng tiền từ hoạt động đầu tư giảm khoảng 36,2%; trong năm 2006 công ty tái cơ cấu vốn bằng cách thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn lên đến khoảng 73 tỷ do đó chi phí lãi vay của doanh nghiệp trong năm 2007 giảm đi đáng kể tư 2,4 tỷ xuống gần 1 ty ( giảm 59%), nhưng bên cạnh đó chi phí tài chính của công ty tăng lên từ 3,8 tỷ lên 4,6 tỷ (tăng khoảng 22%).
Nguyên nhân là do trong năm doanh nghiệp đã vay một khoản tiền lưu và thanh toán trong cuối năm khoảng 50 tỷ đồng. Chi trả cổ tức và lợi nhuận cho chủ sỡ hữu tăng lên làm cho dòng tiền từ hoạt động tài chính của công ty giảm. Từ những tác động trên làm cho tiền mặt ròng trong công ty tăng lên khoảng 19% (2006 so với 2005) và tăng 34,36% (2007 so với 2006).
24,13550,906 50,906 42,278 10,648 53,699 22,930 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 2005 2006 2007E
Bảng s o s ánh thu nhâp ròng và gia tăng tiền m ặt 2005-
2007
Thu nhập ròng Gia tăng ròng trong tiền mặt
Tiền mặt công ty giảm so với