II. Những đặc điểm chủ yếu về kinh tế Kỹ thuật của công ty có ảnh hởng
7.Vấn đề tài chính
Trong hồ sơ dự thầu việc giải trình về các nguồn vốn huy động và tình hình tài chính công ty là một trong những nội dung quan trọng mà chủ đầu t quan tâm nhất.
Do quá trình sản xuất trong xây dựng kéo dài, giá trị sản phẩm rất lớn khiến cho lợng vốn ứ đọng trong quá trình sản xuất cao. Điều này làm cho nhu cầu về vốn lu động trong sản xuất kinh doanh xây dựng là rất lớn so với các ngành khác.
Bên cạnh đó, khi lập hồ sơ dự thầu, trúng thầu và thực hiện thi công xây lắp, công ty lại phải có một khoản gửi bảo lãnh dự thầu và thực hiện hợp đồng (chiếm 10 – 15%) giá trị công trình. Vì vậy, công ty phải có một lợng tiền lớn làm điều kiện cho việc tham gia đấu thầu và ký kết hợp đồng, làm tăng nhu cầu về vốn lu động của công ty.
Vì những đặc điểm nh vậy nên việc đi vay vốn của công ty từ các ngân hàng hay tổ chức tín dụng là không thể tránh khỏi.
Ngay từ khi thành lập, Công ty đã gặp một số khó khăn về vốn kinh doanh do số vốn đợc cấp có giá trị thấp (chỉ có 3,454 tỷ đồng). Tuy nhiên công ty đã tập trung tổ chức thi công thông qua các nguồn vay của ngân hàng
đợc giao. Trong giai đoạn từ năm 1997 đến nay với việc làm ăn có hiệu quả công ty đã tích luỹ đợc vốn sản xuất kinh doanh thông qua việc trích lợi nhuận từ kinh doanh qua các năm, hiện tại vốn sản xuất kinh doanh của công ty lên tới 40 tỷ đồng. Đáp ứng đợc tình hình thi công các công trình có qui mô lớn, đòi hỏi nguồn vốn lớn nhằm đảm bảo tiến độ thi công.
Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty qua các năm:
Bảng: Bảng cân đối kế toán
TT Chỉ tiêu 1997 1998 1999 2000 2001 1 Tổng tài sản có 424.829.988 575.105.602 352.028.287 377.933.095 408.882.958 2 Tài sản có lu động 309.322.785 444.644.946 247.455.694 307.826.643 324.532.269 3 Tổng tài sản nợ 424.829.988 575.105.602 352.028.287 377.933.095 408.882.958 4 Tài sản nợ lu động 366.240.676 521.611.002 276.019.612 303.367.133 281.039.636 5 Nợ ngắn hạn 11.220.588 8.700.000 8.520.488 39.233.981 25.885.000 6 Nợ dài hạn 0 6.451.026 37.503.446 4.032.000 12.892.434 8 Vốn luân chuyển 56.917.891 76.966.056 28.563.918 37.423.259 46.989.527
(Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán)–
Bảng: Một số chỉ tiêu phản ánh tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
TT Nội dung Năm1997 Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
1 Tổng doanh thu 130.780.412 252.942.246 271.215.662 349.194.801 352.150.637
2 Doanh thu
thuần 126.607.530 246.667385 267.508.789 336.287.546 334.278.670
3 Lợi nhuận thực hiện 3.566.700 6.565.913 15.181.674 15.593.695 20.755.528
4 Lợi nhuận ròng 2.675.025 4.642.128 11.386.255 11.695..271 15.566.646
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán)
Trong những năm qua, nhờ sự nỗ lực phấn đấu của toàn bộ cán bộ công nhân viên nên hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đã dành đợc một số kết quả đáng khích lệ.
Chỉ tiêu về tổng doanh thu và doanh thu thuần tăng trởng nhanh qua các năm.
Có thể đánh giá khái quát năng lực tài chính của công ty xây dựng Lũng Lô thông qua việc tính toán một số chỉ tiêu sau:
-Chỉ tiêu về cơ cấu vốn:
Cơ cấu vốn thể hiện ở tỷ trọng tài sản lu động và tài sản cố định so với tổng tài sản. Một cơ cấu vốn hợp lý sẽ giúp cho công ty có tình hình tài chính lành mạnh.
Tỷ trọng TSLĐ = TSLĐ x 100%
Tổngtài sản
Tỷ trọng TSCĐ = 100% - Tỷ trọng TSLĐ
Bảng: Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
Chỉ tiêu Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001 Tỷ trọng
TSLĐ 72,8% 77,3% 70,29% 81,45% 79,37%
Tỷ trọng
TSCĐ 27,2% 22,7% 29,71% 18,55% 20,63% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Qua phân tích ở bảng trên ta thấy, TSLĐ của công ty luôn chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản.
- Chỉ tiêu về cơ cấu tài chính:
Chỉ tiêu về cơ cấu tài chính là một chỉ tiêu rất quan trọng và cần thiết để đánh giá năng lực quản lý, độ nhanh nhậy của ngời lãnh đạo trong công ty, đã dám nghĩ, dám làm cha, xem xét cơ cấu vốn có hợp lý, đảm bảo an toàn cho các chủ nợ không, tốc độ tăng vay có đảm bảo thanh toán lãi không, với hệ số nợ nh vậy thì khả năng huy động vốn trong tơng lai của công ty có gặp trắc trở gì không. Thông qua chỉ tiêu hệ số nợ chúng ta sẽ thấy đợc cơ cấu vốn của công ty đã hợp lý hay cha, công ty đã sử dụng nợ nh thế nào.
Tỷ số nợ = Tổng nợ x 100%
Tổng tài sản
Bảng: Chỉ tiêu về cơ cấu tài chính
Chỉ tiêu Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
Ta thấy, một tỷ số nợ cao một mặt giúp cho công ty có đợc lợi thế là chỉ phải bỏ ra một lợng vốn nhỏ nhng lại đợc sử dụng một lợng tài sản lớn và khi có rủi ro thì sẽ chuyển sang cho chủ nợ chịu. Nhng hệ số nợ của công ty lại quá cao, cho nên mức độ an toàn trong kinh doanh lại kém, vì chỉ cần một khoản nợ tới hạn không trả đợc sẽ làm cho cán cân thanh toán mất cân bằng, xuất hiện nguy cơ phá sản.
-Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh:
Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc phản ánh thông qua chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận. ý nghĩa của chỉ tiêu này là cứ một đồng doanh thu thuần trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận = Lợi nhuận trớc thuế x 100% Doanh thu thuần
Bảng: Chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận
Chỉ tiêu Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001 Tỷ suất lợi
nhuận
2,8% 2,66% 5,67% 4,63% 6,2%
Ta thấy tỷ suất lợi nhuận của công ty trong 3 năm 99, 2000, 2001 tăng nhanh so với năm 97, 98. Và tỷ suất lợi nhuận năm 2001 là cao nhất 6,2% có nghĩa là 1 đồng doanh thu năm 2001 tạo ra 0,062 đồng lợi nhuận. Tỷ lệ này là rất cao chứng tỏ công ty đang làm ăn có hiệu quả.
Hiện nay năng lực tài chính của công ty đợc coi là khá mạnh và khả năng huy động vốn đầu t của công ty là tơng đối dễ dàng. Đây cũng là một lợi thế mà công ty cần khai thác triệt để để nâng cao sức cạnh tranh trong đấu thầu xây lắp.