5 Số dư tiền gửi tiết kiệm trung bỡnh
4.2.6. Hạn chế về nội dung phõn tớch rủi ro
- Thứ nhất, đối với tổng vốn đầu tư ban đầu của dự ỏn, thụng thường chủ đầu tư hay cú xu hướng nõng cao mức vốn đầu tư ban đầu, nhằm vay được nhiều vốn của Ngõn hàng hơn (bởi thụng thường Ngõn hàng chỉ tài trợ cho một phần vốn đầu tư, phần cũn lại chủ yếu chủ đầu tư phải tự huy động). Tuy nhiờn, khi đỏnh giỏ lại nhu cầu vốn đầu tư thỡ thường cỏn bộ Ngõn hàng phải dựa vào kinh nghiệm thẩm định và dự toỏn của chủ đầu tư. Với những dự ỏn mới, sử dụng những mỏy múc thiết bị hiếm, ớt thụng tin thỡ thường rất khú khăn cho cỏn bộ trong việc đỏnh giỏ chớnh xỏc nhu cầu thực sự về vốn đầu tư của dự ỏn. Bởi vậy mà khả năng xảy ra rủi ro về vốn đầu tư khụng hợp lý là nhiều.
- Thứ hai, việc tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu doanh thu, chi phớ dự kiến của dự ỏn là khú khăn. Để tớnh toỏn doanh thu, cần xỏc định cỏc yếu tố như giỏ bỏn sản phẩm, cụng suất hoạt động dự kiến của dự ỏn và khả năng tiờu thụ sản phẩm trờn
thị trường. Nhỡn chung việc xỏc định một cỏch chớnh xỏc những yếu tố này cũn phải dựa vào nhiều bỏo cỏc nghiờn cứu khả thi của doanh nghiệp. Việc dự bỏo giỏ cả, khả năng tiờu thụ sản phẩm của dự ỏn theo cung cầu thị trường trong tương lai rất hạn chế. Yếu tố giỏ bỏn sản phẩm thường được xỏc định dựa trờn sự tham khảo giỏ của cỏc sản phẩm cựng loại trờn thị trường kết hợp kế hoạch dự kiến của doanh nghiệp. Đối với chi phớ của dự ỏn, cũng được thực hiện nhờ tham khảo mặt bằng thị trường. Đối với một số chi phớ khỏc như: chi phớ quản lý doanh nghiệp, chi phớ vận chuyển thỡ thường là chấp nhận theo dự toỏn của chủ đầu tư.
Bằng việc điều chỉnh chi phớ này, chủ đầu tư cú thể tỏc động đến kết quả của việc phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh, vốn – đõy là cơ sở để đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh dự ỏn. Do vậy cũng sẽ tiềm tàng những rủi ro trong phõn tớch hiệu quả tài chớnh của dự ỏn.
- Thứ ba, việc phõn tớch tài chớnh dự ỏn là khỏ đầy đủ, dựa trờn một hệ thống chỉ tiờu (NPV, IRR, T…). Tuy nhiờn, trong quỏ trỡnh đỏnh giỏ rủi ro này, Ngõn hàng bỏ qua tỏc động của yếu tố trượt giỏ, lạm phỏt. Dự ỏn cú thể gặp rủi ro khi xảy ra trượt giỏ, lạm phỏt.
Chương 3:
GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CễNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN XIN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG NễNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NễNG THễN CHI NHÁNH