Nội dung ngân hàng SeAbank quan tâm đầu tiên khi thẩm định tài chính dự án là tổng vốn đầu tư cho dự án. Ngân hàng thẩm định dự trên các tiêu chí mà chủ đầu tư sử dụng nguồn vốn này: vốn đầu tư cho máy móc thiết bị, vốn đàu tư cho xây lắp, chi phí thuê đất, lãi vay trong quá trình xây dựng, nguồn vốn lưu động. Ngân hàng sẽ tiến hành xem xét một cách tổng quát nguồn vốn dành cho danh mục đầu tư của dự án có họp lý hay không thông qua số liệu tổng mức đầu tư. Ngân hàng cũng sẽ có những bước so sánh ban đầu với các dự án tương tự, các hợp đồng kinh doanh mua bán máy móc nguyên vật liệu. Từ đó ngân hàng có thể dự đoán được những ưu điểm, nhược điểm của dự án này.
Tiếp đến ngân hàng sẽ xem xét đến cơ cấu vốn của dự án. Nguồn vốn tự có của chủ đầu tư chiếm bao nhiêu phần trăm, dự án cần vay bao nhiêu, vay từ các tổ chức nào, nhu cầu vay vốn tại ngân hàng SeAbank. Tù đây ngân hàng sẽ SeAbank sẽ xem xét và ra quyết định có chấp nhận tổng vốn đầu tư của dự án hay không.
1.3.2. Thẩm định doanh thu và chi phí của dự án.
Để thẩm định doanh thu và chi phí, SeAbank thẩm định tính chính xác, hợp lí, hợp lệ của bảng dự trù tài chính. Cơ sở để xem xét là dựa trên nội dung
của luận chứng kinh tế kĩ thuật, dựa trên các chỉ tiêu, định mức kinh tế kĩ thuật của ngành đó do nhà nước ban hành hoặc các cơ quan chứ năng công bố và dựa trên các kết quả thẩm định các mặt thị trường, kĩ thuật tổ chức kinh tế kĩ thuật của ngành Ngân hàng để thẩm định chính xác, hợp lí của bảng bảng dự trù tài chính. SeAbank sẽ kiểm tra các tài liệu sau;
+Xem xét tính toán các bảng tài chính. +Bảng dự trù chi phí sản xuất năm. +Bảng dự trù doanh thu lỗ lãi. +Bảng dự trù cân đối kế toán. +Bảng dự trù cân đối thu chi.
Tuy nhiên với ngân hàng SeAbank bank đề cao những nội dung sau: - Xét về mặt doanh thu, ngân hàng SeAbank căn cứ theo giá thành sản phẩm. Giá mà dự án đưa ra có hợp lý hay không. Quan trọng là giá thành sản phẩm của dự án có cạnh tranh được với mức giá trung bình của thị trường hay không. Đây là một nhân tố để quyết định tính họp lý của dự án. Nếu như nhân tố này được ngân hàng chấp nhận thì hiệu quả của dự án mới được công nhận. - Xét về mặt chi phí của dự án, ngân hàng SeAbank xem xét trên hai phương diện: Chi phí cố định (chi phí khấu hao, chi phí bảo dưỡng sửa chữa thiết bị, chi phí lãi vay, chi phí lương, bảo hiểm...), Chi phí biến đổi (chi phí nguyên vật liệu, chi phí lương trực tiếp...) Xem xét các mặt này, SeAbank sẽ đưa ra những nhận xét khách quan về tính hợp lý của chi phí ( cao hay thấp so với mức trung bình của thị trường.
1.3.3. Thẩm định các chỉ tiêu tài chính.
Căn cứ vào mục doanh thu và chi phí mà ngân hàng đã thẩm định ban đầu, ngân hàng sẽ tính toán lại các chỉ tiêu hiệu quả tài chính và so sánh kiểm tra lại hiệu quả tài chính mà dự án đưa ra. Chỉ tiêu tài chính mà SeAbank áp dụng là:
- Giá trị hiện tại thuần NPV. Điểm đáng chú ý ở ngân hàng SeAbank việc xác định lãi xuất chiết khấu được thực hiện khá cản thận và tỷ mỷ để đảm bảo tính chính xác hiệu quả dự án. Việc xác định NPV ngân hàng SeAbank vẫn tuân thủ theo lý thuyết là dự án có lãi khai NPV>0.
- Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR: Ngân hàng SeAbank vẫn chấp nhận dự án khi IRR> lãi suất chiết khấu. Lãi suất chiết khấu được SeAbank tính theo phương pháp bình quân gia quyền vốn.
- Ngân hàng tiếp tục tính đến thời gian hoàn vốn giản đơn, thời gian hoàn vốn, tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR, tỷ suất hoàn vồn bình quân.
1.3.4. Thẩm định tính an toàn tài chính dự án.
Để kiểm tra tính an toàn của dự án, ngân hàng sử dụng phương pháp tính độ nhạy của dự án. Ngân hàng tiến hành cho các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính biến động, từ đó xem xét chỉ tiêu tài chính thay đổi như thế nào. Ngân hàng SeAbank thường tiền hành cho giá sản phẩm thay đổi, giá nguyên vật liệu,công suất khai thác nguyên vật liệu bình quân, tổng giá trị tài sản cố định thay đổi, hoặc cùng lúc 2 nhân tố thay đổi. Từ đây ngân hàng sẽ dễ dàng nhận thấy được dự án phụ thuộc vào các nhân tố chính nào, các chỉ tiêu tài chính IRR, NPV, T thay đổi ra sao. Các nhân tố thay đổi trong khoảng nào thì có thể chấp nhận được dự án, hoặc với khoảng thay đổi nào thì dự án bị bác bỏ.
1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính dự án tại SeAbank. SeAbank.
1.4.1 Đội ngũ cán bộ thẩm định.
Trong hoạt động thẩm định nhân tố về đội ngũ cán bộ đóng vai trò quyết định. Kết quả của thẩm định tài chính dự án là kết quả của việc phân tích đánh giá dự án về mặt tài chính theo nhận định chủ quan của cán bộ thẩm định
song phải dựa trên cơ sở khoa học, trang thiết bị hiện đại. Kết quả thẩm định sẽ không có ý nghĩa nếu cán bộ thẩm định không thể không cố gắng sử dụng chúng một cách có hiêụ quả.
Nguồn nhân lực là yếu tố quan trọng trong nâng cao chất lượng thẩm định. Cán bộ thẩm định đảm bảo có: kiến thức, kinh nghiệm, năng lực và phẩm chất đạo đức của người thẩm định. Kiến thức ở đây không chỉ là hiểu biết về nghiệp vụ chuyên môn đơn thuần mà bao gồm hiểu biết về khoa học – kinh tế -xã hội mà còn cần phảo có thực tiễn, có kinh nghiệm công việc và có năng lực và khả năng nắm bắt xử lí công việc trên cơ sở các kiến thức đã tích luỹ. Như vậy, trình độ cán bộ thẩm định ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định, hơn nữa rất quan trọng bởi vì thẩm định tài chính dự án đầu tư cũng như thẩm định dự án nói chung là công việc hết sức tinh vi, phức tạp, nó không đơn thuần là việc tính toán theo những mẫu biểu sãn có. Bên cạnh đó, tính kỉ luật cao, lòng say mê với công việc và đạo đức nghề nghiệp tốt sẽ là điều kiện đủ để đảm bảo cho chất lượng thẩm định. Nếu cán bộ thẩm định cố phẩm chất đạo đức không tốt sẽ ảnh hướng tới tiến độ công việc, mối quan hệ Ngân hàng –khách hàng … đặc biệt những nhận xét đánh giá đưa ra sẽ bị chi phối bởi những nhân tố không phải từ bản thân dự án, do đó tính khách quan không được đảm bảo. Những sai lầm trong thẩm định dự án tài chính đầu tư từ nhân tố con người dù vô tình hay cố ý đều dẫn đến một hậu quả:đánh giá sai lệch hiệu quả, khả năng tài chính cũng như khả năng hoà trả vốn vay Ngân hàng, do đó Ngân hàng gặp khó khăn trong thu hồi nợ, nghiêm trọng hơn là nguy cơ mất vốn, suy giảm lợi nhuận kinh doanh.
1.4.2 Trang thiết bị công nghệ.
Trang thiết bị công nghệ là yếu tố không thể thiếu đối với bất cứ ngân hàng nào và rất quan trọng. Đây là nhân tố hỗ trợ cho hoạt động thẩm định.
Nó ảnh hưởng tới thời gian thẩm định dự án và tính chính xác dự án. Nếu công nghệ hiện đại thì thời gian thẩm định sẽ nhanh hơn và tính chính xác được đảm bảo. Ngược lại nếu công nghệ khiêm tốn sẽ cản trở quá trình thẩm định và kéo dài thời gian thẩm định. Điều này có thể dẫn đến mất cơ hội đầu tư làm giảm tính cạnh tranh của ngân hàng. Mặt khác nó cũng có thể dẫn tới quyết định sai lầm gây thiệt hại cho ngân hàng. Do đó SeAbank luôn có ý thực cập nhật những phần mền công nghệ mới để đảm bảo tính an toàn cho ngân hàng.
1.4.3 Hạn chế thu thập thông tin.
Thực chất hoạt động thẩm định chính là hoạt động xử lý thông tin để đưa ra những nhận xét đánh giá về dự án. Số lượng thông tin cũng như tính chính xác kịp thời của thông tin có tác động lớn tới hoạt động thẩm định.
Hồ sơ của chủ đầu tư được SeAbank coi là nguồn thông tin cơ bản của dự án. Nếu thông tin trong hồ sơ thiếu hoặc không rõ cán bộ thẩm định sẽ yêu cầu chủ đầu tư bổ sung hoàn thiện. Nhưng SeAbank cũng ý thức được rằng, dự án lập ra phần nào mang tính chủ quan của chủ đầu tư. Do đó nguông thông tin từ hồ sơ không phải là duy nhất để SeAbank tham khảo. Đó là các thông tin từ thị trường trong nước và quốc tế, thông tin kỹ thuật, quy hoạch kinh tế của nhà nước…
Nếu thông tin không chính xác thì phân tích là không có ý nghĩa cho dù là có sử dụng phương pháp hiện đại đến mức nào. Đánh giá trong điều kiện thông tin không đầy đủ cũng có thể dẫn đến những quyết định sai lầm như trường hợp thông tin không chính xác. Như vậy, cần phải thu thập đầy đủ thông tin.
1.4.4. Tổ chức công tác thẩm định tài chính dự án.
Công tác tổ chức thẩm định tài chính được tiến hành theo nhiều bước, nhiều giai đoạn nên nó ảnh hưởng nhiều đến chất lượng thẩm định tài chính. Nếu công tác tổ chức một cách khoa học, hợp lý trên cơ sở phân công trách nhiệm cụ thể tới từng cá nhân, với sự kiểm tra kiểm soát chặt chẽ thì chất lượng thẩm định sẽ đạt kết quả cao.1