5. Ý nghĩ a
4.2.1.1Tài sản ngắn hạ n
Tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng trong ba năm, nhất là trong năm 2009, tăng 292% so với năm 2007 và tăng 40% so với năm 2008. Tuy nhiên sự tăng lên của tài sản ngắn hạn có hợp lý hay không lại phụ thuộc rất nhiều vào từng khoản mục cấu thành lên nó, như tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho. Sự tăng giảm của từng khoản mục này là những biểu hiện rõ rệt nhất để có thểđánh giá một cách khách quan về tình hình biến động của của tài sản ngắn hạn. Vậy để hiểu rõ về sự biến động trên chúng ta sẽ phân tích từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn của Xí Nghiệp thông qua bảng phân tích sau: Bảng 4.8: Phân tích tài sản ngắn hạn và đầu tư ngắn hạn Đơn vị tính: Triệu đồng Chênh lệch Chênh lệch Chỉ tiêu N2007 ăm N2008 ăm N2009 ăm 2008/2007 % 2009/2008 % 1. Tiền 1,3 32,4 42 31,1 2392% 9,6 30% 2. Các khoản ĐTTC NH 0 0 0 0 0% 0 0% 3. Các khoản phải thu 190,5 1.943 2.732 1752,5 920% 789 41% 4. Hàng tồn kho 1.744 4.572 6.545 2828 162% 1973 43% 5. TSNH khác 1.321 268 196 -1053 -80% -72 -27% Tổng TSNH 3.256,8 6.815,4 9.515,0 3558,6 109% 2699,6 40%
Nguồn: P. Kế toán của Xí Nghiệp Bao Bì An Giang Trước hết chúng ta xem xét khoản mục tiền trong tài sản ngắn hạn.
Tiền là một phần giá trị vốn ngắn hạn, bao gồm tiền mặt tại Xí Nghiệp và tiền gửi ngân hàng nhằm chi trả kịp thời cho các hoạt động thanh toán. Lượng tiền này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán của Xí Nghiệp là rất cao đồng thời cũng phản ánh được tính chủ động trong các tình huống xảy ra. Tuy nhiên, giá trị vốn ngắn hạn bằng tiền không nên có số dư quá cao mà nó cần được đưa vào sản xuất kinh doanh để tăng
SVTH : Trần Thị Thùy Linh Trang 36 Lớp : 7TC
vòng quay của vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn hay dùng để chi trả nợ nhằm giảm chi phí sử dụng vốn.
Lượng tiền chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản ngắn hạn của Xí Nghiệp và tiền có xu hướng tăng trong ba năm, đặc biệt tăng mạnh trong năm 2008 tăng từ 1,3 triệu đồng lên 32,4 triệu đồng, như vậy lượng tiền dự trữ này đã được đưa vào trong hoạt động sản xuất kinh doanh cụ thể như sau: chi trả tiền cho nhà cung cấp và chi cho người lao động tăng vọt so với năm 2007. Trong năm 2009 lượng tiền thu về do bán hàng, cung cấp dịch vụ tăng đến 33.814 triệu đồng, nên làm cho lượng tiền trong Xí Nghiệp tăng cao(tăng 30% so với năm 2008). Điều này cũng chứng minh rằng trong năm 2009 hoạt động kinh doanh của đơn vị diễn ra sôi nổi, lượng tiền không ngừng chuyển vào trong lưu thông tạo ra lợi nhuận cho Xí Nghiệp, cụ thể như sau:
Năm 2007, tiền chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong đó lượng tiền mặt là rất nhỏ khoảng 1,3 triệu đồng, chủ yếu là tiền mặt tại quỹ, do ngành nghề kinh doanh của Xí Nghiệp không yêu cầu lượng tiền tồn quỹ nhiều, mọi hoạt động giao dịch mua bán chủ yếu là thanh toán trực tiếp. Năm 2008, lượng tiền mặt tăng mạnh do thu tiền mặt là 32,4 triệu đồng lớn hơn lượng tiền năm 2007 khoảng 31 triệu đồng. Năm 2009, hoạt động kinh doanh tiến hành thuận lợi, lượng tiền mặt thu và chi đều lớn hơn các năm trước và khoản thu chi tiền mặt là khá ổn định, lượng tiền mặt năm 2009 là 42,2 triệu đồng. Nguyên nhân là do lượng hàng bán ra chủ yếu thu bằng tiền mặt và khách hàng thanh toán nợ cũ. Nhìn chung, chỉ tiêu vốn bằng tiền của doanh nghiệp được đánh giá là hiệu quả, doanh nghiệp không dự trữ quá nhiều lượng tiền mặt tại quỹ và đã đầu tư số tiền này vào việc mua thêm các trang thiết bị phục vụ cho sản xuất.
Các khoản phải thu trong bảng phân tích trên. Nhìn chung, các khoản phải thu của Xí Nghiệp chiếm phần lớn thứ hai (sau hàng tồn kho) trong tổng tài sản ngắn hạn, đặc biệt có sự biến động lớn qua các năm, năm 2008 các khoản phải thu là 1.943 triệu đồng, tăng gấp 9 lần so với năm 2007 (chỉ có 190 triệu đồng); tới năm 2009 các khoản này lại tăng lên gần 789 triệu đồng đạt 2.732 triệu đồng, tăng 41% so với năm 2008. Sự biến động này có hợp lý hay không ta sẽ đi xem xét các khoản mục trong các khoản phải thu. Bảng 4.9: Tình hình các khoản phải thu Đơn vị tính: Triệu đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008
Các khoản phải thu chia ra:
1. Phải thu của khách hàng 170,24 1.725,40 2.374,76 1.555,16 649,36 2.Trả trước cho người bán 16,75 42,11 132,65 25,36 90,54
3.Phải thu nội bộ 0,00 0 0 0 0
4. Các khoản phải thu khác 3,52 175,5 224,75 171,98 49,25
SVTH : Trần Thị Thùy Linh Trang 37 Lớp : 7TC
Phải thu khách hàng, ta nhận thấy, trong cả ba năm Xí Nghiệp đều bị khách hàng chiếm dụng vốn. Năm 2007 khách hàng chiếm dụng vốn là 170,24 triệu đồng, năm 2008 khách hàng chiếm dụng vốn là 1.725,40 triệu đồng, tăng 1.555,16 triệu đồng so với năm 2007 và đến năm 2009 con số này tăng đến 2.374,76 triệu đồng. Dù đây là một con số không lớn nhưng vẫn ảnh hưởng đến doanh thu của Xí Nghiệp. So với doanh thu thì điều này chứng tỏ trong năm Xí Nghiệp đã thu về lượng doanh thu lớn song doanh thu bán chịu lại chiếm một tỷ lệ không nhỏ. Các khoản phải thu tăng lên đồng nghĩa với việc đơn vịđã áp dụng chính sách tín dụng trong kinh doanh.
Trả trước cho người bán và các khoản phải thu khác cũng gia tăng liên tục trong 3 năm. Giai đoạn 2008-2009, do giá cả nguyên vật liệu tăng nên số tiền trả trước cho nhà cung cấp nguyên vật liệu chính tăng gấp 2,5 lần so với năm 2007.
Nói chung các khoản phải thu của Xí Nghiệp là tương đối hợp lý, Xí Nghiệp không bị khách hàng chiếm dụng vốn quá nhiều. Xí Nghiệp cần cố gắng duy trì tiến độ này bởi vì nếu các khoản phải thu chiếm tỷ trọng quá cao sẽ làm tăng mức độ rủi ro, làm ứđọng vốn và làm tăng thời gian quay vòng vốn, tăng chi phí sử dụng vốn, tăng chi phí quản lý và chi phí thu hồi nợ.
Hàng tồn kho của Xí Nghiệp chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản ngắn hạn và tăng dần trong ba năm. Do điều kiện kinh tế giai đoạn 2008-2009 (người dân thắt chặt chi tiêu nên khách hàng ít sử dụng sản phẩm bao bì của Xí Nghiệp) nên lượng tồn kho lớn, chủ yếu là thành phẩm tồn kho. Thành phẩm tồn kho tăng cao trong 3 năm, năm 2007 thành phẩm tồn kho là 1.745 triệu đồng, trong năm 2008 thành phẩm tồn kho là 4.572 triệu đồng tăng 2.827 triệu đồng so với năm 2007. Tương tự năm 2009, lượng thành phẩm tồn kho là 6.545 triệu đồng, tăng 43%, tương đương tăng 1.973 triệu đồng so với năm 2008. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất trong kết cấu tài sản ngắn hạn, vì vậy trong quá trình hoạt động điều cần thiết là doanh nghiệp không nên dự trữ hàng tồn kho ở mức cao mà nên giải phóng nó thành tiền tốt hơn.
Tài sản ngắn hạn khác của Xí Nghiệp tăng qua các năm, tuy nhiên khoản tài sản này chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn ngắn hạn, và nó ít có biến động lớn.