Đánh giá năng lực pháp lý của chủ đầu tư: Hồ sơ năng lực pháp lý chủ đầu tư
đầy đủ bao gồm những tài liệu sau:
Tài liệu pháp nhân của bên vay:
- Điều lệ tổ chức và hoạt động ( bản sao có dấu công ty)
- Biên bản Đại hội cổ đông thành lập ( bản sao có dấu công ty)
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh công ty cổ phần số 0103010797, đăng ký lần đầu ngày 09/02/2006, đăng ký thay đổi lần 3 ngày 09/06/2006 ( bản sao công chứng)
- Chứng nhận đăng ký thuế ( bản sao công chứng) - Quyết định bổ nhiệm Giám đốc ( bản chính)
- Bảng liệt kê các bút toán góp vốn cổ phần và các bản copy chứng từ tương ứng
Tài liệu liên quan đến tình hình tài chính bên vay
- Báo cáo kết quả kinh doanh quý II và III năm 2006 ( bản sao có dấu công ty) - Bảng cân đối kế toán quý III năm 2006 ( bản sao có dấu công ty)
- Bảng liệt kê các bút toán doanh thu quý II và III năm 2006 và các chứng từ xuất hàng có thể đối chiếu được
Hồ sơ pháp lý dự án phù hợp về quy định hiện hành về đầu tư xây dựng cơ bản và quy định cho vay của Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, bao gồm những tài liệu sau:
- Basic Agreement No. 01/HD/NIHON-HANEL P&T ngày 20/06/2006 ( bản sao có dấu công ty)
- Biên bản Đại hội cổ đông bất thường ngày 15/09/2006 thông qua dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất linh kiện điện tử Hanel P&T, uỷ quyền cho bà Trần Thị Quỳnh Dung đại diện Hanel P&T vay vốn ngân hàng (bản sao có dấu công ty)
- Báo cáo DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY LẮP RÁP LINH KIỆN ĐIỆN TỬ (bản chính)
- Quyết định số 44/QĐ/HĐQT ngày 11/10/2006 Của Hội đồng quản trị về việc phê duyệt Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất linh kiện điện tử Hanel P&T (bản sao)
- Giấy phép đầu tư số 13/CNĐT-KCN-BN ngày 12/10/2006 do Ban quản lý khu công nghiệp Bắc Ninh cấp (bản sao có dấu công ty)
- Kế hoạch di chuyển máy móc và lịch cử chuyên gia Của Nihon sang nhà máy mới Hanel P&T (bản sao có dấu công ty)
- Quyết định số 47/QĐ/HĐQT ngày 07/11/2006 của Hội đồng quản trị Công ty cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel về việc phê duyệt kế hoạch đấu thầu dự án đầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất linh kiện điện tử Hanel P&T (bản chính)
- Kế hoạch đấu thầu của dự án (bản chính)
- Hợp đồng cho thuê lại đất tại Khu công nghiệp Tiên Sơn – Bắc Ninh số 23/2006/CTHT- HĐKT ngày 30/09/2006 giữa Công ty Đầu tư phát triển hạ tầng và công ty cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel (bản sao có dấu công ty)
- Hợp đồng kinh tế số 232/9/2006 – KH giữa công ty Cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel và công ty tư vấn xây dựng công nghiệp và đô thị Việt Nam (VCC) về: Khoan khảo sát địa chất công trình; Lập quy hoạch chi tiết tổng mặt bằng tỉ lệ 1/500; Lập dự án đầu tư xây dựng và thiết kế bản vẽ thi công Nhà máy sản xuất linh kiện điện tử Hanel tại Tiên Sơn – Bắc Ninh (bản sao có dấu công ty)
- Hợp đồng kinh tế số 02/HĐKT giữa Công ty cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel và công ty cổ phần ứng dụng và chuyển giao công nghệ về việc: ép cọc và thí nghiệm nén tải trọng tĩnh dọc trục bê tong cốt thép và ép đại trà cọc bê tông cốt thép công trình Nhà xưởng và Nhà điều hành ( bản sao có dấu công ty)
- Hợp đồng kinh tế số 02/2002/HĐKT ngày 06/11/2006 giữa Công ty cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel và Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Sao Phương Đông về việc: Tư vấn giám sát thi công xây dựng (bản sao có dấu công ty)
- Hợp đồng kinh tế số 43/2006/HĐKT- H.P.T ngày 25/09/2006 giữa Công ty cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel và Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng H.P.T về việc lập báo cáo đánh giá tác động môi trường ( bản sao có dấu công ty)
- Bảng liệt kê các bút toán chi phí đầu tư xây dựng dự án sử dụng vốn của Công ty và các bản copy chứng từ tương ứng
Đánh giá tình hình tài chính và năng lực sản xuất kinh doanh
Điểm tín dụng và xếp hạng tín dụng
Công ty cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel (Hanel P&T ), tiền thân là Xí nghiệp sản xuất gia công hàng xuất khẩu của Công ty điện tử Hà Nôi ( Hanel), xí nghiệp là một đơn vị hạch toán phụ thuộc. Từ năm 2000 Xí nghiệp đã thực hiện gia công các các sản phẩm gốm áp điện cho Nihon Ceratec, một công ty Nhật Bản chuyên nghiên cứu và sản xuất các sản phẩm ứng dụng vật liệu gốm điện tử. Theo kế hoạch cơ cấu lại của Hanel, sau khi thương thảo với đối tác Nhật Bản,
tháng 2/2006 Công ty cổ phần sản xuất gia công và xuất nhập khẩu Hanel ( Hanel P&T ) được thành lập và được hưởng lợi thế về nhân sự và đối tác chiến lược (Nihon Ceratec ) do Hanel chuyển sang. Tại thời điểm 09/06/2006, Hanel chiếm 26% vốn cổ phần của Hanel P&T
Do doanh nghiệp mới thành lập, các thông tinh tài chính và phi tài chính chưa đầy đủ và chưa được kiểm tra nên việc chấm điểm tín dụng và xếp hạng tín dụng theo quy định của Ngân hàng Ngoại thương chưa có đủ cơ sở tiến hành (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phân tích và đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Vốn điều lệ theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần số 0103010797 đăng ký thay đổi lần 3 ngày 09/06/2006 là 2.000.000.000 VND, trong đó vốn thực góp bằng tiền đến thời điểm có đơn xin vay Sở giao dịch NHNTVN là 1.900.000.000 VND và 100.000.000 VND còn lại được tính là thương hiệu của Hanel
Theo báo cáo kết quả kinh doanh quý II và III năm 2006 và bảng cân đối tài sản tại 30/09/2006 do Hanel P&T cung cấp, tổng doanh thu từ khi thành lập đến hết 30/09/2006 là 1.386.821.386 VND, lợi nhuận trước thuế lá 491.029.127 VND; tổng tà sản tại 30/09/2006 là 2.272.874.742 VND trong đó tài sản cố định không đáng kể là 21.241.200 VND. Công ty có giá trị tài sản cố định chiếm tỉ lệ không đáng kể trên tổng tài sản do toàn bộ thiết bị sản xuất gia công được Nihon Ceratec cho mượn toàn bộ ngay từ khi thành lập, tài sản cố định còn lại chỉ gồm các thiết bị văn phòng cần thiết cho việc quản lý doanh nghiệp.
Tỉ lệ Lợi nhuận trước thuế/Vốn chủ sở hữu giai đoạn quý II và III năm 2006 là 28,88%. Tỉ lệ Lợi nhuận trước thuế/ Doanh thu giai đoạn này là 35,41%. Hoạt động kinh doanh của Hanel P&T tính đến thời điểm thẩm định chủ yếu được tài trợ bằng vốn tự có và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, Công ty chưa vay ngắn hạn.
Theo Hợp đồng nguyên tắc số 01/HD/NIHON-HANEL P&T ký giữa công ty và đối tác Nhật Bản ngày 20/09/2006, doanh thu của công ty sẽ được thanh toán hàng tháng. Điều này đảm bảo cho công ty một dòng tiền mặt ổn định để đảm bảo hoạt
Triển vọng trong thời gian tới
Theo một báo cáo nghiên cứu thi trường được thực hiện bởi Business Communication Co.Inc, thị trường các nguyên liệu sạch cho ngành công nghiệp điện và điện tử và các ứng dụng công nghiệp khác sẽ tăng trưởng với mức trung bình là 7,4%/ năm và có thể đạt doanh số 8,7 tỷ USD vào năm 2010, trong đó nguyên liệu gốm điện tử sẽ chiềm khoảng 50% giá trị thị trường. Khu vực Châu á – Thái Bình Dương cũng được sác định là địa bàn chủ yếu sản xuất và cung ứng các loại vật liệu này
Toàn bộ doanh thu của Hanel P&T đã và sẽ được mang lại bởi một đối tác kinh doanh duy nhất là Nihon Ceratec, một doanh nghiệp Nhật Bản đã có hơn 19 năm hoạt động trong lĩnh vực nghiên cứu và phát triển các sản phẩm ứng dụng gốm điện tử trên phạm vi toàn cầu. Nihon là một công ty cổ phần có giá trị thị trường khoảng 200 USD, thông tin về công ty này có thể tìm tại địa chỉ www.ceratech.co.jp
Theo thông tin tài chính của Nihon Ceratec do Hanel P&T cung cấp, doanh thu năm tài chính kết thuác tháng 3/2006 của công ty này là 10,341 tỷ JPY. Tốc độ tăng trưởng doanh thu giai đoạn 2004 – 2006 là 29%/ năm. Triển vọng phát triển của toàn thị trường và kết quả kinh doanh của Nihon Ceratec trong những năm gần đây cho thấy công ty này sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định trong những năm tới và sẽ là chỗ dựa vững chắc choc ho ác công ty có liên quan trong đó có Hanel P&T, đơn vị được xác định là nhà máy sản xuất gia công chính của Nihon tại Việt Nam
Rủi ro về năng lực quản lý điều hành của chủ đầut tư
Mô hình tổ chức và quản lý điều hành
Hanel P&T được tổ chức theo mô hình công ty cổ phần, theo đó mọi vấn đề liên quan đến vốn chủ sở hữu và định hướng phát triển lớn của công ty đều phải được Đại hội đồng cổ đông chấp thuận, Hội đồng quản trị đại diện cho các cổ đông quyết định các vấn đề quan trọng khác của công ty. Mô hình công ty cổ phần được đánh giá là tiên tiến và hiệu quả trong việc phát triển các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Các cổ đông sáng lập của Công ty gồm có:
xây dựng nhà máy lắp ráp linh kiện điện tử Hanel P&T
Tên cổ đông Vốn góp ( VND) Tỉ lệ trên tổng vốn cổ phần
Công ty Điện tử Hà Nội 500.000.000 26%
Trần Thị Quỳnh Dung 600.000.000 31%
Nguyễn Trọng Ninh 300.000.000 15%
Trần Thị Thu Trang 560.000.000 29%
Tổng số 1.960.000.000 100%
Ba cổ đông sáng lập thể nhân đều là những nhân sự quản lý chủ chhốt của Xí nghiệp sản xuất gia công hàng xuất khẩu, tiền thân của Hanel P&T, trong đó bà Trần Thị Quỳnh Dung từng là Phó Giám đốc xí nghiệp trong nhiều năm
Năng lực và kinh nghiệm của bộ máy lãnh đạo
Cả ba cổ đông sáng lập thể nhân của Hanel P&T nguyên là những nhân sự điều hành chủ chốt hoặc nhân sự có lên quan chặt chẽ của Nihon Ceratec; trong đó bà Trần thị Quỳnh Dung nguyên là Phó Giám đốc. Ông Nguyễn Trọng Ninh nguyên là Giám đốc xí nghiệp sản xuất gia công hàng xuất nhập khẩu của Hanel (tiền thân của Hanel P&T ), bà Trần Thị Thu Trang nguyên là đại diện của Nihon Ceratec tại Việt Nam
Vị thế của doanh nghiệp trên thị trường
Theo chiến lược phát triển đã được thống nhất giữa Nihon Ceratec và Hanel P&T, sau khi hoàn thành đầu tư 30.000m2 nhà xưởng và chuyển máy móc thiết bị sản xuất về Việt Nam ( Dự án đang xem xét là một bộ phận của dự án tổng thể này), Hanel P&T sẽ trở thành một bộ phận sản xuất chính của Nihon Ceratec. Khi đó vị thế của Hanel P&T sẽ gắn liền với vị thế và tiềm năng phát triển của Nihon Ceratec, từ một doanh nghiệp có vị thế quốc gia Hanel P&T sẽ trở thành một doanh nghiệp có tầm cỡ quốc tế.