Để phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ dài hạn ta sử dụng cỏc chỉ tiờu sau: • Hệ số khả năng thanh toỏn lói vay.
Tỷ số này cho biết khả năng thanh toỏn lói vay bằng thu nhập trước thuế của doanh nghiệp, hay núi cỏch khỏc là cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lói hàng năm như thế nào. Việc khụng trả được cỏc khoản nợ này sẽ thể hiện khả năng doanh nghiệp cú nguy cơ bị phỏ sản.
Hệ số khả năng = Lợi nhuận thuần HĐKD
Hệ số khả năng thanh
toỏn bằng tiền =
Tiền + Đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Lói nợvay
Bảng 2.13: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn lói vay
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ Tiờu 2006năm 2007năm 2008năm 2006-2007 2007-2008chờnh lệch
Lợi nhuận thuần
HDSXKD -147 83 145 -156.46% 42.76%
Lói nợ vay 123 277 294 125.20% 5.78%
Hệ số khả năng trả
lói nợ vay -1.20 0.30 0.49 1.49 0.19
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh năm 2006, 2007, 2008)
Nhu ta đó biết cụng ty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh chủ yếu dựa vào vốn vay mà đặc biệt là vốn vay dài hạn vỡ thế lói vay là tương đối lớn đối với cụng ty .Trong năm 2006 do hoạt động sản xuất kinh doanh khụng hiệu quả nờn hệ số khả năng thanh toỏn lói vay bị õm (-1.20 lần). Năm 2007 và năm 2008 chỉ số này là 0.3 và 0.49, tỡnh hỡnh thanh toỏn lói vay đó cú chiều hướng ngày càng tốt hơn.
• Chỉ số nợ trờn vốn chủ sở hữu. Tỷ số nợ / Vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
Bảng 2.14: Bảng phõn tớch tỷ số nợ trờn vốn chủ sở hữu Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ Tiờu năm 2006 năm 2007 năm 2008 chờnh lệch 2006-2007 2007-2008 Nợ phải trả 2911 4049 4337 39.09% 6.64% Nguồn vốn chủ sở hữu 520 580 610 11.54% 4.92% Tỷ số nợ/ Vốn chủ sở hữu 5.60 6.98 7.11 1.38 0.13
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh năm 2006, 2007, 2008)
Trong năm 2007 tỷ số nợ trờn vốn chủ sở hữu là 6.98 lần, tức là so với năm 2006 đó tăng 1.38 lần. Và năm 2008 tỷ số nợ trờn vốn chủ sở hữu lại tăng lờn thành 7.11 lần (tăng 0,13 lần so với năm 2007).
Đỏnh giỏ chung qua 3 năm ta thấy tỷ số nợ trờn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cao và cú xu hướng tăng nhanh, điều này chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nợ là chủ yếu và hạn chế sử dụng vốn chủ sở hữu, đồng thời tỷ số này cũn cho ta thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp ngày càng giảm. Điều này ảnh hưởng khụng tốt đến quỏ hỡnh hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Như vậy trong cỏc năm tới doanh nghiệp cần phải giảm chỉ số này xuống bằng cỏch giảm bớt cỏc khoản phải trả và tăng thờm vốn chủ sở hữu.