7. CẤU TRÚC LUẬN VĂN
3.2.1.2 Xây dựng mơ hình quản lý thuế
Điều quan trọng là Chính phủ cần phải xem xét việc áp dụng các chính sách ưu đãi về thuế chỉ là một phần trong chính sách xây dựng mơi trường đầu tư, khi chính sách đã cĩ thì việc xây dựng mơ hình quản lý thuế theo hệ thống và quy trình quản lý hiện đại là nội dung cần được triển khai. Trên cơ sở này, tác giả cũng xin đề nghị ứng dụng mơ hình hiện đại trong quản lý thuế ở các nước phát triển vào điều kiện Việt Nam như sau:
- Xây dựng tách bạch mơ hình quản lý thuế đối với các DN lớn được phân loại theo tiêu chí vốn hoạt động, trong đĩ cĩ các CTCP niêm yết. Những lợi ích đem lại từ mơ hình quản lý này là : với kinh nghiệm, trình độ, khả năng hiểu biết về luật pháp quốc tế của đội ngũ cơng chức thuế chuyên nghiệp sẽ hỗ trợ cho DN xử lý nhanh chĩng các tình huống vướng mắc trong hoạt động SXKD, do tầm hoạt động của các
Luận văn tốt nghiệp Trần Tấn Hùng – Khố 15 DN thuộc nhĩm này ở phạm vi lớn và đa dạng, sẽ là điều kiện để cơ quan thuế phát hiện kịp thời các khiếm khuyết để sửa đổi, bổ sung chính sách thuế.
Đối với các DN, từ những ưu điểm trên sẽ giúp DN giảm thiểu tối đa các chi phí tuân thủ và thực hiện chế độ sổ sách kế tốn cơng khai minh bạch, đúng quy định của pháp luật, là một trong những cơ sở quan trọng để hình thành nên nguồn thơng tin trong xây dựng tiêu chuẩn đánh giá xếp hạng DN, là tiền đề quan trọng vững chắc cho việc phát triển TTCK.
- Đối với hoạt động chuyển nhượng chứng khốn: quy định mọi giao dịch chứng khốn niêm yết hoặc chưa niêm yết đều phải thực hiện qua các tổ chức được nhà nước cho phép thành lập, cụ thể là các sở giao dịch chứng khốn và các cơng ty chứng khốn. Khi thực hiện chuyển nhượng, các tổ chức này sẽ thực hiện tạm khấu trừ thuế tại nguồn theo một tỷ lệ thích hợp do Chính phủ quy định.
- Mọi cá nhân tham gia trên TTCK đều phải đăng ký cấp mã số thuế cá nhân và thanh tốn qua tài khoản giao dịch tại các ngân hàng thương mại.
- Đối với cổ tức và trái tức chi trả bằng tiền mặt: tổ chức chi trả cũng thực hiện qua tài khoản cá nhân và mã số thuế của người thụ hưởng. Cĩ thể xem xét quy định với một mức cổ tức chi trả là bao nhiêu thì tổ chức chi trả phải tạm khấu trừ thuế tại nguồn. Khi kết thúc năm thì các cá nhân sẽ thực hiện kê khai quyết tốn thuế tại cơ quan thuế địa phương nơi cư trú hoặc nơi đang làm việc.
3.2.1.3 Tiếp tục hoàn thiện cơ chế quản lý
Cơ quan thuế phải tiếp tục đẩy mạnh thực hiện chương trình cải cách và hiện đại hố ngành thuế đến năm 2010. Cụ thể:
- Triển khai đồng bộ và cĩ hiệu quả cơng tác tuyên truyền và hỗ trợ người nộp thuế từ cấp cục thuế đến chi cục thuế quận huyện.
- Vận hành đúng cơ chế tự tính- tự khai- tự nộp thuế và tự chịu trách nhiệm về nghĩa vụ thuế của người nộp thuế.
- Thực hiện cơ chế “một cửa” với nội dung cơng khai, minh bạch và đơn giản hố các thủ tục hành chính thuế tại cơ quan thuế, giảm thiểu chi phí giao dịch cho người nộp thuế.
Luận văn tốt nghiệp Trần Tấn Hùng – Khố 15 - Xây dựng trung tâm xử lý dữ liệu về thuế ở các khu vực và quốc gia, nhằm kiểm sốt chặt chẽ toàn bộ các dữ liệu phát sinh về người nộp thuế.
Hai nhĩm giải pháp nêu trên dù ở hai gĩc độ khác nhau nhưng cĩ một mối liên hệ mật thiết với nhau. Khi DN hoạch định một CTV tối ưu cần phải nghiên cứu khai thác ích lợi từ chính sách thuế, tức là phải cĩ một quá trình nghiên cứu tìm hiểu cặn kẽ về chính sách thuế thu nhập. Nguợc lại, chính sách thuế thu nhập được ban hành khơng phải nhằm đến mục đích thu được số thu cao nhất cho nhà nước bằng mọi giá, mà chính sách thuế thu nhập phải hướng cho DN những định hướng đúng đắn trong hoạchđịnh CTV và tạo điều kiện để tăng tích luỹ, tái đầu tư và mở rộng quy mơ DN, đem lại lợi ích hài hịa cho cả hai, điều quan trọng hơn là chính sách thuế phải trở thành một cơng cụ điều tiết vĩ mơ quan trọng của nhà nước để thu hút và khuyến khích đầu tưđối với mọi thành phần kinh tế.
3.3 GIẢI PHÁP HỖ TRỢ
3.3.1 Phát triển thị trường vốn một cách đồng bộ
- Thị trường tín dụng thế chấp của Việt Nam cĩ thể nĩi đã hình thành và phát triển. Để thị trường tín dụng thế chấp tiếp tục trở thành kênh tài chính quan trọng đối với các DN, khi mà TTCK chưa thật sự trở thanh kênh dẫn vốn chính cho các DN, thì yêu cầu đặt ra đối với các ngân hàng thương mại chính là việc xây dựng hệ thống tính điểm định mức tín dụng đối với khách hàng. Cịn đối với chính sách của Nhà nước, thì điều cần thiết là sớm sửa đổi và bổ sung các văn bản pháp lý về Luật phá sản, nhằm đảm bảo an toàn cho các ngân hàng trong xử lý các khoản nợ quá hạn để bảo toàn vốn.
- Để phát triển thị trường tín dụng thuê mua, thì yêu cầu cấp bách cần cĩ chính sách phát triển các cơng ty tài chính theo cơ cấu sở hữu mới bên cạnh các cơng ty cho thuê tài chính thuộc các ngân hàng thương mại hiện nay. Đối với các cơng ty cho thuê tài chính cần chủ động mở rộng khả năng nắm bắt thơng tin về nhu cầu của các DN trong nước, bên cạnh đĩ là sự khai thác thơng tin, liên kết với các đối tác nước ngồi trong việc tìm hiểu các quy trình sản xuất, máy mĩc thiết bị phù hợp với đặc điểm của các DN Việt Nam trong giai đoạn hiện nay và từng bước tiến đến việc cung ứng những trang thiết bị hiện đại, quy trình sản xuất sản phẩm phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế.
Luận văn tốt nghiệp Trần Tấn Hùng – Khố 15 - Điều khĩ khăn nhất đối với các DN Việt Nam hiện nay là mặt bằng sản xuất và nguồn vốn tài trợ để triển khai các dự án, nhất là các DN mới bắt đầu bước chân vào thương trường. Để khắc phục tình trạng này, Chính phủ đã cĩ nhiều chủ trương và giải pháp, tuy nhiên tác giả cũng xin đề xuất ý tưởng xây dựng thị trường vốn mạo hiểm và giải quyết các khĩ khăn của DN về mặt bằng kinh doanh : tổng cơng ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước tại các CTCP khơng chỉ đơn thuần là quản lý vốn, mà điều quan trọng hơn, là với nguồn vốn rất lớn được hình thành do chủ trương cổ phần hố trong những năm qua và những năm sắp tới, để sử dụng cĩ hiệu quả nguồn vốn này, trong vai trị là chất xúc tác để hình thành thị trường vốn mạo hiểm tại Việt Nam, nhằm phát hiện và khai thác những dự án mới đầy đủ ý tưởng, đáp ứng cho yêu cầu phát triển kinh tế, Chính phủ nên nghiên cứu giao cho tổng cơng ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước tại các CTCP triển khai các mơ hình hoạt động:
+ Là nhà đầu tư chính của thị trường vốn mạo hiểm.
+ Đĩng vai trị chủ đạo trong lĩnh vực đầu tư và phát triển cơ sở hạ tầng phục vụ cho hoạt động SXKD của các DN mới di dời theo quy hoạch hoặc các DN vừa và nhỏ mới thành lập.
+ Song song với các tổ chức tín dụng, tổng cơng ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước tại các CTCP cũng chính là nhà bảo lãnh phù hợp nhất trong giai đoạn hiện nay để cho thị trường trái phiếu DN của Việt Nam được định hình và phát triển. Những vấn đề quan trọng tổng cơng ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước cần phải khẩn trương thực hiện đểđáp ứng với những chức năng mới:
+ Đào tạo nguồn nhân lực đủ trình độ và kinh nghiệm để đáp ứng các yêu cầu của một định chế tài chính.
+ Hình thức đầu tư cần đa dạng hĩa dưới hình thức kêu gọi hợp tác liên doanh hoặc cổ phần hố.
+ Bán bớt hoặc bán hết vốn nhà nước đầu tư ở các CTCP mà Nhà nước khơng cần nắm giữ cổ phần. Số tiền thu được sẽ là nguồn tài trợ đầu tư cho những chức năng mới của tổng cơng ty.
Luận văn tốt nghiệp Trần Tấn Hùng – Khố 15 Để thúc đẩy sự phát triển của TTCK, trong đĩ đặc biệt và vai trị của thị trường trái phiếu, thì việc thành lập các tổ chức định mức tín nhiệm là cơ sở cho sự phát triển bền vững của TTCK ở các nước phát triển trên thế giới. Tại các nước cĩ thị trường tài chính phát triển, thơng tin tín nhiệm đã cĩ từ lâu và là các yếu tố khơng thể thiếu cho hệ thống tài chính. Trên thế giới cĩ ở các quốc gia phát triển đều hình thành các tổ chức định mực tín nhiệm, ví dụ như ba tổ chức định mức tín nhiệm (CRA) quốc tế của Mỹ được biết đến nhiều nhất gồm: Moody’s, Standard and Poor’s và Fitch Ratings. Với tư cách là định chế tài chính trung gian, CRA là một tổ chức độc lập nhằm xem xét, phân tích và định hạng tín nhiệm của một đơn vị phát hành trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính. CRA khơng chỉ xếp hạng các DN mà cịn xếp hạng cả rủi ro của các quốc gia. Trong lúc đầu hình thành, CRA chỉ thực hiện đánh giá khả năng của một nhà phát hành trong việc thanh tốn đúng hạn cho một khoản nợ, Hiện nay, CRA được hoàn thiện và mở rộng hơn để xếp hạng rủi ro của tổ chức, cung cấp đánh giá tổng quát về chứng khốn nợ và chứng khốn vốn.
3.3.2.1 Sự cần thiết phải hình thành các tổ chức định mức tín nhiệm tại Việt Nam Nam
Ở Việt Nam hiện nay, hệ thống tài chính đang trong giai đoạn phát triển và hình thành, khuơn khổ pháp lý cịn chưa hồn thiện, quản trị DN cịn yếu, nhất là vấn đề bất cân xứng thơng tin là một tồn tại lớn, thì vấn đề thiếu thơng tin là một thách thức rất lớn. CRA sẽ cung cấp thơng tin rủi ro tín dụng, giúp nhà đầu tư sàng lọc và phân loại rủi ro để ra quyết định. Hệ thống xếp hạng sẽ làm nền tảng vững chắc cho việc lựa chọn danh mục đầu tư thích hợp, phù hợp với khẩu vị đầu tư khác nhau của các nhà đầu tư. Do đĩ, CRA cĩ vai trị giám sát bất cân xứng về thơng tin giữa các nhà phát hành và cộng đồng đầu tư, duy trì niềm tin và phát triển hệ thống tài chính. Hệ thống xếp hạng của CRA cịn mang lại lợi ích cho các tổ chức phát hành. Mức xếp hạng tốt sẽ giúp cho một DN, một cơng cụ huy động vốn hoặc một quốc gia thu hút được những nguồn đầu tư lớn từ trong và ngồi nước với mức giá hợp lý. Nhà phát hành dùng xếp hạng tín nhiệm như là một chiến lược lâu dài để huy động vốn. Bảng xếp hạng của CRA báo hiệu sự vận động của TTCK bên cạnh những chỉ bảo khác. Nhờ những báo hiệu này mà các cơ quan điều hành và quản lý cĩ thể kịp thời điều chỉnh các chính sách, thúc đẩy sự phát triển bền vững của TTCK. Điều này đặc
Luận văn tốt nghiệp Trần Tấn Hùng – Khố 15 biệt cĩ ý nghĩa đối với TTCK Việt Nam cịn non trẻ và sơ khai. Bên cạnh đĩ, Việt Nam đang hướng tới hội nhập hơn vào thị trường tài chính khu vực và quốc tế. Bản thân hoạt động của các tổ chức tài chính cũng cĩ xu hướng quốc tế hĩa, cịn thị trường tài chính cũng cĩ xu hướng ngày càng hợp nhất. Vì vậy cần cĩ các quy định về hệ thống tài chính phù hợp với các thơng lệ quốc tế. Việc thành lập các CRA là cần thiết, là một minh chứng cho cộng đồng tài chính quốc tế biết về hình ảnh Việt Nam và các DN của Việt Nam.
Trong chiến lược phát triển TTCK đến năm 2010 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt ngày 05/8/2003, phần phát triển các định chế tài chính trung gian cho TTCK cũng đưa ra chủ trương thành lập các CRA. Theo Nghị quyết số 01/2005/NQ-CP ngày 14/01/2005 của Chính phủ giao cho “Bộ Kế hoạch Đầu tư chủ trì, phối hợp với Bộ Tài chính trình Chính phủ trong quý II năm 2005 soạn thảo về điều kiện những doanh nghiệp độc lập cĩ vốn đầu tư nước ngoài hoạt động trong lĩnh vực đánh giá tín nhiệm doanh nghiệp”, nhưng đến nay vẫn chưa cĩ văn bản nào được ban hành về vấn đề này. Tại Nghị định số 52/2006/NĐ-CP ngày 19/5/2006 của chính phủ về phát hành trái phiếu doanh nghiệp, cĩ đề cập đến sự cần thiết của các CRA, nhưng ở mức độ khơng rõ ràng và khơng thể là cơ sở pháp lý cho việc thành lập CRA.
Để phát triển TTCK thật sự là một thị trường quan trọng trong huy động vốn cho phát triển kinh tế xã hội, đặc biệt là cho hoạt động của DN Việt Nam, việc thành lập các CRA càng trở nên cấp bách hơn bao giờ hết. Sự chậm trễ trong thành lập CRA, khơng chỉ là yếu tố đe dọa sự phát triển của TTCK, cản trở khả năng thu hút vốn đầu tư cơng chúng, các dịng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài vào Việt Nam, mà cịn ảnh hưởng rất lớn đến chủ trương cổ phần hĩa các DN nhà nước.
3.3.2.2 Những điều kiện để xây dựng tổ chức định mức tín nhiệm
- Nhà nước phải sớm ban hành các văn bản pháp lý để tạo mơi trường cho hoạt động của các dịch vụ định mức tín nhiệm. Cụ thể, cần ban hành khuơn khổ pháp lý với các tiêu chuẩn về loại hình DN, hạn chế về cổ đơng, mức độ và khả năng duy trì tính độc lập, trình độ nhân lực, cơng bố thơng tin và đạo đức nghề nghiệp.
- Từ kinh nghiệm của các nước cho thấy, CRA phải hoạt động với tư cách độc lập, khơng chịu sự chi phối bởi bất cứ một cơ quan nào, khơng xung đột lợi ích hay cĩ
Luận văn tốt nghiệp Trần Tấn Hùng – Khố 15 mối quan hệ với CRA. Vì vậy, những nội dung quan trọng của khuơn khổ pháp lý phải bảo đảm hình thành CRA cĩ tính độc lập, khách quan, đáng tin cậy và khơng thiên vị.
- Để CRA cĩ thể hoạt động và tồn tại thì cần phải cĩ đủ cơng việc cho một CRA. Do đĩ cần phát triển thị trường vốn, đặc biệt thị trường trái phiếu phải ở mức độ nhất định để CRA ra đời.
- Để đánh giá tín nhiệm cần xác định các tiêu chí để đánh giá định mức tín nhiệm. Các chỉ tiêu tài chính được tính tốn trên báo cáo tài chính của các DN. Các chỉ tiêu phi tài chính cần được phân tích và tính tốn như tình hình cạnh tranh, triển vọng phát triển của nền kinh tế, xu hướng thị trường, ý kiến và phản ứng của người tiêu dùng, trình độ nguồn nhân lực, giá trị thương hiệu, bản quyền của DN.
- Kết quả xếp hạng được thực hiện bởi một đội ngũ chuyên gia trong và ngồi lĩnh vực tài chính, từ việc thu thập thơng tin đến việc kiểm tra, thẩm định và tiến hành các đánh giá theo các tiêu chuẩn quốc tế. Do đĩ cần phải cĩ một đội ngũ chuyên gia thực sự giỏi, cĩ năng lực, quy trình đánh giá khoa học, khách quan, chính xác mà đây lại là những điều kiện mà Việt Nam cịn thiếu và yếu. Do vậy, hợp tác với các