II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
c) Hiệu suất sử dụng vốn:
Hiệu suất sử dụng vốn của Cụng ty cong hạn chế, tốc độ luõn chuyển nguồn vốn cũn chậm đó làm cho chi phớ sản xuất của Cụng ty tăng nhanh và cao mà chưa kịp được bự đắp. Đõy cũng là nguyờn nhõn dẫn đến tỡnh trạng doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh tăng cao nhưng lưọi nhuận của Cụng ty vẫn đạt giỏ trị õm.
2.3.2. Những yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động quản lý tài chớnh Cụng ty
2.3.2.1. Nguyờn nhõn từ việc quản lý điều hành lói suất
Việc quản lý điều hành lói suất của Cụng ty cũn hạn chế nờn dẫn tới tỡnh trạng chi phớ tài chớnh của Cụng ty tăng lờn đỏng kể và ảnh hưởng khụng nhỏ đến lợi nhuận của Cụng ty. Hơn nữa, việc quản lý điều hành lói suất hạn chế là nguyờn nhõn dẫn đến tỡnh trạng đầu tư và sử dụng nguồn vốn của Cụng ty chưa đạt hiệu quả như mong muốn.
Lói suất là một yếu tố cú tỏc động rất lớn đến hoạt động tài chớnh của một doanh nghiệp. Đối với Cụng ty trong những năm gần đõy cỏc khoản vay của Cụng ty đó khụng đạt được hiệu quả như mong đợi dẫn đến chi phớ của hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty luụn cao và ảnh hưởng đến lợi nhuận của Cụng ty. Trong thời gian gần đõy nền kinh tế luụn luụn biến động, tỷ lệ lạm phỏt luụn duy trỡ ở mức cao, vật tư hàng hoỏ tăng giỏ liờn tục, Cụng ty khụng kiểm soỏt được tỡnh hỡnh biến động cũng như khụng đảm boả nguồn vốn cho cung ứng đầu vào thỡ tất yếu dẫn đến gia tăng chi phớ và ảnh hưởng đến lợi nhuận cảu Cụng ty.
2.3.2.2. Hạn chế của cỏc yếu tố kỹ thuật
Cỏc yếu tố kỹ thuật trong hoạt động quản lý tài chớnh của Cụng ty tuy đó được cải thiện nhưng vẫn chưa đỏp ứng được nhu cầu phỏt triển của Cụng ty. Cụng ty chưa cú phương phỏp quản lý và nõng cao hiệu quả sử dụng cỏc nguồn tài chớnh và việc theo dừi sự vận động của cỏc nguồn tài chớnh chưa chặt chẽ và chớnh xỏc.
Cụng ty vẫn chưa ỏp dụng cỏc phần mềm kế toỏn hiện đại trong cụng tỏc hạch toỏn kế toỏn. Cụng tỏc hạch toỏn kế toỏn của Cụng ty được thực hiện thủ cụng và qua phần mềm excel là chủ yếu nờn cụng tỏc hạch toỏn tốn nhiều
chớnh xỏc cũng như bắt kịp được cỏc thay đổi trong hoạt động tài chớnh kế toỏn của Cụng ty.
Cụng ty hiện nay đó sử dụng hệ thống thụng tin nội mạng và thụng tin mở thụng qua hệ thống mỏy tớnh nối mạng trong Cụng ty cũng như nối mạng Internet. Tuy nhiờn, cụng tỏc quản lý tài chớnh của Cụng ty đó khụng tận dụng được cỏc lợi thế này. Hệ thống mỏy tớnh của Cụng ty chủ yếu dựng để lưu trữ cỏc thụng tin mà Cụng ty đang sử dụng, cũn những thụng tin quan trọng Cụng ty vẫn sử dụng hỡnh thức lưu trữ bằng giấy tờ văn bản, hơn nữa Cụng ty khụng cú hệ thống lưu trữ thụng tin bằng mỏy tớnh nờn việc kiểm tra tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty vẫn chủ yếu được thực hiện thủ cụng, vỡ thế hiệu quả và độ chớnh xỏc khụng cao.
Hiện tại Cụng ty chưa cú trang Web riờng giới thiệu về Cụng ty, mặt hàng sản xuất, tỡnh hỡnh tài chớnh… Đõy chớnh là điều hạn chế cỏc bạn hàng, đối tỏc mới cú thể tiếp cận được với cỏc mặt hàng của Cụng ty cũng như thu hỳt được nguồn vốn từ cỏc nhà đầu tư. Bờn cạnh đú, minh bạch tài chớnh và hoạt động của Cụng ty là cơ sở để thỳc đẩy Cụng ty phỏt triển. Mà trang Web chớnh là hệ thống thụng tin mở cung cấp thụng tin cho cỏc tổ chức cú nhu cầu.
2.3.2.3. Hạn chế trong trỡnh độ và kinh nghiệm quản lý
Trỡnh độ quản lý của cỏc cỏn bộ quản lý của Cụng ty cũn hạn chế chưa đỏp ứng được nhu cầu mới, mà thể hiện rừ nhất là cụng tỏc quản lý vốn luõn chuyển cũn hạn chế, khụng đạt được hiệu quả như mong đợi, chưa cú biện phỏp cụ thể để tăng tốc độ luõn chuyển của vốn. Là một doanh nghiệp đó hoạt động được hơn 13 năm nhưng Cụng ty mới được cổ phần hoỏ năm 2004 nờn kinh nghiệm quản lý của cỏn bộ quản lý tài chớnh vẫn cũn hạn chế. Hơn nữa xuất phỏt điểm là một doanh nghiệp Nhà nước nờn Cụng ty vẫn khụng trỏnh khỏ những hạn chế của doanh nghiệp Nhà nước là phụ thuộc nhiều vào Nàh nước và cụng tỏc quản lý tài chớnh đụi khi khụng được quan tõm. Chỉ khi
Cụng ty tiến hành cổ phần hoỏ, tự chủ một phần về tài chớnh và hoạt động thỡ cụng tỏc quản lý tài chớnh mới được đầu tư nờn đụi khi khụng bắt kịp được với nhu cầu phỏt triển và sự phỏt triển của khoa học cụng nghệ hiện đại.
Trong những năm gần đõy nền kinh tế đang phỏt triển khụng ngừng, cụng tỏc quản lý tài chớnh cũng ngày càng đổi mới và luụn đặt ra cỏc yờu cầu mới cho doanh nghiệp, do đú đũi hỏi trỡnh độ của cỏc nhà quản lý cũng phải được đổi mới theo nhu cầu mới. Tuy nhiờn, trong Cụng ty chỉ cú kế toỏn là người quản lý trực tiếp tài chớnh và bỏo cỏo kết quả cho giỏm đốc Cụng ty. Hơn nữa, kế toỏn của Cụng ty đó được đào tạo theo mụ hỡnh đào tạo cũ nờn khụng trỏnh khỏi cú những khú khăn khi tiếp xỳc với cỏc quy định mới cũng như tỡnh hỡnh mới của nền kinh tế hiện tại. Do đú đó gõy ra những ảnh hưởng đến hoạt động quản lý tài chớnh của Cụng ty, đặc biệt là cụng tỏc hoạch định tài chớnh của Cụng ty đó khụng đạt hiệu quả như mong muốn.
Kinh nghiệm quản lý tài chớnh của nhà quản lý của Cụng ty vẫn cũn nhiều hạn chế. Cụng tỏc quản lý tài chớnh của Cụng ty chủ yếu là quản lý cụng tỏc hạch toỏn kế toỏn cỏc nghiệp vụ kế toỏn phỏt sinh trong kỳ và kiểm soỏt tỡnh hỡnh tài sản của Cụng ty mà khụng chỳ trọng đến cụng tỏc hoạch định kế hoạch tài chớnh. Cụng ty chủ yếu quan tõm đến kế hoạch tài chớnh ngắn hạn mà khụng cú kế hoạch tài chớnh dài hạn và khụng chỉ ra những biện phỏp để cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty.
Để cú thể đạt được hiệu quả trong hoạt động quản lý tài chớnh cũng như tạo dựng được một hệ thống tài chớnh vững mạnh cho Cụng ty thỡ cỏc nhà quản lý của Cụng ty cần được đào tạo và bồi dương thờm về kiến thức quản lý tài chớnh tổng thể.
