II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
4. Nhúm chỉ tiờu đặc trưng về khả năng sinh lưọi và phõn phối lợi nhuận
Doanh lợi sản phẩm tiờu thụ 2,183 0,816 %
Doanh lợi vốn 3,508 1,550 %
Doanh lợi vốn tự cú 17,665 9,666 %
Thu nhập cổ phần 12.056 6.042 VND
2.2.5. Cỏc quyờt định đầu tư tài chớnh tại Cụng ty
Đầu tư tài chớnh là một trong những hoạt động tạo thờm lợi nhuận hay tạo dựng thờm nguồn vốn cho Cụng ty, bổ sung thờm cho hoạt động chớnh của Cụng ty là sản xuất kinh doanh. Trước khi quyết định đầu tư tài chớnh, nhà quản lý tài chớnh của Cụng ty thường nghiờn cứu kỹ lưỡng những nội dung sau:
- Khả năng doanh lợi cú thể đạt được và thời gian thu hồi vốn đó bỏ ra. - Trỡnh độ phỏt triển của tiến bộ khoa học cụng nghệ.
- Cỏc chớnh sỏch vĩ mụ, chớnh sỏch kinh tế xó hội của Nhà nước và cỏc tỏc động tới thị trường hiện tại và thị trường sỏp đầu tư.
- Đỏnh giỏ mức độ khả thi của dự ỏn trước khi quyết định đầu tư. Đối với Cụng ty, một quyết định đầu tư được chấp nhận là một quyết định đầu tư đem lại lợi nhuận cao nhất và ổn định, nghĩa là mức độ rủi ro vẫn cú thể kiểm soỏt được.
Bảng 2.18
DOANH THU HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNHNăm 2006 Năm 2006
VND
Năm 2007 VND
Lói tiền gửi
Lói chờnh lệch tỷ giỏ đó thực hiện
5.366.401 -
6.519.500 3.627.078
Cộng 5.366.401 10.146.578
(Nguồn: Phũng tài chớnh & nhõn sự- Cụng ty cổ phần bao bỡ Tiền Phong)
CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNHNăm 2006 Năm 2006
VND
Năm 2007 VND
Lói tiền vay
Lỗ chờnh lệch tỷ giỏ đó thực hiện 686.320.751 5.342.608 888.793.037 4.498.000 Cộng 691.663.359 893.291.037
(Nguồn: Phũng tài chớnh & nhõn sự- Cụng ty cổ phần bao bỡ Tiền Phong)
Hoạt động đầu tư tài chớnh của Cụng ty chủ yếu là đầu tư tài chớnh ngắn hạn, thụng qua hỡnh thức là tiền gửi ngõn hàng và tiền thu lói cho vay, cổ tưc và lợi nhuận được chia. Khoản tiền gửi năm 2006 của Cụng ty là 98.873.848 đồng và năm 2007 là 23.159.998 đồng. Trong bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ của Cụng ty năm 2007 cho thấy, tiền thu lói cho vay, cổ tức và lưọi nhuận được chia là 6.519.500 đồng, cao hơn so với con số 5.366.401 của năm 2006, đõy chớnh là lợi nhuận do hoạt động đầu tư tài chớnh mang lại.
2.3. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN Lí TÀI CHÍNHTẠI CễNG TY TẠI CễNG TY
2.3.1. Những thành tựu và hạn chế trong hoạt động quản lý tài chớnh củaCụng ty Cụng ty
Căn cứ vào mục tiờu tài chớnh năm 2007 và cỏc kết quả phõn tớch cỏc chỉ tiờu trong bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty, cú thể cú những đỏnh giỏ về hoạt động quản lý tài chớnh của Cụng ty cổ phần bao bỡ Tiền Phong.
2.3.1.1. Tỡnh hỡnh thực hiện mục tiờu tài chớnh năm 2007
Bảng 2.19
ĐÁNH GIÁ TèNH HèNH THỰC HIỆN MỤC TIấU DOANH THU LỢI NHUẬN
Chỉ tiờu Mục tiờu Thực tờ TT/MT Đỏnh giỏ
Tốc độ tăng trưởng doanh thu 35% 33,95% 97,00% Chưa đạt Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận -100% -49,89% -50,11% Chưa đạt
Bảng 2.20
ĐÁNH GIÁ TèNH HèNH THỰC HIỆN CÁC CHỈ TIấU TÀI CHÍNH
Chỉ tiờu Đvt Mục tiờu Thực tế Đỏnh giỏ
1. Nhúm chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn
Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời Lần 1,2 0,905 Chưa đạt
Hệ số thanh toỏn nhanh Lần 0,8 0,908 Đạt
2. Nhúm chỉ tiờu về kết cấu tài chớnh
Kỳ thu tiền trung bỡnh Lần 80,0 93,311 Chưa đạt Số vũng quay vốn lưu động Lần 3,5 2,513 Chưa đạt Hiệu suất sử dụng vốn cố định Lần 10,0 7,938 Chưa đạt Hệ số vũng quay toàn bộ vốn Lần 2,0 1,909 Chưa đạt