1 CHƯƠNG II
1.2Thực trạng phân tích TCDN trong cho vay ngắn hạn tại Chi nhánh Hà Thành
nhánh Hà Thành
1.2.1 Tình hình phân tích tín dụng trong cho vay ngắn hạn tại Chi nhánh
Để có thể nắm rõ quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay ngắn hạn cần có một cái nhìn tổng quát về quy trình cấp tín dụng tại Chi nhánh Hà Thành nói riêng và NHĐT&PT nói chung, nó được thực hiện theo 10 bước. Bước 1: Tiếp thị khách hàng và lập báo cáo đề xuất tín dụng.
Bước 2: Thẩm định rủi ro; Bước 3: Phê duyệt cấp tín dụng;
Bước 4: Các thủ tục thực hiện sau phê duyệt; Bước 5: Giải ngân;
Bước 6: Giám sát và kiểm soát; Bước 7: Điều chỉnh tín dụng; Bước 8: Thu nợ, lãi, phí;
Bước 9: Xử lí thu hồi nợ quấ hạn; Bước 10: Thanh lí hợp đồng.
Trong 10 bước của quy trình trên, thì bước phân tích tài chính khách hàng nằm trong bước 01 và 02. Sau đây là nội dung cụ thể hơn của hai bước này.
Trong bước 1, cán bộ QHKH là đầu mối tiếp thị, sẽ tiếp nhận nhu cầu sử dụng các sản phẩm và dịch vụ của BIDV từ khách hàng. Sau đó thực hiện phân tích tài chính khách hàng và lập Báo cáo đề xuất tín dụng theo những nôị dung sau:
Đánh giá chung về khách hàng;
Phân tích tình hình tài chính của khách hàng
Chấm điểm tín dụng khách hàng để áp dụng chính sách khách hàng
Phân tích đánh giá về phương án sản xuất, kinh doanh, khả năng vay trả của khách hàng để xác định hình thức cấp tín dụng phù hợp
Đánh giá về tài sản đảm bảo
Lập báo cáo đề xuất tín dụng.
Trong bước 2, Cán bộ Phòng quản lí rủi ro tiếp nhận Báo cáo đề xuất tín dụng và Hồ sơ tín dụng từ Phòng quan hệ khách hàng và Phòng giao dịch trực thuộc tại Chi nhánh, và sau đó thực hiện thẩm định rủi ro các đề xuất cấp tín dụng và lập Báo cáo thẩm định rủi ro kèm theo Hồ sơ tín dụng trình lãnh đạo Phòng Quản lí rủi ro kiểm tra, rà soát, ghi ý kiến và trình cấp có thẩm quyền phê duyệt rủi ro.
Bảng 7: Thời gian xét duyệt
• Thuộc thẩm quyền phê duyệt của Phó giám đốc phụ trách QHKH Tổng số thời gian (ngày làm việc) Bộ phận QHKH Cấp có thẩm quyền phê duyệt Bộ phận QTTD Chiết khấu, cho vay VLĐ 7 5 1 1
• Thuộc thẩm quyền phê duyệt của Giám đốc/P.Giám đốc phụ trách rủi ro tín dụng Tổng số thời gian Bộ phận QHKH Cấp có thẩm quyền phê duyệt đề xuất TD Bộ phận QLRR Cấp có thẩm quyền phê duyệt rủi ro Bộ phận QTTD Chiết khấu, cho vay VLĐ 15 7 2 3 2 1
• Thuộc thẩm quyền phê duyệt của Hội đồng tín dụng Tổng số thời gian Bộ phận QHKH Cấp có TQ phê duyệt đề xuất TD Bộ phận QLRR Cấp có thẩm quyền phê duyệt rủi Hội đồng TD Bộ phận QTTD
LƯU ĐỒ QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG P.Quan hệ khách hàng/ Phòng giao dịch Phòng quản lí rủi ro Trình PGĐ QHKH phê duyệt đề xuất TD Cán bộ QLRR tiếp nhận Hồ sơ và thực hiện thẩm định rủi ro theo qui định Khách hàng Tiếp thị và tiếp nhận các nhu cầu về tín dụng từ phía khách hàng Phù hợp với chính sách và quy định của BIDV Thu thập, phân tích thẩm định khách hàng. Lập báo cáo đề xuất tín dụng Trình lãnh đạo phòng QHKH/GĐ PGD Lập báo cáo thẩm định RR Trình lãnh đạo phòng kiểm soátCấp có thẩm quyển phê duyệt Cấp có thẩm quyền phê duyệt
1.2.2 Tình hình phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn tại Chi nhánh Hà Thành
1.2.2.1 Khái quát tình hình phân tích TCDN trong cho vay ngắn hạn tại Chi nhánh
Hiểu được tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay ngắn hạn nên đối với các khoản cho vay ngắn hạn, công tác phân tích tài chính được xem là công tác thường xuyên liên tục phải làm đối với doanh nghiệp vay vốn tại Chi nhánh. Kết quả đưa ra từ công tác phân tích trợ giúp đắc lực cho việc ra quyết định cho vay hay không của Ban lãnh đạo và cán bộ tín dụng đối với doanh nghiệp. Cũng như các NHTM khác, Chi nhánh Hà Thành dựa vào BCTC để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp vay vốn.
* Đánh giá năng lực tài chính của khách hàng vay vốn
Căn cứ vào “Bảng cân đối kế toán”, đánh giá cơ cấu tài sản, nguồn vốn của khách hàng vay vốn. Phân tích chung về tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản và các khoản mục tài sản để đánh giá quy mô và xu hướng hoạt động của DN. Phân tích cơ cấu tài sản trong mối quan hệ với cơ cấu nguồn vốn để đánh giá sự hợp lý của cơ cấu tài sản và sự chủ động, ổn định của nguồn vốn phục vụ hoạt động SXKD của DN. Từ đó đưa ra những nhận xét về năng lực tài chính của khách hàng vay vốn.
* Đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn
Căn cứ vào bảng “Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh” đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng vay vốn.
Các chỉ tiêu phân tích thông qua chỉ số tài chính bao gồm: - Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán;
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết cấu nợ;
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động; - Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời; (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chỉ tiêu phân tích dòng tiền từ hoạt động SXKD, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính.
- Phân tích cơ cấu dòng tiền vào trong tổng dòng tiền vào, so sánh với năm trước để xác định dòng tiền vào từ hoạt động nào là chủ yếu.
- Phân tích cơ cấu dòng tiền ra trong tổng dòng tiền ra, so sánh với năm trước để xác định dòng tiền ra từ hoạt động nào là chủ yếu.
- Phân tích cân đối dòng tiền vào ra từ các hoạt động của DN để đánh giá xu hướng đầu tư của DN.
Đối với các chủ Ngân hàng nói chung, phân tích đánh giá tình hình TCDN để thấy được sức mạnh tài chính, hiệu quả sản xuất kinh doanh và triển vọng của doanh nghiệp là điều hết sức cần thiết. Mục tiêu quan trọng nhất của công tác phân tích đánh giá tài chính doanh nghiệp đối với một Ngân hàng để thấy được khả năng hoàn trả nợ vay. Bên cạnh đó, tuỳ theo từng loại hình cho vay mà Ngân hàng quan tâm đến các chỉ số khác nhau: Nếu như trong cho vay dài hạn, Ngân hàng quan tâm nhiều hơn đến khả năng sinh lời thì cho vay ngắn hạn, các nhóm chỉ tiêu về chỉ số nợ và chỉ số lưu động lại được ưu tiên hơn.
Để đánh giá đối với khoản vay trong ngắn hạn, cần đặc biệt chú ý tới số lượng tiền và các loại tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền ngay; từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Qua
Thành, một số ý kiến riêng về nhóm chỉ tiêu ưu tiên được quan tâm hơn cả khi phân tích tài chính của doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn như:
+ Nhóm chỉ tiêu thanh khoản (Liquidity ratios):
Hệ số lưu động = tài sản nợ lưu động / nợ ngắn hạn .
Hệ số này phải lớn hơn 1, nếu không doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ đúng hạn.
Hệ số thanh khoản nhanh = (tài sản lưu động – hàng tồn kho) / nợ ngắn hạn.
Các doanh nghiệp có vòng quay hàng tồn kho chậm đòi hỏi hệ số này phải cao, còn doanh nghiệp có hệ số vòng quay hàng tồn kho nhanh thì chỉ tiêu này có thể nhỏ hơn 1.
Hệ số ngân quỹ = ngân quỹ / nợ ngắn hạn
+ Nhóm chỉ tiêu đòn cân nợ (Leverage ratios):
Hệ số nợ = (tổng tài sản – vốn chủ sở hữu )/ tổng tài sản.
Hệ số này có giá trị nhỏ hơn hoặc bằng 0,5 là lý tưởng vì có ít nhất phân nửa tài sản của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn chủ sở hữu.
Hệ số khả năng trả lãi = lợi tức trước thuế và lãi / chi phí trả lãi.
Hệ số này đo lường mức độ an toàn của thu nhập có thể trả lãi cho các chủ nợ.
+ Nhóm chỉ tiêu hoạt động (Activity ratios):
Hệ số vòng quay hàng tồn kho = giá vốn hàng bán / hàng tồn kho Hệ số vòng quay các khoản phải thu = doanh thu / các khoản phải thu Hệ số vòng quay tài sản = doanh thu thuần / tổng tài sản
1.2.2.2 Ví dụ minh hoạ về phân tích TCDN trong cho vay ngắn hạn tại Chi nhánh Hà Thành
Phòng Quan hệ khách hàng 1 nhận được hồ sơ và đề nghị cấp hạn mức vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động năm 2008 của Công ty Hà An.
A. Giới thiệu về Công ty Hà An
Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là sản xuất nguyên liệu giấy, sản phẩm giấy carton, buôn bán hàng tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng, kinh doanh các mặt hàng điện máy, thiết bị văn phòng.
B. Nhu cầu của Công ty
Vay vốn ngắn hạn, cụ thể:
- Hạn mức xin cấp: 25.000.000.000 - Thời hạn rút vốn: 12 tháng
- Mục đích: Bổ sung vốn ngắn hạn 2008
- Hình thức trả nợ gốc và lãi: Trả dần khi đến hạn theo từng hợp đồng ngắn hạn cụ thể, trả lãi hàng tháng
- Tài sản đảm bảo: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Bất động sản
Thế chấp, cầm cố hàng hoá, nguyên vật liệu tồn kho tại Công ty
Toàn bộ số dư taì khoản tiền gửi tại Chi nhánh Hà Thành và TCTD khác
C. Kết quả thẩm định Công ty vay vốn
- Kết quả thẩm định hồ sơ pháp lý: Đầy đủ
- Kết quả thẩm định tình hình hoạt động của khách hàng
Bàng 8: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2005, 2006, 2007
Đơn vị: Triệu đồng
STT Chỉ tiêu Mã Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 2006/0
5 2007/06 TÀI SẢN A Tài sản ngắn hạn 100 26,630 52.65% 31,214 52.71% 34,381 57.19% 117% 110% I Tiền 110 1,592 3.15% 1,675 2.83% 2,722 4.53% 105% 163% 1 Tiền mặt tồn quỹ 111 70 0.14% 49 0.08% 455 0.76% 70% 929%
2 Tiền gửi Ngân hàng 112 1,522 3.01% 1,626 2.75% 2,267 3.77% 107% 139%
II Các khoản phải thu 130 7,506 14.84% 6,606 11.15% 8,168 13.59% 88% 124%
3 Phải thu của khách hàng 131 6,805 13.45% 6,365 10.75% 7,968 13.25% 94% 125%
4 Trả trước cho người bán 132 601 1.19% 41 0.07% 7% 0%
5 Các khoản phải thu khác 138 100 0.20% 200 0.34% 200 0.33% 200% 100%
III Hàng tồn kho 140 17,532 34.66% 22,933 38.72% 23,492 39.08% 131% 102%
B Tài sản CĐ và đầu tư dài hạn 200 23,953 47.35% 28,009 47.29% 25,738 42.81% 117% 92%
I Tài sản cố định 210 23,716 46.89% 27,653 46.69% 25,375 42.21% 117% 92%
1 Tài sản cố định hữu hình 211 23,716 46.89% 37,427 63.20% 25,375 42.21% 158% 68%
Nguyên giá 212 30,593 60.48% (9,775) 16.51% 37,685 62.68% (32%) -386%
Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 213 (6,877) (13.60% )
200 0.34% (12,310) (20.48% )
(3%) -6155%
II Các khoản ĐTTC dài hạn 220 181 0.36% 200 0.34% 200 0.33% 110% 100%
V Chi phí trả trước dài hạn 241 26 0.05% 35 0.06% - 135% 0% Tổng cộng tài sản (250=100+200) 250 50,582 59,223 60,119 117% 102% NGUỒN VỐN A Nợ phải trả 300 39,148 77.40% 47,359 79.97% 46140 76.75% 37% 321% I Nợ ngắn han 310 29,108 57.55% 37,719 63.69% 39,105 65.05% 130% 104% 1 Vay ngắn hạn 311 15,350 30.35% 17,320 29.25% 27,759 46.17% 113% 160%
2 Phải trả cho người bán 313 13,626 26.94% 20,331 34.33% 10,805 17.97% 149% 53%
3 Người mua trả tiền trước 314 14 0.02% 0%
4 Thuế và các khoản phải nộp
NSNN 315 73 0.14% 54 0.09% 319 0.53% 74% 172%
6 Khoản phải trả, phải nộp khác 318 59 0.12% 222 0.37% 0% II Nợ dài hạn 320 10,040 19.85% 9,640 16.28% 7,036 11.70% 96% 73% 1 Vay dài hạn 321 6,273 12.40% 5,874 9.92% 3,308 5.50% 94% 56% 2 Nợ dài hạn 322 3,767 7.45% 3,767 6.36% 3,728 6.20% 100% 99% B Nguồn vốn chủ sở hữu 400 11,434 22.60% 44,864 75.75% 13,979 23.25% 392% 31% I Nguồn vốn, quỹ 410 11,434 22.60% 11,864 20.03% 13,979 23.25% 104% 118% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1 Nguồn vốn kinh doanh 411 11,292 22.32% 11,292 19.07% 11,292 18.78% 100% 100%
2 Lợi nhuận tích luỹ 412 572 0.95%
3 Lợi nhuận chưa phân phối 416 142 0.28% 572 0.97% 2,115 3.52% 403% 370% Tổng nguồn vốn (430=300+400) 430 50,582 59,223 60119
Trước hết cần cần có cái nhìn tổng quan về mục tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán từ năm 2005 đến tháng 09 năm 2007
Về tài sản, quy mô tổng tài sản của Công ty liên tục tăng qua các năm, tuy nhiên, tốc độ tăng có xu hướng chậm lại. Tốc độ tăng năm 2006 so với năm 2005 là 17%, đến tháng 09/2007, chỉ tăng 2% (tương đương tăng 896 triệu đồng, đạt gía trị 60.119 triệu đồng). Tổng tài sản của Công ty tăng lên chủ yếu là do Công ty tăng tài sản ngắn hạn (tăng khoản mục tiền và các khoản phải thu).
Về cơ cấu tài sản, tài sản ngắn hạn biến động theo hướng tăng dần qua các năm: năm 2005 là 26.630 triệu đồng đến thời điểm tháng 12 năm 2006 tăng lên 31.214 triệu đồng tương ứng với 17%, đến cuối tháng 9 năm 2007 tiếp tục tăng 10% với giá trị 34.381 triệu đồng. Về cơ cấu, tài sản ngắn hạn của Công ty luôn duy trì trong khoảng hơn 50%, tại thời điểm 31/12/2005, tài sản ngắn hạn chiếm 52,65% tổng tài sản và tại tháng 12/2006 chiếm 52,7%, cho đến cuối tháng 9/2007 tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản tiếp tục duy trì ở mức 57,19%.
Trong tài sản ngắn hạn, tất cả các khoản mục đều có xu hướng tăng so với cuối năm 2006, tốc độ tăng tăng dần theo tính lỏng của tài sản. Cụ thể, tiền tăng cao nhất (63%), mà chủ yếu tăng các khoản tiền gửi tại Ngân hàng, tiếp theo là các khoản phải thu (24%), tăng thấp nhất là hàng tồn kho (2%).
Các khoản phải thu của Công ty biến động không ổn đinh qua các năm. Năm 2006 giảm từ 7.506 triệu đồng xuống 6.606 triệu đồng (tương đương giảm 12%). Tuy nhiên đến hết tháng 9/2007, khoản mục này lại có dấu hiệu tăng trở lại (tăng 24%) với giá trị là 8.168 triệu đồng. Cùng với sự biến động về số tuyệt đối là sự thay đổi về tỷ trọng của khoản mục này trong tổng tài
sản. Từ năm 2005 đến hết 9 tháng năm 2007, mức độ biến động của tỷ tọng các khoản phải thu lần lượt là: 28,19%, 21,16%, 23,76%. Trong các khoản phải thu, chủ yếu là khoản phải thu của khách hàng bao gồm các khoản phải thu từ khách hàng mà Công ty bán hàng trực tiếp. Đến thời điểm tháng 09/2007, giá trị các khoản phải thu là 7.968 triệu đồng, giá trị phải thu đối với mỗi khách hàng không lớn, chỉ dưới 1 tỷ đồng, lại hầu hết do các công ty lớn nên đảm bảo khả năng thu hồi. Vòng quay các khoản phải thu tăng từ 7,2 vòng năm 2005 lên 8,7 vòng năm 2006 cho thấy Công ty đã chú trọng đẩy nhanh việc thu tiền bán hàng từ khách hàng, nâng cao hiệu quả đồng vốn. Đến cuối tháng 09/2007 vòng quay các khoản phải thu giảm xuống còn 6,9 vòng. Tuy nhiên số liệu năm 2007 chỉ là số liệu cho 9 tháng, chưa phải là số liệu cả năm nên chưa phản ánh thực sự chính xác.
Năm 2006, hàng tồn kho vẫn là khoản mục có tốc độ tăng cao nhất trong tài sản ngắn hạn. Sau khi có mức tăng khá cao vào năm 2006 (tăng 31%), đến thời điểm cuối tháng 9/2007 thì hàng tồn kho chỉ tăng 2% so với năm 2006, đạt giá trị 23,492 triệu đồng. Giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn, tại thời điểm cuối năm 2005, tỷ trọng là 65,84% tài sản ngắn hạn, đến cuối năm 2006 chiếm 73,47%, đến 30/09/2007, mặc dù có giảm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng là 68,33%. Vì đặc