Ngân hàng cần thiết phải cĩ các hệ thống đo lường rủi ro lãi suất cĩ khả năng nhận biết tất cả các nguồn rủi ro lãi suất cũng như đánh giá được tác động của biến động lãi suất đối với phạm vi hoạt động của ngân hàng. Phịng Quản lý rủi ro và Banđiều hành ngân hàng phải hiểu rõ và nắm vững các giả định trong các hệ thống quản trị rủi ro này.
Theo nguyên tắc chung, hệ thống đo lường rủi ro lãi suất cĩ thể nhận biết được rủi ro trên tồn bộ phạm vi hoạt động của ngân hàng, bao gồm từ các nguồn giao dịch lẫn phi giao dịch. Điều này khơng cĩ nghĩa là ngân hàng khơng thể áp dụng nhiều hệ thống đo l ường rủi ro cũng như nhiều phương pháp quản trị rủi ro cho những hoạt động khác nhau, điều quan trọng ở đây là phải cĩ cái nhìn tổng quan về rủi ro lãi suất trên tất cả các bộ phận kinh doanh và sản phẩm kinh doanh của ngân hàng.
Hệ thống đo lường rủi ro lãi suất của ngân hàng phải nêu rõđược tất cả các nguồn rủi ro như rủi ro tái định lãi suất, rủi ro đường cong lợi nhuận, rủi ro co bản và rủi ro quyền chọn. Trong nhiều tr ường hợp, đặc điểm lãi suất của hạng mục mà ngân hàng đang nắm giữ nhiều nhất sẽ chiếm tỷ lệ cao hồ sơ rủi ro của ngân hàng. Mặc dù tất cả các hàng mục của ngân hàng đều phải được theo dõi
Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 37
rủi ro phù hợp, ngân hàng cũng cần ưu tiên tập trung vào các hạng mục chiếm đa số hơn. Các hệ thống đo lương rủi ro lãi suất cần cĩ cách xử lý thận trọng hơn đối với những cơng cụ ảnh h ưởng lớn đến tình trạnh chung của ngân hàng mặc dù cĩ thể khơng chiếm đa số. Các cơng cụ cĩ sử dụng điều khoản quyền chọn đi kèm (embedded option) thì cần được đặc biệt lưuý.
Áp dụng kỹ thuật đo lường rủi ro lãi suất ở cả hai khía cạnh lợi nhuận và trị giá kinh tế. Mức độ cĩ thể từ các tính tốn đ ơn giản cho đến các kỹ thuật mơ phỏng tĩnh (static simulations) hoặc kỹ thuật mơ phỏng động phức tạp h ơn để phản ánh tác động trong tương lai và các quyết định kinh doanh.
Phương pháp phân tích chêch l ệch cĩ thể dùng để đánh giá tác động của lãi suất lên khía cạnh trị giá kinh tế của ngân hàng bằng cách áp dụng hệ số nh ạy cảm cho các nhĩm thời hạn. Hệ số này dựa trên ước tính xác suất các TSC-TSN tiếp tục nằm lại trong ngân h àng sau khi đến hạn. Việc kết hợp hệ số nhạy cảm này với phương pháp phân tích chêch l ệch sẽ đưa ra được dự đốn tương đối chính xác thay đổi trong trị giá kinh tế của ngân h àng trong trường hợp lãi suất biến động.
Các kỹ thuật mơ phỏng đưa ra các giả định lãi suất trong tương lai từ đĩ phân tích tác động của chúng đối với các dịng tiền. Theo kỹ thuật mơ phỏng tĩnh, các dịng tiền chỉ được lấy từ bảng cân đối tài sản và các hạng mục ngoại bảng tại thời điểm hiện tại của ngân hàng. Kỹ thuật mơ phỏng động tính đến các giả định lãi suất tương lai và thay đổi tương ứng trong hoạt động của ngân hàng. Các kỹ thuật phức tạp này cho phép ngân hàng nắm bắt rõ hơn tương quan giữa các dịng tiền thanh tốn với lãi suất vàảnh hưởng của các quyền chọn đi kèm.
Cho dù cĩ áp dụng hệ thống đo lường nào, tác dụng của các kỹ thuật đo l ường phụ thuộc vào thời hạn của các giả định và mức độ chính xác áp dụng các phương pháp đo lường. Trong qúa trình xây dựng hệ thống đo lường rủi ro lãi suất, ngân hàng phải bảo đảm rằng mức độ chi tiết về bản chất của các hạng mục nhạy cảm lãi suất phải tương thích với mức độ phức tạp và mức độ rủi ro ẩn trong các hạng mục này. Ví dụ: trong việc sử dụng ph ương pháp phân tích chêch lệch, mức độ chính xác của đo lường rủi ro lãi suất phụ thuộc phần nào
vào số lượng nhĩm thời hạn mà các hạng mục được phân bổ vào, cĩ nghĩa là nếu nhĩm thời hạn quá rộng thì mức độ chính xác sẽ giảm đi. Trên thực tế, ngân hàng cần đánh giá được tầm quan trọng của đ ộ chính xác này trong quá trình xây dựng các phương pháp đo lường.
Một trong những nhân tố quan trọng trong quá trìnhđo lường rủi ro là tính tồn diện và kịp thời của dữ liệu các hạng mục hiện thời. Ngân hàng phải bảo đảm rằng tất cả các hạng mục và dịng tiền dù là nội bảng hay ngoại bảng đều phải được cập nhật kịp thời vào hệ thống đo lường rủi ro. Các dữ liệu này phải bao gồm các thơng tin phù hợp về lãi suất hay dịng tiền của các cơng cụ, hợp đồng tài chính cĩ liên quan. Bất kỳ chỉnh sửa nào trong các dữ liệu này đều phải được lưu bằng văn bản và nêu được lý do chỉnh sửa rõ ràng.Đặc biệt, điều chỉnh trên dịng tiền dự kiến do dự đốn tr ước các thanh tốn hay trả lại tài sản cầm cố trước hạn cần nêu ra lý do xác đáng và lưu lại bằng văn bản để xem xét sau này.
Để đánh giá kết quả của hệ thống đo l ường rủi ro, các giám đốc rủi ro và ban quản lý điều hành cấp cao của ngân hàng phải hiểu rõđược các giả định trong hệ thống. Đặc biệt, các kỹ thuật mơ phỏng phức tạp cần cẩn thận áp dụng và tránh khơng trở thành các “hộp đen”, nghĩa là đưa ra các con số cĩ vẻ rất chính xác nhưng thực tế lại khơng như vậy khi trình bày các giả định và tham số. Các giả định chủ chốt phải đ ược giám đốc rủi ro và ban quản lý cáo cao cơng nhận và được xem xét điều chỉnh ít nhất hàng năm, được lưu lại bằng văn bản và ngân hàng phải đánh giá đúng tầm quan trọng của các giả định này. Các giả định dùng để đánh giá các cơng cụ cĩ đọ nhạy cảm lãi suất phức tạp và cĩ kỳ hạn bất định địi hỏi mức độ nghiêm khắc hơn trong việc xem xét.
Khi đo lường rủi ro lãi suất, cần lưu ý hơn đến hai khía cạnh sau: việc xử lý các hạng mục cĩ kỳ hạn hành vi khác vơi kỳ hạn hợp đồng và các hạng mục cĩ mệnh giá bằng nhiều đồng tiền khác nhau. Các hạng mục nh ư tiền gởi tiết kiệm hay tiền ký quỹ đặt cọc thường cĩ kỳ hạn hợp đồng hoặc cũng cĩ thể vơ kỳ hạn, tuy nhiên trong cả hai trường hợp, chủ tài khoản đều cĩ quyền rút tiền ra bất kỳ lúc nào. Ngồi ra, các ngân hàng thương khơng g ắn kết lãi suất trả cho
Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 39
các trường hợp này với biến động lãi suất trên thị trường. Những yếu tố này càng làm phức tạp thêm việc tính tốn rủi ro lãi suất bởi vì lãi suất thay đổi khơng những làm thay đổi giá trị của các hạng mục này mà cịn làm thay đổi cả kỳ hạn của các dịng tiền. Nĩi đến khía cạnh TSC của ngân hàng, các hạng mục như việctrả trước thời hạn các tài sản cầm cố hoặc các cơng cụ cĩ liên quan đến tài sản cầm cố thường cho thấy biến động về kỳ hạn trong các dịng tiền của chúng.
Ngân hàng cĩ các hạng mục cĩ mệnh giá d ưới nhiều đồng tiền khác nhau cĩ thể tính tốn rủi ro lãi suất theo từng loại đồng tiền. Vì cácđường cong lợi nhuận của mỗi đồng tiền khác nhau, ngân hàng cần đánh giá rủi ro theo từng loại. Nếu ngân hàng cĩ đủ khả năng và phương tiện, thì cĩ thể tính tốn rủi ro đa ngoại tệ trong đĩ sử dụng các giả định về t ương quan lãi suất giữa các đồng tiền này.Các giả định này cần được xem xét thường xuyên về mức độ ổn định và chính xác. Ngân hàng cũng cần phân tích trường hợp một trong những mối tương quan này bị phá vỡ.
Nĩi chung, nhưng cũng phải tùy thuộc vào mức độ phức tạp và phạm vi hoạt động của từng ngân hàng, các ngân hàng cần cĩ các hệ thống đo l ường rủi ro lãi suất để đánh giá được tác động của lãi suất lên hai khía cạnh lợi nhuận và trị giá kinh tế. Những hệ thống này là cơng cụ đắc lực đo lường chính xác mức độ rủi ro mà ngân hàng đang đ ối mặt và báo động ngay khi phát hiện sự vượt quá. Việc đo lường rủi ro để theo dõi và báo cáo cần được hỗ trợ của Khối Cơng
Nghệ Thơng Tin do khối lượng các dịng tiền TSC-TSN là rất lớn và phức tạp.