II/ Thực trạng hiệu quả quản lý tài chớnh ngắn hạn của cụng ty
Bảng 10: Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của cụng ty Gia Phỏt TTC.,JSC qua hai năm 2004-
STT Chỉ tiờu Đơn vị
tớnh
Năm 2004 Năm 2005 So sỏnh 2005 với 2004 ( ± số tuyệt đối )
1 Doanh thu Đồng 95.618.200.650 134.385.867.950 39.217.667.300
2 Lợi nhuận sau thuế Đồng 40.500.825.930 59.825.183.470 19.324.357.540
3 Giỏ vốn hàng bỏn Đồng 23.230.996.300 45.349.818.250 22.118.821.950
4 Tài sản lưu động bỡnh quõn Đồng 122.086.880.450 168.635.696.480 46.548.816.030
5 Hàng húa tồn kho bỡnh quõn Đồng 964.357.640 1.943.773.860 979.416.220
6 Cỏc khoản phải thu bỡnh quõn Đồng 33.808.794.140 38.284.203.910 4.475.409.770
7 Vũng quay tài sản lưu động Vũng 0,77 0,79 0,02
8 Kỳ luõn chuyển TSLĐ Ngày 467 455 -12
9 Vũng quay dự trữ tồn kho Vũng 24 23 -1
10 Vũng quay cỏc khoản phải thu Vũng 2,81 3,51 0,7
11 Kỳ thu tiền bỡnh quõn Ngày 128 102 -26
12 Mức đảm nhiệm TSLĐ Đồng 1,28 1,25 -0,03
13 Hiệu quả sử dụng TSLĐ 0,33 0,35 0,02
Về tốc độ luụn chuyển tài sản lưu động, trong 2 năm 2004 và 2005, số vũng quay VLĐ đều nhỏ hơn 1 vỡ vậy làm cho kỳ luõn chuyển tài sản lưu động lớn hơn 1 năm. Đõy là vấn đề cụng ty cần xem xột trong việc sử dụng tài sản lưu động vỡ việc sử dụng tài sản lưu động của cụng ty cũn cú thể đạt hiệu quả tốt hơn nữa. Tuy nhiờn cũng cần núi rằng, trong năm 2005 tỡnh hỡnh được cải thiện tốt hơn, số vũng quay tài sản lưu động là 0,79 vũng tăng 0,22 vũng so với năm 2004, từ đú làm cho kỳ luõn chuyển tài sản lưu động năm 2005 chỉ cũn 455 ngày, giảm 12 ngày so với năm 2004, hiệu quả sử dụng tài sản lưu động đó được cải thiện.
Mức đảm nhiệm tài sản lưu động năm 2005 là 1,25 đồng nghĩa là để tạo ra 1 đồng doanh thu cần 1,25 đồng tài sản lưu động . Con số này trong năm 2004 là 1,28 cho thấy cụng ty đó sử dụng cú hiệu quả hơn tài sản lưu động để tạo ra nhiều doanh thu hơn.
Chỉ tiờu về hiệu quả sử dụng tài sản lưu động vẫn cũn tương đối thấp, con số này trong năm 2005 là 0,35 nghĩa là 1 đồng tài sản lưu động sử dụng trong kỳ tạo ra 0,35 đồng lợi nhuận. Chỉ tiờu này đó được cụng ty cải thiện tốt hơn so với năm 2004 con số này là 0,33. Như vậy cho thấy mức độ sinh lời của đồng tài sản lưu động của cụng ty là cũn thấp, do đú cụng ty cần điều chỉnh lại trong việc sử dụng tài sản lưu động để tạo ra nhiều đồng lợi nhuận hơn nữa.
Qua những phõn tớch trờn cú thể núi rằng, thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của cụng ty năm 2005 là khỏ tốt. Nếu so với cỏc doanh nghiệp ngoài ngành thỡ những chỉ tiờu này cũn thấp, nhưng so với cỏc doanh nghiệp cựng ngành thỡ nú cho thấy cụng ty sử dụng tài sản lưu động là khỏ hiệu quả.