II/ Thực trạng hiệu quả quản lý tài chớnh ngắn hạn của cụng ty
a)Khả năng thanh toỏn tổng quỏt = Tổng nợ phải trả
Tổng nợ phải trả 166.525.458.510
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt đầu năm = --- = 3,41 48.846.899.200
227.237.533.800
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt cuối năm = --- = 3,89 58.333.728.440
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt của cụng ty đầu năm và cuối năm đều rất cao và cuối năm cao hơn đầu năm, chứng tỏ Cụng ty GP hoàn toàn cú khả năng đỏp ứng cỏc khoản nợ phải trả bằng tài sản của mỡnh.
TSLĐ và đầu tư ngắn hạn
b) Khả năng thanh toỏn hiện hành = --- Nợ ngắn hạn
144.887.317.780
Khả năng thanh toỏn hiện hành đầu năm = --- = 3,12 46.389.421.130
192.384.075.500
Khả năng thanh toỏn hiện hành cuối năm = --- = 3,5 54.855.486.110
Khả năng thanh toỏn hiện hành của cụng ty đều lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh toỏn của cỏc khoản nợ ngắn hạn ( cú thể là một chu kỳ kinh doanh hoặc là 1 năm ) của cụng ty là rất tốt. Và khả năng thanh toỏn hiện hành cuối năm tốt hơn đầu năm.
TSLĐ - Dự trữ
c) Khả năng thanh toỏn nhanh = --- Nợ ngắn hạn
144.887.317.780 – 1.009.598.170Khả năng thanh toỏn nhanh đầu năm = --- Khả năng thanh toỏn nhanh đầu năm = --- 46.389.421.130
= 3,10
192.384.075.500 – 1.438.974.620Khả năng thanh toỏn nhanh cuối năm = --- Khả năng thanh toỏn nhanh cuối năm = --- 54.855.486.110
= 3,48
Kết quả tớnh toỏn cho thấy hệ số về khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn của cụng ty mà khụng phụ thuộc vào việc bỏn hàng húa tồn kho của cụng ty trong năm 2005 luụn lớn hơn 3 cho thấy cụng ty luụn đảm bảo tốt khả năng thanh toỏn nhanh cỏc khoản nợ ngắn hạn. Và vào cuối năm 2005 khả năng thanh toỏn nhanh cũn tốt hơn đầu năm.
Từ những phõn tớch trờn cho thấy khả năng thanh toỏn của cụng ty trong năm 2005 là rất tốt và theo chiều hướng cuối năm tốt hơn đầu năm.
2.2. Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu của cụng ty.
Qua bảng7) ta thấy tổng cỏc khoản phải thu đến cuối năm 2005 là 33.912.123.130 đồng, tăng so với đầu năm là 210.858.000 đồng. Đõy là khoản mục quan trọng và chiếm tỷ lệ khỏ cao trong tổng tài sản và nú ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu của cụng ty.
Bảng 7 - Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu của cụng ty năm 2005
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Chờnh lệch
Cỏc khoản phải thu 33.701.265.130 33.912.123.130 210.858.000 1.Phải thu của khỏch
hàng 27.230.080.110 23.142.264.340 - 4.087.815.770 2.Trả trước cho người bỏn 4.033.902.450 3.113.216.120 - 920.686.330
3.Phải thu nội bộ 1.164.622.220 3.637.850.460 2.473.228.240
4.Cỏc khoản phải thu khỏc
1.272.660.350 4.018.792.210 2.746.131.860
Đỏng chỳ ý nhất là khoản mục phải thu của khỏch hàng cuối năm 2005 số tiền này là 4.087.815.770 đồng. Số tiền phải thu của khỏch hàng chủ yếu là số tiền nợ cước của cỏc thuờ bao trả sau. Bởi do đặc điểm kinh doanh dịch vụ thuờ bao trả sau luụn phỏt sinh cỏc khoản nợ, khỏch hàng sử dụng thỏng này (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
nhưng đến đầu thỏng sau cụng ty mới thụng bỏo thu tiền cước. Vỡ vậy số tiền phải thu của khỏch hàng thường chiếm tỷ lệ rất lớn. Sự giảm số tiền cỏc khoản phải thu của khỏch hàng chứng tỏ hoạt động “tăng thu cước, giảm nợ đọng” của cụng ty được cải thiện. Nú chứng tỏ nỗ lực của cụng ty trong việc đẩy nhanh cụng tỏc thu cước của khỏch hàng để giảm nợ đọng trỏnh dẫn đến cỏc khoản nợ khú đũi.
Để hiểu rừ hơn về cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu, chỳng ta xem xột tốc độ thu hồi nợ của cụng ty qua một số chỉ tiờu sau: (Bảng 8)
Bảng 8 – Cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu trong 2 năm: 2004 – 2005
Chỉ tiờu Đơn vị Năm 2004 Năm 2005 2004 – 2005So sỏnh
Doanh thu Đồng 95.168.206.600 134.385.867.900 39.217.661.300
Cỏckhoản phải
thu bỡnh quõn Đồng 33.808.794.100 38.284.203.900 4.475.409.800
Vũng quay cỏc
khoản phải thu Vũng 2,81 3,51 0,7
Kỳ thu tiền bỡnh quõn
Ngày 128 102 26
Vũng quay cỏc khoản phải thu năm 2005 là 3,51 vũng, tăng so với năm 2004 là 0,7 vũng. Vũng quay cỏc khoản phải thu tăng chứng tỏ hiệu quả của cụng ty trong việc thu cỏc khoản nợ của khỏch hàng. Điều này là do trong năm qua cụng ty đó thực hiện cụng tỏc thu nợ cước giảm nợ đọng..
Với mục tiờu “tăng thu cước giảm nợ đọng” để giảm số ngày của kỳ thu tiền bỡnh quõn nờn trong năm 2005 cụng ty đó phỏt triển mạnh mạng lưới thanh toỏn cước với phương chõm luụn sẵn sàng mọi lỳc, mọi nơi và đa dạng về hỡnh thức thanh toỏn như: tại nhà, tại cửa hàng, điểm giao dịch, qua ngõn hàng ... Vỡ vậy mà kỳ thu tiền bỡnh quõn năm 2005 là 102 ngày, giảm 26 ngày so vời năm 2004.
Túm lại qua phõn tớch trờn cho thấy cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu trong năm 2005 của cụng ty GP là rất tốt.
2.3. Tỡnh hỡnh quản lý hàng tồn kho
Trong hoạt động sxkd để đảm bảo cho hoạt động được tiến hành bỡnh thường và liờn tục thỡ doanh nghiệp cần dự trữ hàng tồn kho.
Bảng 9 - Kết cấu hàng tồn kho của cụng ty năm 2005
Chỉ tiờu Số tiền đầu năm Số tiền cuối năm
Chờnh lệch ĐN - CN Hàng tồn kho 1.009.598.170 1.438.974.640 429.376.470 1. NVL tồn kho 217.913.750 430.404.600 212.490.850 2. Hàng húa tồn kho 788.755.450 984.108.920 195.353.470 3. Hàng gửi đi bỏn 2.928.970 24.461.100 21.532.130
Giỏ trị hàng tồn kho cuối năm 2005 là 1.438.974.640 đồng chiểm tỷ lệ rất nhỏ so với tổng giỏ trị tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn (chiếm 0,75%). So với đầu năm, giỏ trị hàng tồn kho cuối năm tăng 429.376.470 đồng.
Chiếm phần lớn giỏ trị hàng tồn kho của cụng ty là hàng hoỏ tồn kho và hàng gửi đi bỏn. Hàng hoỏ tồn kho và hàng gửi bỏn ở đõy là SIM và cỏc thiết bị đầu cuối (Mỏy bàn, mỏy di động …). Hoạt động kinh doanh của cụng ty là cung cấp dịch vụ viễn thụng nờn lượng hàng hoỏ tồn kho mà cụng ty nhập về chủ yếu là phục vụ cho chiến lược Marketing và Khuyến mại.