II/ Thực trạng hiệu quả quản lý tài chớnh ngắn hạn của cụng ty
4. Phương phỏp huy động nguồn tài trợ ngắn hạn tại cụng ty GP
Nhỡn vào bảng 4) – Tỡnh hỡnh tài sản và nguồn vốn của cụng ty Gia Phỏt, ta thấy rằng:
Cuối năm 2004, Vốn chủ sở hữu chiếm 71% tổng nguồn vốn kinh doanh. Đến cuối năm 2005, tỷ lệ này tăng lờn là 75%. Vốn chủ sở hữu của cụng ty được hỡnh thành từ cỏc nguồn: Vốn gúp ban đầu, lợi nhuận khụng chia, và phỏt hành cổ phiếu. Vốn chủ sở hữu của cụng ty chiếm tỷ lệ rất lớn, chủ yếu để tài trợ cho Tài sản cố định cú tớnh chất thường xuyờn, phần cũn lại tài trợ cho tài sản lưu động cú tớnh tạm thời khụng thường xuyờn.
Cũng vỡ thế mà nguồn vốn chiếm dụng của cụng ty chỉ chiếm tỷ lệ khiờm tốn, và ngày càng giảm. Năm 2004 tổng nợ là 48.846.899.200 đồng, chiếm 29% tổng nguồn vốn. Năm 2005 tổng nợ là 58.333.728.440 đồng chiếm 25% tổng nguồn vốn. Và đặc biệt, nguồn vốn chiếm dụng của cụng ty chủ yếu để tài trợ cho hoạt động ngắn hạn, cụng ty khụng hề cú một khoản nợ dài hạn nào. Điều này cho thấy tiềm lực tài chớnh của cụng ty là rất lớn, nguồn vốn kinh doanh chủ yếu dựa vào vốn chủ sở hữu, ớt phụ thuộc vào cỏc khoản nợ ngắn hạn, dài hạn.
Đối với cỏc doanh nghiệp thụng thường, nguồn tài trợ ngắn hạn chủ yếu dựa vào cỏc nguồn: Tớn dụng ngõn hàng, tớn dụng thương mại và một số khoản khỏc nữa cú tớnh chất ngắn hạn (như thuế, lương và cỏc khoản phải trả …). Nhưng nhỡn vào bảng nguồn vốn của cụng ty Gia Phỏt, cụng ty khụng hề cú một khoản nợ ngắn hạn nào, nguồn tài trợ ngắn hạn của cụng ty chủ yếu dựa vào tớn dụng thương mại, thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước, phải trả cụng nhõn viờn, và mốt số khoản nợ ngắn hạn khỏc.
III/Đỏnh giỏ hiệu quả quản lý tài chớnh ngắn hạn của cụng ty GP