* Vay các tổ chức tín dụng.
Nguồn vốn vay từ các ngân hàng hiện là đang là nguồn vốn chủ yếu của công ty, thường chiếm khoảng 60% tổng nguồn vốn. Do số vốn nhà nước cấp rất hạn chế, không đáp ứng đủ nên huy động vốn từ các tổ chức tín dụng là biện pháp phổ biến của công ty. Đặc biệt trong những năm gần đây, nhu cầu vốn của công ty liên tục tăng cao do công ty phải đóng mới và mua thêm rất nhiều đội tàu với tỷ trọng cao để đáp ứng được yêu cầu của thị trường. Hiện tại, công ty có quan hệ vay mượn chủ yếu với ngân hàng Công Thương Đống Đa và công ty cũng trở thành khách hàng quen thuộc của Ngân hàng. Do luôn giữ uy tín trong việc đảm bảo các điều khoản tín dụng và đúng hẹn trong việc chi trả lãi và nợ vay nên việc vay vốn của công ty khá thuận lợi, thủ tục cũng nhanh gọn hơn. Điều đó tạo điều kiện cho công ty tiếp cận dễ dàng hơn với nguồn vốn nợ này.
Bảng 9: Các khoản vay từ các TCTD của công ty vận tải Biển Bắc Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Vay nợ ngắn hạn 18.123 17.644 17.975
Trong đó: -Vay NHCT Đống Đa 14.393 15.321 15.784
- Vay TCTD khác 3.730 2.323 2.191
Vay nợ dài hạn 86.769 74.280 165.482
Trong đó: - Vay NHCT Đống Đa 46.872 42.289 120.463
(Nguồn: Số liệu báo cáo phòng Tài chính kế toán năm 2004-2005-2006)
Với việc sử dụng nguồn vốn vay từ các tổ chức tín dụng là nguồn tài trợ chủ yếu cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình thì công ty vận tải Biển Bắc có khả năng thu được những tác động tích cực do sử dụng nợ. Trước hết, công ty có thể thu được một khoản tiết kiệm nhờ thuế do lãi vay được tính vào chi phí hợp lý của doanh nghiệp. Hơn nữa, trong bối cảnh nền môi trường kinh doanh đang thuận lợi, các đội tàu của công ty đang hoạt đông rất hiệu quả thì công ty có cơ hội sử dụng tác động tích cực của đòn bẩy tài chính và thu được những kết quả kinh doanh cao hơn trong những năm tiếp theo.
*Tín dụng thương mại
Là doanh nghiệp hoạt động lâu năm trong lĩnh vực vận tải biển từ năm 1993, công ty vận tải Biển Bắc đã tạo dựng được uy tín, niềm tin với các đối tác. Chính vì vậy, khoản vốn nợ tín dụng thương mại mà công ty chiếm dụng được từ các bạn hàng làm ăn là rất lớn, khoảng 30%. Đây là nguồn vốn hình thành một cách tự nhiên chủ yếu qua hoạt động mua chịu, trả chậm tiền đóng tàu mới hoặc mua lại tàu đã sử dụng của công ty với các bạn hàng. Đối với công ty, tài trợ bằng nguồn vốn tín dụng thương mại là một phương thức tài trợ rẻ, tiện dụng và linh hoạt trong kinh doanh. Hơn nữa, nó còn tạo khả năng mở rộng các quan hệ hợp tác kinh doanh một cách lâu bền của công ty với các đối tác làm ăn. Tuy nhiên, với các khoản tín dụng thương mại quá lớn có thể khiến công ty đối mặt với nguy cơ mất khả năng thanh toán. Nhận thức được điều đó, công ty vận tải Biển Bắc đã cố gắng điều chỉnh các khoản phải trả, tỷ lệ các khoản phải trả, thu trước/ Tổng NV đã giảm từ 32% năm 2005 xuống còn 22% năm 2006. Việc điều chỉnh này là cần thiết, với mục tiêu đảm bảo khả năng thanh toán để tránh rủi ro cho công ty.
Khoản mục Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Phải trả người bán 56.425 47.643 52.734
Tổng 62.557 51.897 59.284 Bảng 10: Các khoản tín dụng thương mại của công ty vận tải Biển Bắc
(Nguồn: Số liệu báo cáo phòng Tài chính kế toán năm 2004-2005-2006)