- Vietnam Azalea Fund Limited là quỹ đầu tư với giá trị 100triệu USD,
2.3.2) IDG Venture VietNam (IDGVV)
IDGVV là Quỹ đầu tư mạo hiểm đầu tiên (của Mỹ) về cơng nghệ cao cĩ mặt tại Việt Nam, thành lập 08/2004 với số vốn là 100 triệu USD đầu tư chủ yếu vào các cơng ty tư nhân thuộc lĩnh vực viễn thơng, truyền thơng và cơng nghệ. Quỹ sẽ xem xét và thẩm định kế hoạch đầu tư dựa vào tiềm năng phát triển, cơ hội trên thị trường, đội ngũ quản lý và người lãnh đạo, vị trí cạnh tranh. Ước tính sự đầu tư chi
phí cho những cơng ty được chia ra như sau: 40% cho giai đoạn đầu, 40% cho giai đoạn giữa, 20% cho giai đoạn đã và đang phát triển,
Trong giai đoạn đầu IDGVV tiến hành khảo sát nghiều doanh nghiệp Việt Nam và tiến hành đầu tư theo những tiêu chí và mức phân bổ như sau:
Tiêu chí:
• Cơng ty cĩ thị trường tiềm năng và nhiều cơ hội tăng trưởng.
• Ban quản trị tốt (chỉ khoảng 2-3 người) cĩ bề dày kinh nghiệm, với nhiều thành tựu trong kinh doanh, đầy nhiệt huyết và cĩ quyết tâm.
• Sản phẩm, dịch vụ của cơng ty phải cĩ tính khả thi, thực tiễn, cạnh tranh cao và phục vụ nhu cầu thực tế của thị trường.
• Thời gian triển khai dự án kinh doanh trong vịng 5 năm và cĩ cơ hội thu hồi vốn cho nhà đầu tư.
• Cơng ty phải bảo vệ được quyền sở hữu trí tuệ để bảo đảm tiềm năng lợi nhuận trong tương lai.
Mức phân bổ vốn:
• 30% đầu tư vào ngành viễn thơng và cơng nghệ khơng dây. • 25% đầu tư vào ngành cơng nghệ phần mềm.
• 15% đầu tư vào ngành cơng nghệ sinh học.
• 30% cịn lại sẽ đầu tư vào các ngành khác cĩ liên quan.
Hình 3 : Cơ cấu phân bổ vốn của IDG Venture VietNam.
30%25% 25% 15% 30% Viễn thơng và cơng nghệ khơng dây Cơng nghệ phần mềm Cơng nghệ sinh học Khác
+ Hiện tại IDGVV đầu tư vào các cơng ty sau: Vinagame, Vinapa, VietNam Works, Cơng ty cổ phần Yêu Am Nhạc, Cơng ty cổ phần thơng tin Webtretho, Isphere software Ltd, Peacesoft Solutions Corporation, Cơng ty cổ phần Vega Software, Cơng ty cổ phần dịch vụ giải pháp khơng dây, Cơng ty cổ phần sản phẩm Việt, Cơng ty cổ phần Cơng Nghệ Hồng Minh, Cơng ty cổ phần Doldsun Focus Media, Cơng ty cổ phần Giấc mơ Việt (DreamViet), Cơng ty cổ phần Địa Điểm,…
+ Nhận định về thị trường Việt Nam, ơng Patrick McGovern- chủ tịch tập đồn IDG cho biết: ơng chọn Việt Nam làm điểm trọng yếu cho hoạt động đầu tư của IDG ngay từ thời điểm ơng đến Việt Nam lần đầu tiên năm 1996 vì ơng đã nhìn thấy một tương lai hứa hẹn ở thị trường này. Hai nguyên nhân chính yếu được ơng đưa ra là: sự ủng hộ của chính phủ trong việc nhìn nhận vai trị quan trọng của cơng nghệ thơng tin trong phát triển đất nước và Việt nam sở hữu một cộng đồng chuyên mơn cao, sáng tạo và cĩ hồi bảo, phù hợp với lĩnh vực khoa học và cơng nghệ mới. + Cũng theo ơng Patrick McGovern nguồn quỹ đầu tư ban đầu 100 triệu USD đã được giải ngân xong (50% được đầu tư giai đoạn đầu cho 35 doanh nghiệp và 50% cịn lại dành cho việc quản lý và đầu tư bổ sung). Các cơng ty mà IDGVV đã đầu tư cĩ tốc độ tăng trưởng khá nhanh 30-40%/năm.
IDG cơng bố nguồn vốn đầu tư mạo hiểm đầu tư vào Việt Nam sẽ tăng lên 600 triệu USD theo lộ trình:
• Nguồn vốn bổ sung 200 triệu USD cho IDGVV vào cuối năm 2008 nhắm đến việc tiếp tục đầu tư vào khoản 40-50 cơng ty trong lĩnh vực cơng nghệ tại Việt Nam.
• Quỹ tăng trưởng 300triệu USD (Growth Fund) sẽ đi vào hoạt động từ năm 2010 nhằm tái đầu tư mở rộng để đẩy mạnh tăng trưởng cho các cơng ty của họ tại Việt Nam.
Như vậy, với việc ra đời của IDGVV đã mang đến một nguồn vốn lớn cho thị trường Việt Nam, một thị trường mà lĩnh vực khoa học cơng nghệ cĩ tiềm năng sẽ phát triển khá mạnh trong tương lai. Qua quá trình hoạt động và những kết quả đạt
được quỹ sẽ tạo ra một cú hích cho sự phát triển của ngành cơng nghệ cao ở Việt Nam trong thời gian tới.
2.3.3) VinaCapital:
VinaCapital chính thức ra đời và hoạt động ngày 11/11/2003 tại TP Hồ Chí Minh. Số vốn ban đầu của quỹ là 10 triệu USD, và được thành lập bởi các thành viên: Milleniu, Partners (New York), Deustche Bank Securities, HongKong’a Sun Wah Group, Pacific Alliance Group. Hiện tại tổng tài sản của quỹ lên đến 1 tỷ USD và quản lý 3 quỹ đầu tư mạo hiểm là: VOF (Việt Nam Opportunity Fund), Vina Fund và DEJ Vinacapital. Năm 2004 Vina Capital mơi giới chứng khốn LCF Rothschild Research đánh giá là quỹ đầu tư mạo hiểm hoạt động hiệu quả nhất trong năm tại Việt Nam. Cổ phiếu của quỹ được niêm yết trên thị trường chứng khốn Luân Đơn, giá trị cổ phiếu 31/03/2006 là 1.85 USD/cổ phần.
• Vietnam Opportunity Fund (VOF)
Tháng 11/2003 Vietnam Opportunity Fund- VOF đã chính thức đi vào hoạt động tại Thành Phố HCM. Quỹ do một số tổ chức tài chính lớn như: Millenium Partner(New York), Deustche Bank Securities, HongKong’s Sun Wah Group, Pacific Allian Group thành lập. Cĩ số vốn ban đầu là 10 triệu USD và đến tháng 09/2006 qui mơ của quỹ đã tăng lên 171 triệu USD. Khu vực đầu tư là 3 nước Đơng Dương trong đĩ đầu tư vào Việt Nam tối thiểu là 70% vốn quỹ. Đối tượng mà quỹ nhắm đến là những ngành cĩ tốc độ tăng trưởng nhanh như dịch vụ tài chính, hàng tiêu dùng, bán lẻ, bất động sản, du lịch, cơ sở hạ tầng và ngành cơng nghệ. Danh mục đầu tư của quỹ bao gồm những cơng ty lớn như: Vinamilk, Kinh Đơ, REE, Bảo Minh, Hanoi Hilton, Sofitel Metropoly…
VOF chỉ nhắm đến những cơng ty thuộc hạng đứng đầu trong từng lĩnh vực ở Việt Nam để đầu tư. Chẳng hạn, gần đây nhất VOF đầu tư vào cơng ty cổ phần bánh kẹo Kinh Đơ (hiện VOF đang nắm giữ 45% cổ phần của KiDo, vốn được Kinh Đơ mua lại một cơng ty con-kem Wall từ tập đồn đa quốc gia Unilever với giá 1 triệu USD), tiếp đến là quỹ hướng đến đầu tư vào Masan và Phở 24. Trong khi đĩ, Mekong Capital chọn những cơng ty thuộc khu vực tư
nhân ở các địa phương với quy mơ nhỏ. Các cơng ty này sử dụng nhiều nhân cơng lao động và cĩ khuynh hướng thiên về xuất khẩu. Cịn Dragon Capital gần như khơng loại trừ khả năng đầu tư nào.
• VinaLand là quỹ thứ 2 do VinaCapital thành lập, hiện đang quản lý 205triệu USD chuyên đầu tư vào các dự án bất động sản. VinaLand quỹ cĩ vốn đầu tư trong giai đoạn ban đầu là 15 triệu đơ-la Mỹ. Các lĩnh vực đầu tư chính mà quỹ VinaLand nhắm đến là thương mại, nhà ở, bán lẻ, giải trí và cơng nghiệp ở Việt Nam, chủ yếu là ở TP.HCM và Hà Nội.
• DFJ VinaCapital L.P Tháng 10/2007, VinaCapital liên doanh với
DFJ thành lập Quỹ DFJ VinaCapital L.P (vốn ban đầu là 50 triệu USD) chuyên tìm kiếm cơ hội đầu tư vào các cơng ty trong lĩnh vực CNTT và các cơng ty viễn thơng được cổ phần hĩa. Quỹ đầu tư DFJ VinaCapital L.P. là liên doanh giữa VinaCapital và Draper Fisher Jurvetson (DFJ), một cơng ty vốn mạo hiểm hàng đầu thế giới cĩ trụ sở ở thung lũng Sillicon (Mỹ). Đây là quỹ thứ 3 của VinaCapital đang hoạt động tại Việt Nam.
Mục tiêu của quỹ DFJ VinaCapital L.P. là các cơng ty viễn thơng nhà nước đang tiến hành cổ phần hĩa như VinaPhone, MobiFone; các doanh nghiệp hoạt động trong ngành cơng nghệ thơng tin như FPT, Internet và kết nối khơng dây, sản xuất và gia cơng phần mềm, truyền thơng kỹ thuật số, hạ tầng mạng.