- Thứ hai: Dựa trên nhu cầu VLĐ đã xác định công ty tiến hành xây dựng kế hoạch huy động vốn: Xác định khả năng tài chính hiện tại của Công ty; số vốn
2.2.Quản lý chặt chẽ và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền.
Việc duy trì một lợng vốn bằng tiền thích hợp đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo khả năng thanh toán tức thời của Công ty cũng nh giảm chi phí phải trả cho các khoản mục không sinh lời này. Khi thiếu tiền mặt công ty tăng cờng thu hồi các khoản tín dụng thơng mại hoặc vay ngắn hạn ngân hàng, khi quá thừa tiền công ty đã có biện pháp sử dụng nguồn vốn d thừa tạm thời này vào việc nh trả lãi suất vay ngân hàng hay dùng để đầu t vào thị trờng tài chính. Qua phân tích tình hình vốn bằng tiền của Công ty trong thời gian vừa qua chúng ta thấy tỷ trọng vốn bằng tiền trong tổng VLĐ của công ty cuối năm đã tăng hơn so với đầu năm nhng vẫn còn thấp. Tình trạng này ảnh hởng đến khả năng thanh toán tức thời của công ty, làm khả năng thanh toán tức thời thấp. Tuy công ty sử dụng vay ngắn hạn ngân hàng nh là một trong những nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn ngắn hạn, và có tính linh hoạt rất cần thiết cho việc quản lý vốn bằng tiền. Song khoản vay nào cũng có giới hạn hơn nữa duy trì việc vay ngắn hạn lớn sẽ khiến công ty phải chịu chi phí cao. Vì vậy để quản lý vốn bằng tiền có hiệu quả thì việc xác định mức dự trữ tối u là rất cần thiết. Qua đó sẽ tăng khả năng thanh toán tức thời của Công ty, giúp cho tình hình tài chính của Công ty ổn định hơn. Đồng thời qua phân tích cơ cấu vốn bằng tiền của Công ty chúng ta thấy tỷ trọng tiền gửi Ngân hàng của Công
ty thấp hơn so với tỷ trọng tiền mặt tồn quỹ. Do vậy Công ty nên điều chỉnh lại cơ cấu làm sao để tăng tỷ trọng tiền gửi Ngân hàng, giảm tỷ trọng tiền mặt tồn quỹ. Vì tiền gửi Ngân hàng vừa an toàn, vừa có lãi, vừa thuận lợi trong thanh toán. Còn tiền mặt tại quỹ quá nhiều sẽ gây ứ đọng vốn.
Sau khi xác định đợc nhu cầu VLĐ thì công ty định ra mức vốn bằng tiền tối u cũng nh biên độ giao động của nó. Mức dự trữ vốn bằng tiền có thể đợc xác định dựa trên cơ sở mức chi tiêu bình quân một ngày trong kỳ và số ngày dự trữ.
Mức dự trữ vốn bằng tiền =
Mức chi tiêu bình quân
một ngày trong kỳ ì Số ngày dự trữ
Công ty có thể áp dụng chính sách quản lý vốn bằng tiền theo cách xác định giới hạn trên và giới hạn dới. Khi lợng tiền mặt vợt quá giới hạn trên công ty trả nợ ngắn hạn để đa mức vốn bằng tiền về mức dự trữ tối u, còn khi lợng tiền mặt quá thấp thì công ty vay ngắn hạn ngân hàng để bổ sung cho phần vốn bằng tiền thiếu hụt. Đồng thời Công ty cũng cần điều chỉnh tỷ trọng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi Ngân hàng. Cần tăng tỷ trọng tiền gửi Ngân hàng lớn hơn.