II. Giải pháp hoàn thiện nâng cao công tác phân tích hoạt động tài chính của công ty điện lực Hà
6. Công tác kế hoạch hoá tài chính
Một yếu tố quyết định tính thành bại của một doanh nghiệp trên thị trờng là doanh nghiệp có chiến lợc nh thế nào. việc có chiến lợc đúng sẽ đảm bảo cho doanh nghiệp phát triển lâu dài. Chiến lợc của doanh nghiệp trong một môi tr- ờng không luôn luôn ổn định. Trong môi trờng đó ai có tầm nhìn tốt hơn sẽ là ngời quản lý thành công. Chiến lợc doanh nghiệp đợc thể hiện bằng các kế hoạch kỳ hạn khác nhau và các mảng hoạt động khác nhau. Có thể nói kế hoạch hoá tài chính là trọng tâm của kế hoạch hoá hoạt động doanh nghiệp nói chung. Trên cơ sở các kế hoạch tài chính, các kế hoạch khác sẽ đợc lập ra để đảm bảo doanh nghiệp đạt đợc các mục tiêu mong muốn.
Thông qua kết quả phân tích tài chính, công ty tiến hành kế hoạch hoá tài chính. Đây chính là việc sử dụng phân tích tài chính vào trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thông qua kế hoạch hoá tài chính .
Công ty cần phát triển công tác kế hoạch hoá tài chính, các nhà lập kế hoạch tài chính cần xem xét tập trung tất cả hoạt động của doanh nghiệp chứ không đi vào chi tiết. Một số lợng lớn các luận chứng kinh tế đầu t nhỏ đợc tập trung và đợc xem xét nh một dự án độc lập một kế hoạch tài chính là một báo cáo về những việc sẽ hoàn thành trong tơng lai nên nó phải phản ánh đợc các yếu tố đó tính trong tơng lai.
Kế hoạch tài chính năm mới đã cung cấp những dự tính của việc huy động khai thác, phân phối và sử dụng nguồn tài chính cho một năm, bổ sung cho kế hoạch tài chính dài hạn. nh vậy các phơng án và công cụ kế hoạch hoá tài chính cần đợc sử dụng một cách thích hợp, bổ sung và hỗ trợ nhau.
Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lợng công tác phân tích tài chính của công ty điện lực hà nội
Về đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh. + Với tổng công ty điện lực Việt Nam:
Để tạo điều kiện cho công ty trong việc huy động vốn, các thủ tục xét duyệt cần đợc Tổng công ty điều hành đơn giản hơn, giảm các khâu không cần thiết. Ngoài ra, Tổng công ty có thể xét việc hỗ trợ công ty điện lực Hà Nội trong việc ký kết hợp đồng hợp tác liên doanh để tránh tình trạng bị phụ thuộc về vốn.
Tổng công ty xem xét việc thành lập một công ty tài chính thuê mua của riêng mình để hỗ trợ các thành viên trong tổng công ty với mục đích là huy động vốn trong và ngoài nớc nhằm bù đắp thiếu hụt trong nhu cầu tín dụng ngắn hạn, trung và dài hạn của các công ty, điều hoà vốn Ngân sách, huy động vốn tạm thời nhàn rỗi trong Tổng công ty.
+ Với Nhà nớc:
Chính sách tín dụng của Nhà nớc với ngành điện nói chung và Công ty nói riêng cần đợc xem xét trong đó cho ngành điện vay với lãi suất thấp và kéo dài thời gian trợ cấp trên 10 năm. nh vậy ngành điện mới có thể trả nợ cho Nhà nớc và các tổ chức cho vay vốn.
Về tài sản cố định của công ty bao gồm cả cũ và mới, có những TSCĐ nh: Nhà xởng, kho tàng của công ty rất cũ, đã khấu hao hết cho nên công ty phải phân loại rõ ràng để khấu hao cho chính xác.
Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của công ty là khả quan công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ của mình, tuy nhiên tình hình chiếm dụng vốn của công ty vẫn tồn tại và công ty bị chiếm dụng tơng đối nhiều. Đối với một doanh nghiệp hoạt động kinh doanh thì tình trạng chiếm dụng và bị chiếm dụng vốn là không tránh khỏi tuy nhiên cũng cần phải xem xét xem khoản chiếm dụng cũng nh bị chiếm dụng nào là hợp lý và không hợp lý để có hớng giải quyết.
+ Đối với các khoản đi chiếm dụng thì công ty điện lực Hà Nội không có khoản vay ngắn hạn do đó các khoản đi chiếm dụng hoàn toàn là chiếm dụng của các doanh nghiệp khác, cán bộ công nhân viên và NSNN; đây là điều hạn chế nên công ty cần có các biện pháp thu hồi nhanh các khoản nợ phải thu để thanh toán các khoản phải trả.
+ Các khoản phải thu của công ty chủ yếu là phải thu của khách hàng mà công ty điện lực Hà Nội là doanh nghiệp kinh doanh bán điện. Trong thực tế công ty phải chấp nhận một thực tế là hàng hoá của công ty không nhìn thấy không sờ đợc, do vậy không thể bán hàng theo kiểu “Tiền trao cháo múc”,
khách hàng của công ty là khách hàng sử dụng điện dùng trớc thanh toán sau, nhanh thì thanh toán trong tháng, chậm thì một quý, có ngời sử dụng điện nợ đến hàng năm. Do vậy, công ty luôn có một lợng vốn bị chiếm dụng, thêm vào đó là các khoản nợ đối với ngời có cùng quan hệ với công ty.
Hiện nay, công ty bị chiếm dụng một lợng vốn khá lớn, đặc biệt là các khoản nợ từ sử dụng điện. Để tránh tình trạng này công ty cần có biện pháp tận thu nhanh nhất tiền bán điện đồng thời cần tiến hành các biện pháp hữu hiệu để chống thất thoát điện:
+ Đặt vị trí hòm công tơ thích hợp để ngời sử dụng có thể theo dõi tình hình sử dụng điện và yên tâm khi trả tiền.
+ Bồ dỡng nâng cao nghiệp vụ cho cán bộ thu ngân.
+ Xây dựng các phơng án quản lý đờng dây, công tơ tránh tình trạng thất thoát do ăn trộm điện.
Vì công ty điện lực Hà Nội là đơn vị kinh doanh bán điện, do đó doanh thu của công ty chủ yếu là do bán điện chiếm khoảng 80% tổng doanh thu. Để doanh thu đợc tăng lên thì giảm giá điện là điều cốt yếu. Nguyên tắc định giá phải tính đúng tính đủ , đảm bảo lãi vay và tạo ra khoản lợi nhuận thuần tuý. Trong khi công ty điện lực Hà Nội mua điện theo giá Tổng công ty và bán ra theo quy định của Nhà nớc, công ty không có khả năng đa ra giá điện song cũng cần định giá thành để kiến nghị nên trên, song song với nó là lỗ lực của công ty trong việc hạ chi phí giảm giá thành bởi vì giá thành sẽ tăng lợi nhận của công ty.
Kết luận
Trong nền kinh tế thị trờng thì các doanh nghiệp hoạt động trong một môi trờng biến động và từ đó luôn xuất hiện những cơ hội có thể đem lại lợi nhuận cũng nh rủi ro cho doanh nghiệp. Sức cạnh tranh của nền kinh tế, cũng nh từng doanh nghiệp kinh doanh đều vì một mục đích là tối đa hoá lợi nhuận để đơng đầu với các thử thách trong kinh doanh, các hoạt động tài chính phải đ- ợc đặt trên nền tảng là công tác hoạch định, công tác phân tích tài chính là trọng tâm của công tác hoạch định đó.
Trong đề tài “Các giải pháp nâng cao chất lợng công tác phân tích tài
chính tại công ty điện lực Hà Nội”, em đã vận dụng những kiến thức đã đợc
học để nghiên cứu thực tế công tác phân tích tài chính của công ty điện lực Hà Nội nêu lên những thành công đã đạt đợc và khó khăn cần khắc phục trên cơ sở đó đa ra một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lợng công tác phân tích tài chính của công ty. Tuy nhiên vì giới hạn về thời gian thực tập và những hiểu biết trong lĩnh vực này nên trong luận văn này không tránh khỏi những khiếm khuyết.
Với đội ngũ cán bộ công nhân viên đông đảo trong công ty, có năng lực và trình độ, hy vọng rằng điện lực Hà Nội sẽ tiếp tục phát huy những thành tựu đạt đợc để trở thành doanh nghiệp Nhà nớc đạt hiệu quả cao trong công tác tài chính và quản lý tài chính, đảm bảo tình hình tài chính lành mạnh, phát triển không ngừng đóng góp cho sự nghiệp công nghiệp hoá và hiện đại hoá của đất nớc nói chung, và thúc đẩy phát triển kinh tế thủ đô nói riêng.
Em xin chân thành cảm ơn tất cả các thầy cô trong khoa Ngân Hàng - Tài chính, đặc biệt là Th.s Lê Phong Châu và chị Khúc Thị Lan Anh - Kiểm toán viên cao cấp của công ty kiểm toán Vaco đã hớng dẫn em hoàn thành đề tài này.
Tài liệu tham khảo.
1. Quản trị tài chính doanh nghiệp - Khoa ngân hàng tài chính - ĐH KTQD.
3. Kế toán - Kiểm toán và phân tích tài chính doanh nghiệp - NXB Tài chính
4. Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp - Khoa ngân hàng tài chính - ĐH KTQD
5. Quản lý tài chính doanh nghiệp - Sasette Peyrard.
6. Phân tích hoạt động tài chính ở các doanh nghiệp - Charles J.woelfel. 7. Báo cáo kiểm toán của Công ty điện lực Hà Nội - 1998, 1999.
Mục lục
Lời nói đầu...1
Chơng I...3
lý luận chung về phân tích hoạt động tài chính...3
I - Hoạt động tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng ...3
1- Hoạt động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng ...3
2 - Cơ sở hoạt động tài chính doanh nghiệp ...4
3 - Các quan hệ tài chính doanh nghiệp...5
3.1 - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nớc...5
3.2 - Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trờng tài chính...5
3.3 - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các thị trờng khác...6
4 - Hoạt động tài chính doanh nghiệp ...6
4.1 - Hoạt động đầu t trong doanh nghiệp ...6
4.2 - Nguồn tài trợ cho đầu t của doanh nghiệp...7
4.3 - Quản lý hoạt động tài chính ngắn hạn...8
II - Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng ...10
1 - Lịch sử của phân tích tài chính ...10
1.1- Thời kỳ đầu của phân tích tài chính...10
1.2 - Sự tiếp cận phân tích tài chính hiện đại...10
2- Mục tiêu và ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp...11
2.1 - Mục tiêu của phân tích tài chính ...11
2.2 - ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp ...12
3 - Thông tin sử dụng và các phơng pháp phân tích...14
3.1 - Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp ...14
3.2 - Các phơng pháp phân tích...16
4 - Nội dung phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp ...18
4.1 - Các chỉ tiêu phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp ...19
4.2 - Phân tích khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp ...21
4.3 - Phân tích khả năng hoạt động của doanh nghiệp ...22
4.4 Phân tích hiệu quả và khả năng sinh lời của quá trình sản xuất kinh doanh...24
4.5 - Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ...26
4.5 - Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ...27
4.6 - Phân tích khái quát các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong báo cáo kết quả kinh doanh ...28
4.7 - Phân tích dòng ngân quỹ của doanh nghiệp ...29
4.8 - Phân tích điểm hoà vốn ...30
5 - Điều kiện đảm bảo chất lợng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp...31
5.1. Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành...31
5.2. Chất lợng thông tin...31
5.3. Chất lợng cán bộ phân tích ...32
6 - Các giai đoan của công tác phân tích tài chính ...32
6.1 - Giai đoạn chuẩn bị của công tác phân tích tài chính ...32
6.2 - Xem xét các báo cáo tài chính ...32
6.3 - Hình thành những câu hỏi chính xác...33
6.4 - Giai đoạn đặt giả thiết phân tích tài chính doanh nghiệp ...33
6.5 - Dự đoán tài chính ...33
Chơng II...34
Thực trạng công tác phân tích hoạt động ...34
tài chính tại Công ty Điện lực Hà nội...34
I - Tổng quan về Công ty Điện lực Hà nội ...34
1 - Quá trình hình thành và phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty Điện lực Hà nội ...34
2 - Bộ máy tổ chức quản lý và chức năng nhiệm vụ của Công ty Điện lực thành phố Hà nội ...35
2.1 - Bộ máy tổ chức quản lý...35
2.2. Chức năng nhiệm vụ ...37
3. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty ...37
II. Thực trạng công tác phân tích hoạt động tài chính tại Công ty Điện lực Hà nội ...38
1.Thông tin sử dụng...38
Bảng 5: báo cáo lu chuyển tiền tệ Công ty ĐLHN...41
2. Nội dung phân tích tài chính của Công ty điện lực Hà Nội...42
Bảng 6: Bảng thuyết minh báo cáo tài chính năm 1999...43
Bảng 7: Một số chỉ tiêu tài chính của Công ty điện lực Hà Nội năm 1999. 44 3. Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính của công ty điện lực Hà nội. ...46
3.1 Kết quả đạt đợc. ...46
3.2. Hạn chế và nguyên nhân. ...47
Chơng III...49
Giải pháp nâng cao chất lợng công tác phân tích hoạt động tài chính của công ty điện lực Hà Nội...49
I. Định hớng phát triển của Công ty điện lực Hà Nội...49
II. Giải pháp hoàn thiện nâng cao công tác phân tích hoạt động tài chính của công ty điện lực Hà Nội...49
1. Giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài chính...49
1.1. Hoàn thiện các chỉ tiêu đánh giá chất lợng công tác phân tích hoạt động tài chính của công ty điện lực Hà Nội...50
Bảng 8 các chỉ tiêu tỷ lệ khả năng thanh toán đợc...50
Bảng 9: Nhu cầu và khả năng thanh toán của ...51
1.2. Nên phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. ...59
1.3 Nên phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn ...61
Bảng 15: Bảng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn của ...61
1.4 Nên phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong báo cáo kết quả kinh doanh. ...62
2. Nên thực hiện hai phơng pháp tỷ lệ và so sánh kết hợp với phơng pháp phân tích DUPONT...63
3. Tài trợ nguồn vốn ...64
4. Quản lý vốn lu động ...65
5. Quản lý tài sản cố định:...66
6. Công tác kế hoạch hoá tài chính ...67
Kết luận...69